研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年11月19日 上 海 股 市上 海 股 市上 海 股 市上 海 股 市 收盤價 漲跌% 上證綜指 2865.45 0.94% 滬深300 3147.96 1.42% 上證B 股 289.27 1.75% A 股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% 廣電電子 9.09 10.05 天通股份 14.36 10.04 榮華實業 20.00 10.01 深 圳 股 市深 圳 股 市深 圳 股 市深 圳 股 市 收盤價 漲跌% 深證成指 12146.15 1.92% 中小板指 7208.83 1.88% 深證B 股 807.09 0.98% A 股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% N 東光 29.24 82.75 N 超日 47.64 32.33 N 大康 28.99 20.79 香 港 股 市香 港 股 市香 港 股 市香 港 股 市 收盤價 漲跌 % 恒生指數 23,637 423 1.82 紅籌指數 4,213 61 1.48 國企指數 13,168 292 2.27 創業板 823 8 0.97 亞 洲 股 市亞 洲 股 市亞 洲 股 市亞 洲 股 市 收盤價 漲跌 % 日 本 9,812 202.0 2.06 台 灣 8,256 27.9 0.34 韓 國 1,897 30.8 1.62 泰 國 990 14.6 1.47 美 洲 股 市美 洲 股 市美 洲 股 市美 洲 股 市 收盤價 漲跌 % 道瓊指數 11,008 173.4 1.57 Nasdq 2,476 38.4 1.55 費城半導體 374 7.1 1.90 請留意最後一頁分析員及公司披露和免責聲明。 中國／香港中國／香港中國／香港中國／香港 2 0 1 0年年年年1 1月月月月1 9日日日日 一一一一、、、、 今日交投重心今日交投重心今日交投重心今日交投重心
陸股焦點陸股焦點陸股焦點陸股焦點：：：： 招商銀行(600036)、燕京啤酒(000729)、中國平安(601318)、中海發展(600026)、中國北車(601299)、上海醫藥(601607)、金晶科技(600586)、煙臺萬華(600309)、特變電工(600089)、康美藥業(600518)、晨鳴B(200488)、魯泰B(200726)
港股焦點港股焦點港股焦點港股焦點：：：：神冠控股(829.HK)－逢低收集、暢豐車橋(1039.HK) 二二二二、、、、 盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略....................................................................................................................p.p.p.p.3333
滬深股市：股指反彈力度較弱，未來趨勢不甚明朗，建議觀望為主
香港股市：美經濟數據佳助投資人風險胃納提升 中國嚴格打擊投機活動削弱港股動力 三三三三、、、、 今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析....................................................................................p.p.p.p.8888
法律法規：國辦轉發五部門意見，打擊和防控內幕交易，重大事項須在停牌後或非交易時間研究
基金: 股市大跌 基金未見贖回潮
銀行業：衍生品交易新規即將出臺
中汽協：明年汽車銷量難現高增長
鋼鐵：武鋼鞍鋼下調12 月出廠價
稀土：戰略礦產保護機制初成
中青旅(600138)：將向全國拓展公民旅遊業務
萬科：聯手五礦 52 億拿下北京兩地塊
上海汽車（600104）：5 億美元參與美國通用汽車IPO
徐工機械(000425)：33.6 億加碼起重機業務
濰柴動力(000338)：三家上市公司共同設立財務有限公司
維他奶國際（345.HK）：純利按年升10.47%，中期派息3.2 仙
華潤創業（291.HK）：第 3 季度核心淨利同比上升38%
莎莎國際（178.HK）：中期淨利同比上升42.3% 建議以1 送 1 比例發行紅股
光匯石油（933.HK）：擴充非燃料油貿易 四四四四、、、、 專題專題專題專題點評摘要點評摘要點評摘要點評摘要........................................................................................................................................p.p.p.p.11114444
