研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年11月16日 上 海 股 市上 海 股 市上 海 股 市上 海 股 市 收盤價 漲跌% 上證綜指 3014.41 0.97% 滬深300 3316.03 0.74% 上證B 股 304.60 1.97% A 股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% 廣電電子 8.97 10.06 廣州控股 8.78 10.03 科達機電 25.80 10.02 深 圳 股 市深 圳 股 市深 圳 股 市深 圳 股 市 收盤價 漲跌% 深證成指 12808.09 0.64% 中小板指 7575.48 2.84% 深證B 股 843.52 1.24% A 股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% N 山證 13.27 70.13 南天信息 17.88 10.03 西安飲食 11.63 10.03 香 港 股 市香 港 股 市香 港 股 市香 港 股 市 收盤價 漲跌 % 恒生指數 24,027 (195) (0.81) 紅籌指數 4,292 (45) (1.05) 國企指數 13,416 (247) (1.81) 創業板 834 (1) (0.08) 亞 洲 股 市亞 洲 股 市亞 洲 股 市亞 洲 股 市 收盤價 漲跌 % 日 本 9,725 102.7 1.06 台 灣 8,316 75.4 0.91 韓 國 1,913 0.7 0.04 泰 國 1,019 10.3 1.01 美 洲 股 市美 洲 股 市美 洲 股 市美 洲 股 市 收盤價 漲跌 % 道瓊指數 11,193 9.4 0.08 Nasdq 2,518 4.4 0.17 費城半導體 383 3.0 0.79 請留意最後一頁分析員及公司披露和免責聲明。 中國／香港中國／香港中國／香港中國／香港 2 0 1 0年年年年1 1月月月月1 6日日日日 一一一一、、、、 今日交投重心今日交投重心今日交投重心今日交投重心
陸股焦點陸股焦點陸股焦點陸股焦點：：：： 招商銀行(600036)、燕京啤酒(000729)、中國平安(601318)、中海發展(600026)、中國北車(601299)、上海醫藥(601607)、金晶科技(600586)、煙臺萬華(600309)、長江電力(600900)、特變電工(600089)、康美藥業(600518)、晨鳴B(200488)、魯泰B(200726)
港股焦點港股焦點港股焦點港股焦點：：：：永亨銀行(302.HK)、暢豐車橋(1039.HK) 二二二二、、、、 盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略....................................................................................................................p.p.p.p.2222
滬深股市：股指大幅調整後依然站在2950 點上方，仍處於上升趨勢中
香港股市：市場觀望中國陸續推政策控制通膨 港股大盤短期內須消化過去半年升幅 三三三三、、、、 今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析....................................................................................p.p.p.p.7777
宏觀: 近期或出臺“組合拳”控制價格過快上漲
市場: 證監會將適時推出轉融通業務
基金: 發行數穩超去年 年內還可輸血600 億元
ETF: “百花齊放”A 股市場
中國太保（601601/2601HK）: 10 月保費收入點評
威孚高科（000581）: 擬定向募資29 億元
康師傅控股（322.HK）：前三季多賺36%創新高
香港房地產: 港島東二綫樓價 連環破97
銀泰百貨（1833.HK）：收購湖北新世紀84.5%之股本權益
永亨銀行（302.HK）、富邦銀行（636.HK）:看齊大行加按息
國美電器（493.HK）：首 3 季度淨利上升 49.2%至 14.4 億元人民幣 四四四四、、、、 個股訪談速報精要個股訪談速報精要個股訪談速報精要個股訪談速報精要........................................................................................................................p.p.p.p.11111111
科華生物(002022)：血篩啟動在即，診斷試劑龍頭受益 五五五五、、、、 市場交易資訊市場交易資訊市場交易資訊市場交易資訊........................................................................................................................................p.p.p.p.12121212
