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广州证券顶级策略

2011-03-03张广文广州证券持***
广州证券顶级策略

重要声明:我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告中的信息均来源于已公开的资料,我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证,不保证该信息未经任何更新,也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下,报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下,我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。本公司已根据法律法规要求建立信息隔离墙制度,在各部门及分支机构之间有效隔离内幕信息和保密信息。在此前提下,投资者阅读本报告时,本公司及其所属关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易,或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。法律法规政策许可的情况下,本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经使用或了解其中的信息。本报告版权归广州证券有限责任公司所有。未获得广州证券研究所事先书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发,需注明出处为“广州证券有限责任公司”,且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 《顶级策略》仅供内部参考,不对外发布,据此入市,风险自负。 证券投资报告 策略研究 顶级策略  重点推荐长期股票池 (组合在基本面不变下长期持有) 近期策略:指数暂区间震荡,两会前或存交易机会但中期趋势暂难出现 稳健型:中期关注-美罗药业(600297)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:公司业绩今年有望进入拐点。去年搬迁完成并顺利通过GMP认证,预期今年将有完整经营业绩。其核心大品种伤科接骨片预计进入基本药物目录后放量。另阿米氟汀保持稳定增长,新药来氟米特和小儿肺热清颗粒开始进入推广期。另国外业务将可能成未来新增长点,且与国药合作逐步展开,谨慎推荐。 进取型:中期关注-华海药业(600521)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:公司在沙坦类原料药和制剂出口市场经营多年,主要品种均获FDA和COS认证,产能在国际具影响力且在继续扩张。沙坦类药物欧美市场专利在2012年前陆续到期,市场对其原料药需求预计将迅速增加,公司未来销量有望快速增长。另国际合作已呈良性发展,制剂出口今年有望收获,谨慎推荐。 激进型:中期关注-合肥百货(000417)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:预计公司今年会有较高业绩增长,主要来自各项业务新老门店的内生增长、增发后少数股东权益回收及转让地产业务的投资收益。目前专注主营,储备项目肥西百大购物中心及港汇广场,未来仍将持续扩张。周谷堆大兴农产品批发市场一期项目主体工程已开工建设,预计年底建成,谨慎推荐。 短期回避:中国铁建(601186)(仅供参考,请注意市场风险) 公司公告在利比亚有3个工程总承包项目,合同总额42.37亿美元,目前已完成6.86亿美元,项目现场设备、材料保全情况及损失将存在不确定性,暂谨慎。 股票名称 前期评级 目前评级 东方电气 强烈推荐 谨慎推荐 核电业务快增,风电设备出口 五粮液 谨慎推荐 谨慎推荐 销售模式改革,业绩增长较确定 双鹤药业 谨慎推荐 谨慎推荐 产品储备丰富,存在整合预期 尤夫股份 谨慎推荐 谨慎推荐 产业链延伸,新产业拉动,换入 广电运通 强烈推荐 谨慎推荐 自主机芯比重提升,受益高铁增长 小商品城 谨慎推荐 谨慎推荐 新市场经营模式创新,资产富裕 博瑞传播 强烈推荐 谨慎推荐 介入网络游戏,新媒体架构渐形 注:以当天收市价为准  两个月内推荐情况跟踪 股票名称 跟踪关注理由  一周前顶级策略推荐建议回顾(策略将回顾上周同期推荐的投资建议) 强生控股 集团整合,业绩稳增 代码 公司名称 当前策略建议 上周策略建议 建议原因 大秦铁路 整合预期,估值偏低 600308 华泰股份 谨慎推荐 谨慎推荐 未来业绩逐步好转概率较大 华业地产 未来几年业绩释放期 600085 同仁堂 谨慎推荐 谨慎推荐 集团整合预期,品牌资源丰富 天虹商场 门店培育进入贡献期 600100 同方股份 谨慎推荐 谨慎推荐 分拆预期,业绩增长明确 安徽合力 受益出口复苏而快增 投资评级分四级:强烈推荐,谨慎推荐,中性,回避。 上市公司动态跟踪:大冶特钢(000708) 跟踪理由:公司未来将明显受益高铁快速发展,近三年铁路轴承占收入17%,利润占比21%以上,部分弹簧钢应用于铁路行业,业务收入与铁路相关性最高。另良好订单、产品结构不断提升和中信泰富管理高效。在国内汽车和机械产销量将保持较高水平,铁路高增长延续,预计订单未来仍强劲,谨慎推荐。 投资策略: 鉴于通胀压力,两会后政策紧缩基本被市场预期,政策面对市场的边际影响相对有限。未来不确定性仍主要来自经济基本面。实体需求启动存在延后及偏弱可能。投资者可关注主要工业品价格变化,作为判断实体经济需求强弱的信号参考。 分析师 张广文 执业证书编号:S0320200010015 电话:020-87324475 邮箱:lxjy2000@126.com 顶级策略(2011.3.3第1241期)

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