宏观股指日报：股指止跌信号出现,仍需谨慎确认

北京中期期货经纪有限公司 BEIJING CIFCO FUTURES CO., LTD. 北京中期期货 • 您保值增值的平台 1 宏观股指日报 2010年11月16日 北京中期期货研究院 股指期货分析师： 曹红丽 期货从业资格证号：F0258678 Tel： 010-8588 1121 Email： caohongli@bjcifco.net 地址： 朝阳区东三环北路 38 号 院泰康金融大厦 22 层 邮编：100026 股指止跌信号出现 仍需谨慎确认 摘要 11月15日，沪深300现指探底回升收涨0.7%，量能降36.34%，资金净买入46.02亿元，长阴后收低位小锤头，止跌信号出现，但量能缩减，能否持续反弹仍需今日再次确认。 同时我们注意到，当日收长阴强烈打击市场信心后，在短期内快速反弹至前期高位的情况下，指数筑双重顶的概率较高；而长阴后指数若稳步慢涨，指数为上涨中续主力借投资者恐高心态进行洗盘的概率较高，因此今日关注指数走势。若缓慢反弹，逐步回升，将有利于市场长期向上；若两三日之内快速反弹至前期高点附近，则多单需果断了结，谨防市场反复。 现指主力资金：11月15日，沪深300现指资金表现为净买入42.06亿元，其中大单资金（单边成交额在30万元以上）为净买入25.61亿元，小单资金（单笔成交额在30万元以下）为净买入20.41亿元，主力谨慎买入，而散户积极入市。 期指表现：11月15日，期指开盘表现相对乐观，各合约表现为近弱远强，尾盘现指快速拉升时期指表现相对谨慎，11月合约与现指基差降至贴水17个点。 11月16日走势预判：止跌信号出现，今日仍需确认。 操作建议：轻仓操作 北京中期期货 • 您保值增值的平台 2 北京中期期货 BEIJING CIFCO FUTURES 交易数据分析 止跌信号出现，仍需再次确认 11月15日，沪深300现指探底回升收涨0.7%，量能降36.34%，长阴后收低位小锤头，止跌信号出现，但量能缩减，尾盘银行板块快速拉升又引发市场疑虑，能否持续反弹仍需今日再次确认。 图1：沪深300现指日k线图 后市判研：缓慢反弹利于长期向上 股指历次放量下跌及后市反弹情况分以下四种：见顶、见底、上涨中续、下跌中续。长期涨幅过大，因此可以排除下跌中续和见底两种可能，本次快速下跌的后市走向只有见顶和上涨中续。 同时我们注意到，当日收长阴强烈打击市场信心后，在短期内快速反弹至前期高位的情况下，指数筑双重顶的概率较高，而在上涨中续中，由于前期涨幅过大投资者恐高心态较浓，同时累积获利筹码过多，市场通常也会通过快跌进行洗盘，因此明日关注指数走势，若缓慢反弹，逐步回升，将有利于市场长期向上；若两三日之内快速反弹至前期高点附近，则多单需果断了结，谨防市场反复。 北京中期期货 • 您保值增值的平台 3 北京中期期货 BEIJING CIFCO FUTURES 交易数据分析 期指近弱远强，11月合约贴水17个点 11月15日，期指开盘表现相对乐观，12月合约一度上冲至3385位置，1103合约则上冲至3443点，但由于沪深300现指表现沉稳，最终期指回落，但均有小幅反弹。但尾盘现指快速拉升时期指表现相对谨慎，11月合约与现指基差降至贴水17个点，今日难以出现期指跌幅甚于现指的局面。 图3：期现指基差变化图 主力谨慎买入，散户积极入市 11月15日，沪深300现指资金表现为净买入46.02亿元，其中大单资金（单边成交额在30万元以上）为净买入25.61亿元，小单资金（单笔成交额在30万元以下）为净买入20.41亿元，主力谨慎买入，而散户积极入市。 ‐5000500100015002000数据时间2010052620100602201006092010062120100628201007052010071220100719201007262010080220100809201008162010082320100830201009062010091320100921201010082010101520101022201010292010110520101112小单累计净买入大单累计净买入亿元沪深300指数5月20日至11月15日资金净流入 北京中期期货 • 您保值增值的平台 4 北京中期期货 BEIJING CIFCO FUTURES 交易数据分析 北京中期期货经纪有限公司 总部地址： 北京市朝阳区东三环北路 38 号院 1 号楼泰康金融大厦 22 层 邮编 ： 100026 总机 ： 010-64635566/85881188 全国客服热线（TEL）：400-880-2277 电话/传真（FAX）： 010-85881183/64630965 邮编（P.C）： 100026 网址（Website）： www.bjcifco.net 客服中心 交易服务中心 金融投资部 业务发展部 电话：010-64627717 电话：010-85881366 电话：010-85881201 电话：010-85881221 交易部 市场部 机构业务部 工业品部 电话：010-85881261 电话：010-64669650 电话：010-85881281 电话：010-85881271 金融事业部 期货研究院 电话：010-64636552 电话：010-85881117 金融街营业部 网址：www.jrjqh.com 上海营业部 地址： 北京市西城区金融街 地址： 上海市浦东新区浦电路 百盛写字楼 7 层 7019 室 500号期货大厦 2501 室 邮编： 100031 邮编 ： 200122 电话： 010-66058401 电话： 021-68402508 天津营业部 保定营业部 地址： 天津市和平区西康路 地址： 河北省保定市时代路 56 号 35 号康岳大厦 302 室 国贸大厦 10 层 1011-1012 室 邮编： 300051 邮编 ： 071000 电话： 022-23041508 电话： 0312-3012016 大连代表处 唐山营业部 地址： 大连市沙河口区会展路 18 号 地址： 唐山市高新区建设北路 152 号 大连商品交易所西区 312 室 东方大厦 C 座 801 室 邮编： 116023 邮编 ： 063000 电话： 0411-84807412 电话： 0315-3100238 3100328 青岛营业部 邯郸营业部 地址： 青岛市香港中路 61 号 地址： 河北省邯郸市丛台区人民路 98 号 阳光大厦 21 楼 EH 单元 招贤大厦1009室 邮编： 266071 邮编： 056002 电话： 0532-82020088 电话： 0310-3053688 2053676 西安营业部（筹） 地址： 西安市高新区高新路 42 号 金融大厦建行 12 层 邮编： 710000 电话： 029-88327621 北京中期期货 • 您保值增值的平台 5 北京中期期货 BEIJING CIFCO FUTURES 交易数据分析 免 责 声 明 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。 本报告版权归北京中期期货经纪有限公司所有。未获得北京中期期货经纪有限公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复印。如引用、刊发，需注明出处为“北京中期期货经纪有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。