研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年11月11日 上 海 股 市上 海 股 市上 海 股 市上 海 股 市 收盤價 漲跌% 上證綜指 3115.36 -0.63% 滬深300 3499.65 -0.70% 上證B股 318.11 0.37% A 股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% 中達股份 6.00 10.09 匯通能源 13.50 10.02 中恒集團 37.02 10.01 深 圳 股 市深 圳 股 市深 圳 股 市深 圳 股 市 收盤價 漲跌% 深證成指 13705.68 -0.06% 中小板指 7903.85 0.85% 深證B股 883.33 0.71% A 股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% 冠福家用 13.26 10.04 時代科技 7.57 10.03 中航三鑫 19.31 10.03 香 港 股 市香 港 股 市香 港 股 市香 港 股 市 收盤價 漲跌 % 恒生指數 24,501 (210) (0.85) 紅籌指數 4,378 (59) (1.33) 國企指數 13,889 (134) (0.95) 創業板 846 1 0.14 亞 洲 股 市亞 洲 股 市亞 洲 股 市亞 洲 股 市 收盤價 漲跌 % 日 本 9,831 36.4 0.37 台 灣 8,446 5.0 0.06 韓 國 1,947 20.4 1.05 泰 國 1,048 5.3 0.50 美 洲 股 市美 洲 股 市美 洲 股 市美 洲 股 市 收盤價 漲跌 % 道瓊指數 11,347 10.3 0.09 Nasdq 2,563 15.8 0.62 費城半導體 387 0.0 0.01 請留意最後一頁分析員及公司披露和免責聲明。 中國／香港中國／香港中國／香港中國／香港 2 0 1 0年年年年1 1月月月月1 1日日日日 一一一一、、、、 今日交投重心今日交投重心今日交投重心今日交投重心
陸股焦點陸股焦點陸股焦點陸股焦點：：：： 招商銀行(600036)、蘇寧電器(002024)、中國平安(601318)、八一鋼鐵(600581)、中海發展(600026)、中國北車(601299)、上海醫藥(601607)、金晶科技(600586)、煙臺萬華(600309)、長江電力(600900)、特變電工(600089)、康美藥業(600518)、海信電器（600060）、天音控股（000829）晨鳴B(200488)、魯泰B(200726)
港股焦點：永亨銀行(302.HK)、暢豐車橋(1039.HK) 二二二二、、、、 盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略....................................................................................................................p.p.p.p.2222 滬深股市：股指尾盤重新站到3100 點上方，中線向好，建議繼續持股。 香港股市：中人行今年內四度上調存款準備金率 中國逐步收緊流動資金預期影響港股 三三三三、、、、 今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析....................................................................................p.p.p.p.7777
宏觀: 收縮流動性 央行年內第4 次上調準備金率
進出口: 我國前10 個月進出口額超去年全年
外匯: 再創新高人民幣對美元匯率升破6.65，美元指數繼續走高，短期內人民幣或保持升勢
房地產：地產投資持續，房地產銷售下滑如預期下滑，房價小幅波動
鋼鐵: 鋼價回暖引發鋼廠“追漲”
遠望穀(002161): 擬募資8 億拓產業鏈 遠望穀上馬5 個物聯網項目
特變電工（600089）: 特變電工獲國開行100 億美元融資額度
通天酒業(389.HK):配股集資近6 億元
領匯(00823.HK) : 中期業績
保誠（2378.HK）：首三季銷售額升24%
港交所（388.HK）:上季多賺 8%
