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广州证券顶级策略

2011-03-29张广文广州证券笑***
广州证券顶级策略

重要声明:我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告中的信息均来源于已公开的资料,我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证,不保证该信息未经任何更新,也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下,报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下,我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。本公司已根据法律法规要求建立信息隔离墙制度,在各部门及分支机构之间有效隔离内幕信息和保密信息。在此前提下,投资者阅读本报告时,本公司及其所属关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易,或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。法律法规政策许可的情况下,本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经使用或了解其中的信息。本报告版权归广州证券有限责任公司所有。未获得广州证券研究所事先书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发,需注明出处为“广州证券有限责任公司”,且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 《顶级策略》仅供内部参考,不对外发布,据此入市,风险自负。 证券投资报告 策略研究 顶级策略  重点推荐长期股票池 (组合在基本面不变下长期持有) 近期策略:指数短期反弹,关注近期具估值优势的权重股表现 稳健型:中期关注-华业地产(600240)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:公司是质地优良、快速成长房企,有大量低成本土地储备,现有约150万平方米土地储备,权益可售面积约120万平方米,平均地价成本低,项目利润可观。其中通过股权收购通州自由小镇土地成本仅3200元/平方米,可售面积达70万平方米,目前土地储备足够支撑未来3年业绩快速成长,谨慎推荐。 进取型:中期关注-广宇发展(000537)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:公司正被鲁能集团重组,鲁能集团是国家电网之全资子公司,拟向公司注入房地产业务,已获国资委批准,但尚未获证监会批准。如重组后,将成二线地产龙头,在建、拟建项目规划建筑面积超700万平米、未规划土地面积300 万平米、一级开发项目可出让面积4482亩(三亚湾)。留意重组动向,谨慎推荐。 激进型:中期关注-鲁泰A(000726)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:公司核心竞争力主要表现在产业链的完善度、强大技术研发实力,优异内部管理能力、对行业风险超强的抵抗能力。预计今年面料方面有3000万米技改项目,预计面料和衬衣新增产能有望发挥效益。目前最大优势在于估值低,安全边际较高,在出口良好且毛利率波动不大下存阶段交易机会,谨慎推荐。 短期回避:ST轻骑(600698)(仅供参考,请注意市场风险) ST轻骑重组遭遇股东大会否决,暂谨慎。 股票名称 前期评级 目前评级 东方电气 强烈推荐 谨慎推荐 核电业务快增,风电设备出口 五粮液 谨慎推荐 谨慎推荐 销售模式改革,业绩增长较确定 双鹤药业 谨慎推荐 谨慎推荐 产品储备丰富,存在整合预期 尤夫股份 谨慎推荐 谨慎推荐 产业链延伸,新产业拉动,换入 广电运通 强烈推荐 谨慎推荐 自主机芯比重提升,受益高铁增长 小商品城 谨慎推荐 谨慎推荐 新市场经营模式创新,资产富裕 博瑞传播 强烈推荐 谨慎推荐 介入网络游戏,新媒体架构渐形 注:以当天收市价为准  两个月内推荐情况跟踪 股票名称 跟踪关注理由  一周前顶级策略推荐建议回顾(策略将回顾上周同期推荐的投资建议) 厦门国贸 推进贸易和地产转型 代码 公司名称 当前策略建议 上周策略建议 建议原因 皖维高新 募资项目,产能扩张 600739 辽宁成大 谨慎推荐 谨慎推荐 分拆预期,受益油价上涨 伊利股份 产能高增满足需求 600517 置信电气 谨慎推荐 谨慎推荐 开拓太阳能和风电变压器 华海药业 受益制剂产业转移 000930 丰原生化 谨慎推荐 谨慎推荐 受益油价上升,关注整合情况 中兴通讯 海外收入增长明显 投资评级分四级:强烈推荐,谨慎推荐,中性,回避。 上市公司动态跟踪:广汽长丰(600991) 跟踪理由:广汽集团将换股吸收合并公司,并在A股上市,每股广汽长丰可换1.6股广汽集团,且广汽集团提供现金选择权。首次现金选择权12.65元/股为股价坚实筑底,若股价低于换股价14.55元,按1.6:1换股比和9.09元发行价,存二次现金选择权带来的套利机会。若报批证监会顺利预计9月底完成,谨慎推荐。 投资策略: 因今年通胀“前高后低”可能性较大,而政策将可能“前紧后松”,因此预计未来二季度我国经济先下后上的概率相对较大。在此经济预期下,投资者未来或将追随市场预期进行投资,低估值金融股和周期股在此阶段跑赢市场的概率有望增大。 分析师 张广文 执业证书编号:S0320510120007 电话:020-87324475 邮箱:lxjy2000@126.com 顶级策略(2011.3.28第1258期)

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