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广州证券顶级策略

2011-03-15张广文广州证券如***
广州证券顶级策略

重要声明:我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告中的信息均来源于已公开的资料,我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证,不保证该信息未经任何更新,也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下,报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下,我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。本公司已根据法律法规要求建立信息隔离墙制度,在各部门及分支机构之间有效隔离内幕信息和保密信息。在此前提下,投资者阅读本报告时,本公司及其所属关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易,或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。法律法规政策许可的情况下,本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经使用或了解其中的信息。本报告版权归广州证券有限责任公司所有。未获得广州证券研究所事先书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发,需注明出处为“广州证券有限责任公司”,且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 《顶级策略》仅供内部参考,不对外发布,据此入市,风险自负。 证券投资报告 策略研究 顶级策略  重点推荐长期股票池 (组合在基本面不变下长期持有) 近期策略:指数短期或将震荡,关注大盘指标股表现及近期宏观数据 稳健型:中期关注-伊利股份(600887)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:公司在深耕全国各区域营销渠道、加大奶源建设力度同时,将逐步加大产品开发环节投入力度。近年来积极布局高端奶粉,高端奶粉远未达到发展天花板,随品牌美誉度提升,其市场份额将保持增长,盈利能力改观,成业绩增长主亮点。业绩持续趋好,产品结构和整体费用优化下业绩弹性将加大,谨慎推荐。 进取型:中期关注-华海药业(600521)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:公司在沙坦类原料药和制剂出口市场经营多年,主要品种均获FDA和COS认证,产能在国际具影响力且在继续扩张。沙坦类药物欧美市场专利在2012年前陆续到期,市场对其原料药需求预计将迅速增加,公司未来销量有望快速增长。另国际合作已呈良性发展,制剂出口今年有望收获,谨慎推荐。 激进型:中期关注-中兴通讯(000063)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:公司业务国际化趋势明显,海外业务收入占比已超50%。LT E建网给公司带来进入和深入参与市场的机会,现阶段优势将带来4G时代更好竞争形势,和欧洲市场突破契机。国内因中移动2G 网络承载力已近极限,今年扩容可能性大。光通信与有线接入方面投资明确,业务增长不成问题,谨慎推荐。 短期回避:熊猫烟花(600599)(仅供参考,请注意市场风险) 公司实际控制人赵伟平08年12月-10年12月两年间通过二级市场的十多次减持,累计套现约6.12亿元,使持有比例由最初52.39%降至27.39%,暂谨慎。 股票名称 前期评级 目前评级 东方电气 强烈推荐 谨慎推荐 核电业务快增,风电设备出口 五粮液 谨慎推荐 谨慎推荐 销售模式改革,业绩增长较确定 双鹤药业 谨慎推荐 谨慎推荐 产品储备丰富,存在整合预期 尤夫股份 谨慎推荐 谨慎推荐 产业链延伸,新产业拉动,换入 广电运通 强烈推荐 谨慎推荐 自主机芯比重提升,受益高铁增长 小商品城 谨慎推荐 谨慎推荐 新市场经营模式创新,资产富裕 博瑞传播 强烈推荐 谨慎推荐 介入网络游戏,新媒体架构渐形 注:以当天收市价为准  两个月内推荐情况跟踪 股票名称 跟踪关注理由  一周前顶级策略推荐建议回顾(策略将回顾上周同期推荐的投资建议) 五粮液 提价预期,业绩快增 代码 公司名称 当前策略建议 上周策略建议 建议原因 中大股份 地产已进结算高峰期 600297 美罗药业 谨慎推荐 谨慎推荐 搬迁完成,业绩出现回升拐点 北京城乡 资产稳健,现金充裕 002024 苏宁电器 谨慎推荐 谨慎推荐 看好易购发展,门店继续扩张 尤夫股份 募资项目将建成投产 600030 中信证券 谨慎推荐 谨慎推荐 直投业务进入收获期 天利高新 产品涨价,业绩回升 投资评级分四级:强烈推荐,谨慎推荐,中性,回避。 上市公司动态跟踪:国药股份(600511) 跟踪理由:集团近期承诺将以国药控股作为医药商业运营最终唯一平台,推动内部与国药股份业务和资产的整合,在未来5年内尽快解决同业竞争问题。预计国药系内部整合最可能方式是国药控股吸收合并国药股份。通过参股上游麻醉药生产企业,分享麻药业高景气,提升市场控制力,近年内生性增长确定,谨慎推荐。 投资策略: 随两会政策维稳期结束,市场或再面临调控政策负面影响。另实体经济复苏力度若不及预期,将影响市场盈利预期。预计近期市场可能延续冲高回落。日本地震将可能引起汽车、电子和化工等供应紧张,导致价格上涨,将有利国内替代企业。 分析师 张广文 执业证书编号:S0320200010015 电话:020-87324475 邮箱:lxjy2000@126.com 顶级策略(2011.3.15第1249期)

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