招商期货套利金示范账户
敬请阅读末页的免责条款 招商期货研究所招商期货研究所招商期货研究所招商期货研究所 0755075507550755----82766967827669678276696782766967 zzzzrrrrlc@cmschina.com.cnlc@cmschina.com.cnlc@cmschina.com.cnlc@cmschina.com.cn 2010201020102010年年年年11112222月月月月00006666日日日日 产品经理 ：谢磊 投资决策小组： 黄耀民 ，詹志红 ，王惠家 ，侯书锋 ，李 鑫，王应玺，何卓乔 ，李志阳 ，王艳慧 ，罗俊江，樊文 ，温美苑，邱迪 ，杨霄 ，刘晓娜 ““““套利金套利金套利金套利金 ””””示范账户示范账户示范账户示范账户盘中盘中盘中盘中 操作操作操作操作 仅对公司高端客户提供仅对公司高端客户提供仅对公司高端客户提供仅对公司高端客户提供，，，，示范账户盘示范账户盘示范账户盘示范账户盘后持仓报告将不在网站上后持仓报告将不在网站上后持仓报告将不在网站上后持仓报告将不在网站上公布公布公布公布 （（（（仅对仅对仅对仅对高端高端高端高端客户电子邮箱发送客户电子邮箱发送客户电子邮箱发送客户电子邮箱发送）））），，，，投资者投资者投资者投资者如想实时获得如想实时获得如想实时获得如想实时获得““““套利金套利金套利金套利金 ””””产品的示范账户盘中操作及每日持仓报告产品的示范账户盘中操作及每日持仓报告产品的示范账户盘中操作及每日持仓报告产品的示范账户盘中操作及每日持仓报告，，，，请请请请致电致电致电致电 0755075507550755----82828282766967766967766967766967或发邮件至或发邮件至或发邮件至或发邮件至zrlc@cmschina.com.cnzrlc@cmschina.com.cnzrlc@cmschina.com.cnzrlc@cmschina.com.cn 本期本期本期本期 要点要点要点要点 今日关注及操作计划今日关注及操作计划今日关注及操作计划今日关注及操作计划：：：：持仓观察持仓观察持仓观察持仓观察 示范账户最新权益合计示范账户最新权益合计示范账户最新权益合计示范账户最新权益合计：：：：1,51,51,51,571717171，，，，584584584584 元元元元 累计收益率累计收益率累计收益率累计收益率：：：：55557777....16161616%%%% 昨昨昨昨日操作日操作日操作日操作 ：：：：买棉花卖玉米套利获利全部平仓买棉花卖玉米套利获利全部平仓买棉花卖玉米套利获利全部平仓买棉花卖玉米套利获利全部平仓 ““““套利金套利金套利金套利金 ””””示范示范示范示范 账户账户账户账户 收益率曲线及仓位图收益率曲线及仓位图收益率曲线及仓位图收益率曲线及仓位图 模拟操作示意模拟操作示意模拟操作示意模拟操作示意图图图图 “套利金 ”示范 账户 是以各品种套利策略研究为基础的示范操作，该示范操作并不保证实战中能取得较好效果，模拟交易中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。 套利交易虽然风险较低，但仍然有风险，资金管理和止损操作也是非常重要的。一般情况下 建议每次操作仓位 合计为20%（即做多仓位10%，做空仓位10%）； 如果是 建议 少量尝试性建仓，则仓位减半，即各5％。 敬请阅读末页的免责条款 Page 2 ““““套利金套利金套利金套利金 ””””示范账户收益率曲线及仓位图示范账户收益率曲线及仓位图示范账户收益率曲线及仓位图示范账户收益率曲线及仓位图 -1%4%9%14%19%24%29%34%39%44%49%54%59%64%69%2009-05-182009-06-022009-06-172009-07-022009-07-172009-08-012009-08-162009-08-312009-09-152009-09-302009-10-152009-10-302009-11-142009-11-292009-12-142009-12-292010-01-132010-01-282010-02-122010-02-272010-03-142010-03-292010-04-132010-04-282010-05-132010-05-282010-06-122010-06-272010-07-122010-07-272010-08-112010-08-262010-09-102010-09-252010-10-102010-10-252010-11-092010-11-24仓位收益率0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%仓位 （右轴 ）收益率 （左轴 ） 资料来源：招商期货研究所 ““““套利金套利金套利金套利金 ””””示范帐户持仓表示范帐户持仓表示范帐户持仓表示范帐户持仓表 起始权益 