旅游行业：旅游“十二五”规划及相关投资机会

旅游“十二五”规划及相关投资机会旅游“十二五”规划及相关投资机会中原证券研究所中原证券研究所 陈姗姗陈姗姗chenss@ccnew.comchenss@ccnew.com执业证书编号：执业证书编号：S0730511010008S0730511010008联系电话：联系电话：021021--5058866650588666--80168016联系电话：联系电话：0210215058866650588666801680162011年3月1日 餐饮旅游行业餐饮旅游行业目录目录目录目录“十五”回顾“十五”回顾„„“十一五”回顾“十一五”回顾„„旅游“十二五”规划概况旅游“十二五”规划概况„„结论及投资建议结论及投资建议„„重点公司重点公司共24页第2页 餐饮旅游行业餐饮旅游行业“十一五”回顾“十一五”回顾十五回顾十五回顾图1：2010年全国旅游业概况数据来源：中国旅游业“十二五”发展规划纲要（征求意见稿） 中原证券研究所共24页第3页 餐饮旅游行业餐饮旅游行业“十一五”回顾“十一五”回顾十五回顾十五回顾„„旅游业总收入增速波动幅度大于旅游业总收入增速波动幅度大于GDPGDP波动，近年来受金融波动，近年来受金融危机影响较大增速尚未回复到危机前水平危机影响较大增速尚未回复到危机前水平图2：旅游业总收入危机影响较大，增速尚未回复到危机前水平。危机影响较大，增速尚未回复到危机前水平。数据来源：中国旅游业“十二五”发展规划纲要（征求意见稿） 中原证券研究所共24页第4页 餐饮旅游行业餐饮旅游行业“十一五”回顾：国内游“十一五”回顾：国内游十五回顾：国内游十五回顾：国内游„„“十一五”期间，国内游人数稳步增长，增速波动趋势和“十一五”期间，国内游人数稳步增长，增速波动趋势和GDPGDP致但波幅有所放大致但波幅有所放大图3：国内旅游人数 图4：国内旅游收入GDPGDP一致，但波幅有所放大一致，但波幅有所放大数据来源：国家统计局中原证券研究所数据来源：国家统计局中原证券研究所数据来源：国家统计局中原证券研究所数据来源：国家统计局中原证券研究所共24页第5页 餐饮旅游行业餐饮旅游行业“十一五”回顾：入境游“十一五”回顾：入境游十五回顾：入境游十五回顾：入境游„„“十一五”期间，入境游受金融危机影响较大，入境游人数“十一五”期间，入境游受金融危机影响较大，入境游人数0909年下滑较大目前已恢复至危机前水平入境旅游外汇收年下滑较大目前已恢复至危机前水平入境旅游外汇收0909年下滑较大，目前已恢复至危机前水平，入境旅游外汇收年下滑较大，目前已恢复至危机前水平，入境旅游外汇收入变化趋势与入境游人数基本一致，但下降幅度较小，近年入变化趋势与入境游人数基本一致，但下降幅度较小，近年来外汇收入基本持平。来外汇收入基本持平。图5：入境旅游人数 图6：入境旅游外汇收入数据来源：国家统计局 中原证券研究所 数据来源：国家统计局 中原证券研究所共24页第6页 餐饮旅游行业餐饮旅游行业“十一五”回顾：出境游“十一五”回顾：出境游十五回顾：出境游十五回顾：出境游„„出境游人数保持增长，上升势头明显，但由于出境游人数保持增长，上升势头明显，但由于0909年基数较年基数较大大20102010年增速仍未恢复至危机前水平年增速仍未恢复至危机前水平图7：出境旅游人数大，大，20102010年增速仍未恢复至危机前水平。年增速仍未恢复至危机前水平。