股指期货早报：股指缩量,关注60天线支撑

股指期货早报 2011年2月24日 星期四 股指缩量 关注60天线支撑 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【分析师：潘俊】 TEL：（86571）87215357 E-mail:pj@cnzsqh.com QQ：44133046 【分析师：潘一诚】 TEL：（86571）87215357 E-mail：pyc@ cnzsqh.com QQ：435418699 【分析师：李晨】 TEL：（86571）87215357 E-mail：LC@ cnzsqh.com QQ：270611139 市场评论： 周三股指小幅低开，全天宽幅震荡。300指数收盘在3174.74，涨幅0.35%。昨日板块上来看信息、医药领涨，金融板块依然弱势。两市成交量较前一交易日大幅减少，资金面紧张格局显现。今日存款准备金上调正式实行，临近月底，或因各银行结算导致流动性减弱。从技术上看，300指数昨日在60日线处获得有效支撑，底部形态初现。期指升水继续缩窄，成交清淡，市场预期较弱。操作上，短期持震荡调整思路，关注300指数下方60天线的支撑。 外盘表现： 受利比亚局势导致油价继续飙升以及惠普营收增速放缓消息影响，美股周三连续第二个交易日下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌了107.01点，至12105.78点，跌幅为0.88%；纳斯达克综合指数下跌了33.43点，至2722.99点，跌幅为1.21%；标准普尔500指数下跌了8.04点，至1307.40点，跌幅为0.61%。 今日财经要闻： 企业年金基金管理办法发布 投资股票比例上限提至30% 银监会研究银行自救安排机制 2010年度国家规划布局内重点软件企业名单公布 地缘危机酿“原油狂热” 中国抗通胀难度升级 今日关注数据： 美国1月新屋销售数据 美国上周初请失业金人数 美国1月耐用品订单月率 期市有风险 入市须谨慎 2 一、每日市场评论 周三股指小幅低开，全天宽幅震荡。300指数收盘在3174.74，涨幅0.35%。昨日板块上来信息、医药领涨，金融板块依然弱势。两市成交量较前一交易日大幅减少，资金面紧张格局显现。今日存款准备金上调正式实行，临近月底，或因各银行结算导致流动性减弱，指标之一的同业拆借利率近期再度大幅攀升。外围市场则继续受中东局势拖累深幅调整。 期货方面， 1103主力合约周三收于前一交易日低点，缩量止跌，收出十字星，收盘升水缩小至0.46点，较前一日减少15点，各合约呈成交大幅减少，股指期货四个合约总成交缩减至18万多手，较上一交易日减少7万多手，各合约总持仓为36071手。IF1103合约升水日内快速缩窄，正向套利仍需等待，30点以上可尝试建仓。从当前10席位的净持仓看，截至2月23日收盘两个活跃合约的前十席位总净空单为9259手，较前一交易日增加较多。 周三股指依然弱势震荡，但在前一日恐慌性出逃后逐渐企稳，300指数在前几日底部收出小阳线，短期有望趋稳。股指成交量能出现大幅萎缩，资金紧张局面开始影响市场。从技术上看，300指数昨日在60日线处获得有效支撑，底部形态初现。期指升水继续缩窄，成交清淡，市场预期较弱。操作上，短期持震荡调整思路，关注300指数下方60天线的支撑。 期市有风险 入市须谨慎 3 全球主要股市涨跌幅： 指数 收盘 涨跌幅 指数 收盘 涨跌幅 道琼斯工业 12105.78 -0.88% 上证指数 2862.63 0.25% 纳斯达克 2722.99 -1.21% 沪深300 3174.74 0.35% 标准普尔500 1307.40 -0.61% 香港恒生 22906.90 -0.36% 法兰克福 7194.60 -1.69% 国企指数 12251.61 -0.81% 富时100 5923.53 -1.22% 日经指数 10579.10 -0.08% 国内各指数涨跌幅: 各指数涨跌幅0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%深圳成指中证100上证50上证指数 深圳100P沪深300上证180上证B股中小板指 创业板指 成分股权重前十名: 排名 代码 简称 权重 指数贡献点 最新价 涨跌幅 A股流通市值 A股总市值 （元） （%） （亿元） （亿元） 1 600036 招商银行 3.78 -0.96 12.68 -0.31% 2240.07 2240.07 2 601318 中国平安 3.75 0 48.93 -0.63% 2341.99 2341.99 3 601328 交通银行 2.92 -0.62 0 0.00% 0 0 4 600016 民生银行 2.72 -0.34 5.1 0.00% 1151.97 1169.73 5 601166 兴业银行 2.28 -0.63 25.64 0.00% 1536.46 1536.46 6 600000 浦发银行 2.23 -0.58 12.61 -0.32% 1447.51 1809.39 7 600030 中信证券 1.9 -0.71 13.52 -0.07% 1332.49 1344.66 8 601601 中国太保 1.73 0.11 22.16 0.18% 1375.76 1393.13 9 601088 中国神华 1.63 -0.81 25.27 1.53% 4121.8 4167.29 10 000002 万 科Ａ 1.61 