起始日期 最新权益合计 收益率 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 2009200920092009----5555----18181818 1,571,584 1,571,584 1,571,584 1,571,584 57.16%57.16%57.16%57.16% 截昨日手续费合计 截昨日平仓盈亏合计 截当日日手续费合计 截当日平仓盈亏合计 72295 535475 72521 557795 已平仓总次数 其中盈利次数 其中亏损次数 胜率 162 127 35 78.40% 序号序号序号序号 合约合约合约合约 建仓日期建仓日期建仓日期建仓日期 买买买买1/1/1/1/卖卖卖卖----1111 建仓价建仓价建仓价建仓价位位位位 手手手手数数数数 仓仓仓仓位位位位 收盘收盘收盘收盘 ////平仓价平仓价平仓价平仓价 浮动盈亏浮动盈亏浮动盈亏浮动盈亏 平仓日期平仓日期平仓日期平仓日期 平仓平仓平仓平仓盈亏盈亏盈亏盈亏 手续手续手续手续费费费费 早籼稻 1105 2010-10-25 -1 2504 21 5% 2340 34440 147 豆粕 1105 2010-8-13 1 3045 16 5% 3251 32960 160 1 价差 /比值 1.351 1.389 67400 白糖 1109 2010-10-11 1 6021 8 5% 6539 41440 96 白糖 1105 2010-10-11 -1 5940 8 5% 6450 -40800 96 2 价差 /比值 81 89 640 豆粕 1105 2010-11-8 1 3415 14 5% 3251 -22960 140 豆一 1105 2010-11-8 -1 4486 11 5% 4243 26730 110 3 价差 /比值 0.7613 0.7662 3770 白糖 1109 2010-11-29 1 6382 8 5% 6539 12560 96 白糖 1105 2010-11-29 -1 6276 8 5% 6450 -13920 96 4 价差 /比值 106 89 -1360 塑料 1105 2010-11-29 1 11515 8 5% 11775 10400 144 PVC1105 2010-11-29 -1 8280 12 5% 8155 7500 180 5 价差 /比值 1.3907 1.4439 17900 敬请阅读末页的免责条款 Page 3 棕榈油 1109 2010-12-1 1 8934 6 5% 9084 9000 72 豆一 1109 2010-12-1 -1 4315 12 5% 4407 -11040 120 6 价差 /比值 2.0705 2.0613 -2040 棉花 1109 2010-12-1 1 25425 4 5% 26640 2010-12-3 24300 144 玉米 1109 2010-12-1 -1 2275 22 5% 2284 2010-12-3 -1980 308 价差 /比值 11.1758 11.6637 22320 合计 60% 86310 22320 1909 手续费标准：豆油铝棕榈油糖:12元/手; 金:80元/手; 菜油燃料油:8元/手;PVC:15元/手; 锌:25元/手; 豆、豆粕:10元/手; 稻玉米麦:7元/手; 棉:18元/手; PTA:13元/手; 聚乙烯:18元/手; 铜:0.045%; 钢:0.03%;胶0.045% 保证金计算标准：10% 仓位计算基准资金：100万元 历史平仓记录历史平仓记录历史平仓记录历史平仓记录 序号序号序号序号 合约合约合约合约 建仓日期建仓日期建仓日期建仓日期 买买买买1/1/1/1/卖卖卖卖----1111 建仓价建仓价建仓价建仓价位位位位 手手手手数数数数 仓仓仓仓位位位位 平仓价平仓价平仓价平仓价 平仓日期平仓日期平仓日期平仓日期 平仓盈亏平仓盈亏平仓盈亏平仓盈亏 手续手续手续手续费费费费 盈利盈利盈利盈利率率率率 2009年度合计 2009-5-18 2009-12-31 314210 32498 28.2% 2010年1至8月合计 2010-1-4 2010-8-31 15185 26630 -1.1% 棉花 1101 2010-5-19 1 17090 6 5% 17500 2010-9-1 12300 216 强麦 1101 2010-8-11 -1 2446 26 5% 2468 2010-9-1 -5720 364 5.2% 136 价差 /比值 6.987 7.091 6580 0.6% 棉花 1101 2010-5-7 1 16565 6 5% 17765 2010-9-2 36000 216 早籼稻 1101 2010-8-9 -1 2188 24 5% 2132 2010-9-2 13440 336 47.8% 137 价差 /比值 7.571 8.333