数据来源：国家统计局中原证券研究所数据来源：国家统计局中原证券研究所共24页第7页 餐饮旅游行业餐饮旅游行业旅游业定位：战略性支柱产业旅游业定位：战略性支柱产业旅游业定位：战略性支柱产业旅游业定位：战略性支柱产业„„媒体报道，我国旅游业“十二五”规划已经基本编制完成，媒体报道，我国旅游业“十二五”规划已经基本编制完成，计划于计划于33月份正式发布月份正式发布计划于计划于33月份正式发布月份正式发布„„未来未来55年旅游业发展目标明确年旅游业发展目标明确„„《《国民旅游休闲纲要国民旅游休闲纲要》》进入审批阶段，下半年择机出台进入审批阶段，下半年择机出台内容涉 带薪休假制度等内容涉 带薪休假制度等„„内容涉及带薪休假制度等内容涉及带薪休假制度等„„推广错峰上下班、弹性工时制、家庭办公等灵活工作方式，鼓励有条推广错峰上下班、弹性工时制、家庭办公等灵活工作方式，鼓励有条件的单位开展奖励旅游件的单位开展奖励旅游„„《《旅游法旅游法》》在讨论起草阶段在讨论起草阶段„„《《旅游法旅游法》》在讨论、起草阶段在讨论、起草阶段„„有望有望20122012年出台年出台共24页第8页 餐饮旅游行业餐饮旅游行业“十二五”发展总体思路“十二五”发展总体思路十二五发展总体思路十二五发展总体思路„„内涵式发展道路：国内游为重点内涵式发展道路：国内游为重点„„全面发展国内旅游、积极发展入境旅游、有序发展出境旅游，全面发展国内旅游、积极发展入境旅游、有序发展出境旅游，实现三大市场协调发展实现三大市场协调发展„„促进新型中介组织发展，放宽旅游市场准入，争取有中国旅游促进新型中介组织发展，放宽旅游市场准入，争取有中国旅游促进新型中介组织发展，放宽旅游市场准入，争取有中国旅游促进新型中介组织发展，放宽旅游市场准入，争取有中国旅游企业进入全球企业进入全球500500强强共24页第9页 餐饮旅游行业餐饮旅游行业规划要点规划要点规划要点规划要点„„旅游大国旅游大国---->>旅游强国旅游强国„„入境游稳定性需巩固入境游稳定性需巩固„„财政导向投入尚需增加财政导向投入尚需增加„„培育大型旅游企业集团培育大型旅游企业集团„„形成精品线路和景区形成精品线路和景区„„发展区域旅游发展区域旅游„„提升产业素质，与金融、保险、文化创意等融合提升产业素质，与金融、保险、文化创意等融合„„提升产业素质，与金融、保险、文化创意等融合提升产业素质，与金融、保险、文化创意等融合„„开发高端市场、拓展专项旅游开发高端市场、拓展专项旅游„„推广信息技术应用推广信息技术应用加强人才建设加强人才建设„„加强人才建设加强人才建设共24页第10页 餐饮旅游行业餐饮旅游行业规划要点：国内游规划要点：国内游规划要点：国内游规划要点：国内游„„长三角、泛珠三角和环渤海等三大经济区深度开长三角、泛珠三角和环渤海等三大经济区深度开发发„„东部地区二、三线城市，中西部城市群，以及东、东部地区二、三线城市，中西部城市群，以及东、中部经济发展较快的农村旅游市场，加大政策优中部经济发展较快的农村旅游市场，加大政策优惠力度惠力度„„开发高端市场、拓展专项旅游开发高端市场、拓展专项旅游共24页第11页 餐饮旅游行业餐饮旅游行业规划要点：区域规划要点：区域规划要点：区域规划要点：区域„„东部东部„„海南国际旅游岛、海峡西岸旅游区、环渤海旅游区、长三角旅游区和泛海南国际旅游岛、海峡西岸旅游区、环渤海旅游区、长三角旅游区和泛珠三角旅游区等示范区珠三角旅游区等示范区„„中部中部构建京广 京 游 作大力 武构建京广 京 游 作大力 