2010 年三季度報公佈一覽表、股市日曆、AB 股價差表
主要港股於美收市價、中國金融服務業、中國電訊業、A H 股、台資股 六六六六、、、、 今日出刊目錄今日出刊目錄今日出刊目錄今日出刊目錄
訪談速報訪談速報訪談速報訪談速報：：：：科華生物(002022) 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年11月16日 滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析 週一滬深股市探底後回升，盤中最低下探至2939 點，尾盤在工商銀行大幅上漲的帶動下成功收復3000 點。終盤時，上證綜指報收於3014.41 點，上漲28.98 點，漲幅0.97%；深證成指報收於12808.09 點，上漲81.55 點，漲幅0.64%；滬深300 指數報收於3314.89 點，上漲23.06 點，漲幅0.70%。兩市共成交3590.7億元，較前一交易日減少33%。 板塊方面：多數上漲，其中醫藥板塊上漲5.26%領漲，電腦、食品飲料、餐飲旅遊、電子、傳媒、農業、商業貿易漲幅在4.21%~2.74%之間，表現出色；下跌方面主要為煤炭下跌2.67%、有色金屬下跌2.19%、券商保險下跌1.17%和鋼鐵下跌0.17%；銀行、地產板塊漲幅均在1%左右，與大盤漲幅相當。 權重股方面：前 100 大權重股54 只上漲，其中小商品城、南玻A 漲停，廣匯股份、中海油服、恒瑞醫藥漲幅超過9%，上海醫藥漲幅超過8%，工商銀行上漲 6.84%；下跌方面，潞安環能下跌5.77%、西部礦業下跌4.65%、山東黃金下跌 4.21%。 B 股方面：滬市B 收於304.60 點，上漲1.97%，成交1.51 億美元，減少41%；深市B 收於843.52 點，上漲1.24%，成交9.42 億港元，減少47%。 股指期貨方面：期指指數報收於3349.9 點，下跌0.15%，成交量25.01 萬手，減少22%；持倉量35825 手，放大3%。 投 資 策投 資 策投 資 策投 資 策略略略略 股指經過大幅調整後依然站在2950 點上方，從技術面看仍處於上升趨勢中，投資者無需擔憂。 投 資 組 合投 資 組 合投 資 組 合投 資 組 合 技 術 面 分 析技 術 面 分 析技 術 面 分 析技 術 面 分 析 招 商 銀 行（ 600036） 估 值 接 近 底 部， 有 望 得 到 修 復 走 出 下 降 通 道， 技 術 面 轉 牛 燕 京 啤 酒（ 000729） 提 價 可 抵 消 成 本 上 升， 好 於 市 場 預 期 調整提供低吸良機 中 國 平 安（ 601318） 保 險 股 中 質 地 最 優 良 高 位 震 盪， 後 市 繼 續 看 漲 中 海 發 展 (600026) 國 內 沿 海 散 貨 運 價 大 幅 上 漲， 利 好 公 司 上 漲 過 程 中 中 國 北 車 (601299) 三 季 度 毛 利 率 回 升， 高 鐵建 設 拉 動 業 績 新 高 後的技術調整，毋庸擔憂 上 海 醫 藥 (601607) 公 司 整 合 後 效 率 凸 顯， 醫 藥 工 商 協 同 慢 牛 行 情， 持 股 金 晶 科 技（ 600586） 純 鹼 價 格 上 漲 推 動 業 績 提 升 蓄 勢 整 理 呈 上 升 趨 勢 煙 臺 萬 華 (600309) MDI 大 漲， 股 價 有 爆 發 潛 力 上 升 趨 勢 中 長 江 電 力（ 600900） 來 水 超 預 期 底 部 清 晰， 長 線 持 有 特 變 電 工（ 600089） 特 高 壓 建 設 提 速 震 盪 上 漲 趨 勢 康 美 藥 業 (600518) 中 藥 飲 片 龍 頭， 上 下 游 整 合 加 速 加 速 上 漲 過 程 中， 持 股 待 漲 晨 鳴 B（ 200488） 人 民 幣 升 值 對 行 業 是 較 大 利 好 上 漲 趨 勢 未 改 魯 泰 B (200726) 公 司 自 有 棉 田 享 受 漲 價 利 好 上 漲 趨 勢 未 改 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年11月16日 香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析 市場觀望中國陸續推政策控制通膨市場觀望中國陸續推政策控制通膨市場觀望中國陸續推政策控制通膨市場觀望中國陸續推政策控制通膨，，，，港股大盤短期須消化過去半年升幅港股大盤短期須消化過去半年升幅港股大盤短期須消化過去半年升幅港股大盤短期須消化過去半年升幅 投 資 市 場 憂 慮 中 國 政 府 未 來 進 一 步 收 緊 貨 幣 政 策， 除 憂 慮 市場 資 金 流 動 性 進 一 步 緊 縮 外， 對 中 國 經 濟 增 長 步 伐 亦 有 放 慢 影響 ， 因 此， 影 響 投 資 人 進 場 意 欲， 此 外， 導 致與 經 濟 週 期 敏 感 度較 高 的 資 源 及 內 銀 股 亦 面 對 較 大 賣壓 。 另 一