0.29 8.15 0.0037 786.97 788.94 期市有风险 入市须谨慎 4 300板块涨跌幅： 300板块涨跌幅-0.50%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%300能源300金融300消费300工业300公用300可选300材料300电信300医药300信息` 股指期货各合约走势图： 股指期货各合约走势图250027002900310033003500370010-4-1610-4-3010-5-1410-5-2810-6-1110-6-2510-7-910-7-2310-8-610-8-2010-9-310-9-1710-10-110-10-1510-10-2910-11-1210-11-2610-12-1010-12-2411-1-711-1-2111-2-411-2-18IF当月连续IF下月连续IF下季连续IF隔季连续沪深300 前10席位净持仓和沪深300走势图： 前10席位净持仓与沪深300走势图-12000-10000-8000-6000-4000-20000200040002010-4-16 2010-4-29 2010-5-13 2010-5-262010-6-82010-6-242010-7-72010-7-202010-8-22010-8-13 2010-8-262010-9-82010-9-212010-10-142010-10-272010-11-92010-11-222010-12-32010-12-16 2010-12-292011-1-12 2011-1-25 2011-2-14 2011-2-252000220024002600280030003200340036003800前10位净持仓000300 期市有风险 入市须谨慎 5 二、外盘简述 北京时间周四凌晨，受利比亚局势导致油价继续飙升以及惠普营收增速放缓消息影响，美股周三连续第二个交易日下跌。 截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌了107.01点，至12105.78点，跌幅为0.88%；纳斯达克综合指数下跌了33.43点，至2722.99点，跌幅为1.21%；标准普尔500指数下跌了8.04点，至1307.40点，跌幅为0.61%。 原油期货在短暂触及100美元关口后出现回落，美股从盘中低点有所回升。主要原油合约当前上涨3.3%，至每桶98.56美元。 波动性指数上涨了8%以上，创近3个月新高。 能源板块继续跑赢大市，当前涨幅为2.0%，该板块今年迄今已上涨14%以上。工业板块今年上涨5%，但周三下跌1.2%。 长期国债受到追捧，30年期国债上涨了23个基差，收益率下降至4.56%。 因总统日假日，上周原油库存将于美东时间明日上午11点(北京时间午夜12点)公布。 黄金期货上涨了1%，至每盎司1412.90美元。 1月份二手房销量月环比按年计增长2.7%，至536万套，高于523万套的市场预期。 德意志银行分析师在给客户的一封短信中表示，“目前市场最担心的是北非与中东局势是否会进一步恶化。” 惠普(HPQ)暴跌11.2%，该公司周二收盘后发布的业绩预告令投资者大失所望。 佳明下跌了5.1%，该公司第四季度利润出现下降。 苹果(AAPL)将成为市场热点之一，该公司将于周三召开年度股东大会。 Enterprise Products Partners(EPD)表示已提出收购Duncan Energy Partners(DEP)提议。 大多数亚洲股市周三低收，日本日经指数下跌了0.8%。 欧洲股市也有所下跌，泛欧道琼斯Stoxx 600指数当前下跌了0.2%。 期市有风险 入市须谨慎 6 三、今日财经要闻 1、企业年金基金管理办法发布 投资股票比例上限提至30% 2011年2月23日，人力和社会资源保障部联合银监会、证监会及保监会发布了修订后的《企业年金基金管理办法》，该《办法》于2011年1月11日人力资源和社会保障部第58次部务会审议通过，将于今年5月1日起施行。《办法》共分10章88条。取消了原《办法》中规定的“投资股票的比例不得高于基金净资产的20%”，要求“投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于或者等于30%）的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的30%”，实则股票投资比例已升至30%。 据统计，截至2009年底，我国企业年金规模约为2525亿元，按过去4年平均每年增加461亿元增长速度估算，2011年企业年金规模预计达3500亿元左右。预计《办法》实施后，按股票投资最高投资比例为30%推算，2011年最多约有1000亿元资金可直接进入股市。 2、银监会研究银行自救安排机制 银行自救安排机制（Bail-in）尚在中国银监会研究之中，如果成行，最有可能在次级债上实施。金融危机以后，国际银行业监管体系正在做一系列新反思和改革。根据巴塞尔银行监管委员会1月13日公布的新规，混合债务证券需要包括启动机制，可以强制银行将债务转换成普通股或是注销，以规避风险。当银行陷入危机时，由股权持有者提供的资本留存缓冲，将帮助转移政府提供的紧急援助资金。据彭博社2月21日报道，中国银监会计划要求各个银行设立危机应对程序和自救机制，以便在危机来袭时，必须将可转换债务转成股权，以确保股权和债券持有人能够承担更大责任。银监会一位