广州证券顶级策略

重要声明：我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。本公司已根据法律法规要求建立信息隔离墙制度，在各部门及分支机构之间有效隔离内幕信息和保密信息。在此前提下，投资者阅读本报告时，本公司及其所属关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。法律法规政策许可的情况下，本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经使用或了解其中的信息。本报告版权归广州证券有限责任公司所有。未获得广州证券研究所事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广州证券有限责任公司”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 《顶级策略》仅供内部参考，不对外发布，据此入市，风险自负。 证券投资报告 策略研究 顶级策略  重点推荐长期股票池 (组合在基本面不变下长期持有) 近期策略：金融股拉动支持指数但大部分股票出现调整，谨慎回落可能 稳健型：中期关注－大秦铁路（601006）（仅供参考，请注意市场风险） 关注理由：公司除收购朔黄线外，收购的太原局运输主业资产包括7条铁路干线、5条铁路支线及巨力公司90.2%股权。收购完成后，路产将拥有垄断整个山西省的煤炭外运通道，煤炭运量将占全国铁路运量40%以上。收购太原局资产后，收购部分资产将受益未来铁路普通货运提价，成长性打开新空间，谨慎推荐。 进取型：中期关注－沈阳化工（000698）（仅供参考，请注意市场风险） 关注理由：公司拥有13万吨丙烯酸和酯生产能力，是国内主要供应商，下游行业需求强劲，丙烯酸和酯产品价格维持高位，该业务将成今年主要亮点。发改委批准公司进口原油指标72万吨，使原油供应获保障，预计2011年石化装置开工率将显著上升，成本下降，业绩有望大幅提升，确保公司未来高增长，谨慎推荐。 激进型：中期关注－天方药业（600253）（仅供参考，请注意市场风险） 关注理由：公司在通用集团入主及确定医药作为未来主业后，其作为医药工业整合平台的可能性很大，未来资产注入预期较强。本次增发募资项目盈利能力良好，建成投产后可做大做强主业，与乐普的战略合作优势互补，阿托伐他汀国内市场销售额未来增长空间巨大，随专利到期，市场将加速扩容，谨慎推荐。 短期回避：海亮股份（002203）（仅供参考，请注意市场风险） 公司第二大股东Z&P ENTERPRISES LLC减持1280万股，套现额共计约1.96亿元，暂谨慎。 股票名称 前期评级 目前评级 东方电气 强烈推荐 谨慎推荐 核电业务快增，风电设备出口 五粮液 谨慎推荐 谨慎推荐 销售模式改革，业绩增长较确定 双鹤药业 谨慎推荐 谨慎推荐 产品储备丰富，存在整合预期 尤夫股份 谨慎推荐 谨慎推荐 产业链延伸，新产业拉动，换入 广电运通 强烈推荐 谨慎推荐 自主机芯比重提升，受益高铁增长 小商品城 谨慎推荐 谨慎推荐 新市场经营模式创新，资产富裕 博瑞传播 强烈推荐 谨慎推荐 介入网络游戏，新媒体架构渐形 注：以当天收市价为准  两个月内推荐情况跟踪 股票名称 跟踪关注理由  一周前顶级策略推荐建议回顾（策略将回顾上周同期推荐的投资建议） 长航油运 暂关注其高转增机会 代码 公司名称 当前策略建议 上周策略建议 建议原因 中国玻纤 整合预期，业绩增长 000795 武汉中商 谨慎推荐 谨慎推荐 资产安全，业绩增长加快 福耀玻璃 产品需求持续向好 002024 苏宁电器 谨慎推荐 谨慎推荐 渠道下深，成长相对明确 中化国际 整合预期，未来高增 000930 丰原生化 谨慎推荐 谨慎推荐 整合预期，政策补贴和支持 中国宝安 短期存放量套现迹象 投资评级分四级：强烈推荐，谨慎推荐，中性，回避。 上市公司动态跟踪：昆明制药（600422） 跟踪理由：公司加大销售人员薪酬激励及针对性激励方案，大产品战略显现成效，特色产品销售继续大幅增长。新建3千万支产能车间已开始设备安装，预计今年4月进行GM P认证，5、6月份可正式投产，届时自身产能增加4倍，谨慎推荐。 投资策略： 近期三年期央票并未重启，央行仅发行了一期10亿元三月期央票，且三月期央票一二级市场利差继续缩窄，发行量仍未能放大，显示流动性回收可能仍延续。伴随公开市场到期资金快速积累，及3月15日六家银行差别准备金率将到期，不排除央行再次上调法定准备金率。谨慎市场调整，暂控制仓位，减持涨幅较大股票。 分析师 张广文 执业证书编号：S0320200010015 电话：020－87324475 邮箱：lxjy2000@126.com 顶级策略（2011.3.4第1242期）