鋼鐵業11 月份月報——四季度粗鋼產量仍遭嚴控 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年11月19日 五五五五、、、、 市場交易資訊市場交易資訊市場交易資訊市場交易資訊........................................................................................................................................p.p.p.p.11115555
股市日曆、AB 股價差表
主要港股於美收市價、中國金融服務業、中國電訊業、A H 股、台資股 六六六六、、、、 今日出刊目錄今日出刊目錄今日出刊目錄今日出刊目錄
專題報告專題報告專題報告專題報告：：：：鋼鐵業11 月份月報——四季度粗鋼產量仍遭嚴控 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年11月19日 滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析 週四滬深股市縮量震盪反彈，股指於60 日均線附近暫時獲得了支撐。終盤時，上證綜指報收於2865.45 點，上漲26.60 點，漲幅0.94%；深證成指報收於 12146.15 點，上漲228.65 點，漲幅1.92%；滬深300 指數報收於3147.96點，上漲44.06 點，漲幅1.42%。兩市共成交2384.3 億元，較前一交易日減少18%。 板塊方面：全部上漲，其中有色金屬、電子板塊分別上漲3.6%和 3.5%，漲幅居前；家電、建材、汽車、煤炭、軍工等板塊漲幅超過2%，也表現不錯；漲幅稍小的電力、石油石化、銀行板塊，分別上漲0.35%、0.50%和 0.55%。 權重股方面：前 100 大權重股8 成上漲，中金黃金、南玻A、山東黃金分別上漲8.09%、7.40%和 6.49%領漲，中信銀行、紫金礦業、徐工機械、上海汽車、格力電器、瀘州老窖、海螺水泥等漲幅超過4%；下跌方面，廣匯股份、光大銀行下跌3%以上，中海油服、中國北車、張裕A、恒瑞醫藥下跌1%以上。 B 股方面：滬市B 收於289.27 點，上漲1.75%，成交0.88 億美元，減少32%；深市B 收於807.09 點，上漲0.98%，成交7.47 億港元，減少35%。 股指期貨方面：期指指數報收於3195.7 點，下跌0.91%，成交量25.47 萬手，減少24%；持倉量35812 手，減少2%。 投 資 策 略投 資 策 略投 資 策 略投 資 策 略 股指如預期反彈，但反彈力度較弱，且成交量明顯萎縮，目前正處於尋求短期底部的過程中，未來趨勢不甚明朗，建議觀望為主。 投 資 組 合投 資 組 合投 資 組 合投 資 組 合 技 術 面 分 析技 術 面 分 析技 術 面 分 析技 術 面 分 析 招 商 銀 行（ 600036） 估 值 接 近 底 部， 有 望 得 到 修 復 走 出 下 降 通 道， 技 術 面 轉 牛 燕 京 啤 酒（ 000729） 提 價 可 抵 消 成 本 上 升， 好 於 市 場 預 期 調整提供低吸良機 中 國 平 安（ 601318） 保 險 股 中 質 地 最 優 良 高 位 震 盪， 後 市 繼 續 看 漲 中 海 發 展 (600026) 國 內 沿 海 散 貨 運 價 大 幅 上 漲， 利 好 公 司 上 漲 過 程 中 中 國 北 車 (601299) 三 季 度 毛 利 率 回 升， 高 鐵 建 設 拉 動 業 績 新 高 後的技術調整，毋庸擔憂 上 海 醫 藥 (601607) 公 司 整 合 後 效 率 凸 顯， 醫 藥 工 商 協 同 慢 牛 行 情， 持 股 金 晶 科 技（ 600586） 純 鹼 價 格 上 漲 推 動 業 績 提 升 蓄 勢 整 理 呈 上 升 趨 勢 煙 臺 萬 華 (600309) MDI 大 漲， 股 價 有 爆 發 潛 力 上 升 趨 勢 中 特 變 電 工（ 600089） 特 高 壓 建 設 提 速 震 盪 上 漲 趨 勢 康 美 藥 業 (600518) 中 藥 飲 片 龍 頭， 上 下 游 整 合 加 速 加 速 上 漲 過 程 中， 持 股 待 漲 晨 鳴 B（ 200488） 人 民 幣 升 值 對 行 業 是 較 大 利 好 上 漲 趨 勢 未 改 魯 泰 B (200726) 公 司 自 有 棉 田 享 受 漲 價 利 好 上 漲 趨 勢 未 改 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年11月19日 香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析 美 經 濟 數 據 佳 助 投 資 人 風 險 胃 納 提 升美 經 濟 數 據 佳 助 投 資 人 風 險 胃 納 提 升美 經 濟 數 據 佳 助 投 資 人 風 險 胃 納 提 升美 經 濟 數 據 佳 助 投 資 人 風 險 胃 納 提 升 中 國 嚴 格 打 擊 投 機 活 動 削中 國 嚴 格 打 擊 投 機 活 動 削中 國 嚴 格 打 擊 投 機 活