武„„构建沿长江、沿陇海、沿京广和沿京九的旅游合作带，大力发展武汉城构建沿长江、沿陇海、沿京广和沿京九的旅游合作带，大力发展武汉城市圈、中原城市群、长株潭城市群、皖江城市带、环鄱阳湖城市群、太市圈、中原城市群、长株潭城市群、皖江城市带、环鄱阳湖城市群、太原城市圈的旅游合作区原城市圈的旅游合作区„„西部西部„„西部西部„„丝绸之路旅游区、青藏铁路沿线旅游区、北部湾旅游区、大香格里拉旅丝绸之路旅游区、青藏铁路沿线旅游区、北部湾旅游区、大香格里拉旅游区游区„„东北东北„„打造辽宁沿海经济旅游带，呼伦贝尔、锡林郭勒、科尔沁三大草原生态打造辽宁沿海经济旅游带，呼伦贝尔、锡林郭勒、科尔沁三大草原生态旅游目的地，大小兴安岭、长白山、辽东山地三大森林生态旅游目的地，旅游目的地，大小兴安岭、长白山、辽东山地三大森林生态旅游目的地，三江、松嫩、辽河下游三大平原湿地生态旅游目的地；培育长白山、大三江、松嫩、辽河下游三大平原湿地生态旅游目的地；培育长白山、大小兴安岭、北国鹤乡、林海雪原、北大荒、五大连池、呼伦贝尔草原、小兴安岭、北国鹤乡、林海雪原、北大荒、五大连池、呼伦贝尔草原、小兴安岭、北国鹤乡、林海雪原、北大荒、五大连池、呼伦贝尔草原、小兴安岭、北国鹤乡、林海雪原、北大荒、五大连池、呼伦贝尔草原、锡林郭勒草原、辽东山水、盘锦湿地十大生态锡林郭勒草原、辽东山水、盘锦湿地十大生态旅游品牌旅游品牌共24页第12页 餐饮旅游行业餐饮旅游行业规划指标规划指标规划指标规划指标旅游规划指标增长率测算表（2011~2015年）旅游规划指标增长率测算表（2011 2015年）“十五”期间年均增长（%）“十一五”期间年均增长（%）2000~2010年年均增长（%）“十二五”期间年均增长（%）国内旅游人数10.2512.211.20 9 国内旅游收入10.7316.913.73 11入境旅游人数7.591.934.69 3入境过夜旅游者入境过夜旅游者人数8.433.245.73 4外国人14.805.979.97 4.5旅游外汇收入12.559.479.36 5旅游外汇收入12.559.479365出境旅游人数24.2612.1617.83 10旅游业总收入11.1313.5211.18 10共24页第13页 餐饮旅游行业餐饮旅游行业规划指标规划指标规划指标规划指标旅游规划指标体系总表（2011~2015年）旅游规划指标体系总表（2011 2015年）单位2010“十二五”时期20112012201320142015国内旅游人数亿人次21.523.4 25.5 27.8 30.3 33.0国内旅游收入亿元1.151.28 1.42 1.57 1.75 1.94 入境旅游人数亿人次入境旅游人数亿人次1.321.36 1.40 1.44 1.49 1.53 入境过夜旅游者人数 万人次54505668 589561316376 6630外国人万人次25002613 2730 2853 2981 3115外国人万人次50063308539835旅游外汇收入亿美元430452474 498523 549出境旅游人数万人次52005720 6292 6921 7613 8300旅游业总收入万亿元1.441.58 1.74 1.92 2.11 2.32 出游率%1.41.541.691.862.052.25共24页旅游业直接就业人数 万人115012251300137514501525第14页 餐饮旅游行业餐饮旅游行业专项规划专项规划专项规划专项规划„„旅游基础设施建设规划旅游基础设施建设规划„„旅游公共服务建设规划旅游公共服务建设规划„„旅游人才建设规划旅游人才建设规划„„旅游信息化建设规划旅游信息化建设规划„„旅游信息化建设规划旅游信息化建设规划„„第二期红色旅游发展