國美電器（493.HK）：簽 定諒 解 備 忘 錄 黃 光 裕 陣 營的鄒 曉 春及 黃燕 虹加 入 國 美董 事 會 四四四四、、、、 市場交易資訊市場交易資訊市場交易資訊市場交易資訊........................................................................................................................................p.p.p.p.11112222
股市日曆、AB 股價差表
主要港股於美收市價、中國金融服務業、中國電訊業、A H 股、台資股 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年11月11日 滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析 週三滬深股市繼續小幅震盪整理。房地產、銀行類股受加息傳聞影響表現不佳，拖累大盤，終盤時，上證綜指報收於3115.36 點，下跌19.64 點，跌幅0.63%；深證成指報收於13705.68 點，下跌8.61 點，跌幅0.06%；滬深300 指數報收於3499.65 點，下跌24.70 點，跌幅0.70%。兩市共成交4484.4 億元，與前一交易日持平。 板塊方面：互有漲跌，上漲方面，食品飲料、商貿零售分別上漲4.15%和2.46%領漲，醫藥、電子元器件、有色金屬漲幅超過1%，表現較好；下跌方面，房地產、銀行分別下跌2.29%和 1.52%、1.52%，領跌大盤；汽車、煤炭、鋼鐵等跌幅超過1%，弱於大盤。 權重股方面：前 100 大權重股29 只上漲，其中海普瑞漲停，貴州茅臺、中海油服分別上漲8.36%和 6.03%，表現出色，雲南白藥、瀘州老窖、蘇寧電器的漲幅超過5%；下跌方面，保利地產、華夏銀行、興業銀行跌幅超過4%，招商銀行、萬科A、海螺水泥、北京銀行下跌超過3%。 B 股方面：滬市B 收於318.11 點，上漲0.37%，成交1.29 億美元，減少15%；深市B 收於883.33 點，上漲0.71%，成交8.18 億港元，減少12%。 股指期貨方面：期指指數報收於3562.8 點，下跌0.89%，成交量19.69 萬手，增 10.18%；持倉量41707 手，增加0.08%。 投 資 策 略投 資 策 略投 資 策 略投 資 策 略 今日股指尾盤跌幅收窄並重新站到3100 點上方，上週五跳空缺口尚未完全回補，缺口支撐是否有效可能影響到短線走勢的強弱，但並不改變中線向好的預期，建議繼續持股。 投 資 組 合投 資 組 合投 資 組 合投 資 組 合 技 術 面 分 析技 術 面 分 析技 術 面 分 析技 術 面 分 析 招 商 銀 行（ 600036） 估 值 接 近 底 部， 有 望 得 到 修 復 走出下降通道，技術面轉牛 蘇 寧 電 器（ 002024） 市 場 份 額 逐 步 擴 大， 估 值 行 業 最 低 高位震盪，後市繼續看漲 中 國 平 安（ 601318） 保 險 股 中 質 地 最 優 良 高位震盪，後市繼續看漲 八 一 鋼 鐵（ 600581） 新 疆 大 開 放 將 極 大 提 升 公 司 產 品 價 值 上行趨勢中，持股待漲 中 海 發 展 (600026) 國 內 沿 海 散 貨 運 價 大 幅 上 漲， 利 好 公 司 上漲過程中 中 國 北 車 (601299) 三 季 度 毛 利 率 回 升， 高 鐵 建 設 拉 動 業 績 歷史新高後上漲空間已被打開 上 海 醫 藥 (601607) 公 司 整 合 後 效 率 凸 顯， 醫 藥 工 商 協 同 慢牛行情，持股 金 晶 科 技（ 600586） 純 鹼 價 格 上 漲 推 動 業 績 提 升 蓄 勢 整 理 呈 上 升 趨 勢 煙 臺 萬 華 (600309) MDI 大 漲， 股 價 有 爆 發 潛 力 上 升 趨 勢 中 長 江 電 力（ 600900） 來 水 超 預 期 底 部 清 晰， 長 線 持 有 特 變 電 工（ 600089） 特 高 壓 建 設 提 速 震 盪 上 漲 趨 勢 康 美 藥 業 (600518) 中 藥 飲 片 龍 頭， 上 下 游 整 合 加 速 加速上漲過程中，持股待漲 海 信 電 器（ 600060） LED 電 視 滲 透 率 提 升， 3Q 淨 利 率 創 新 高 年線附近震盪，後市看漲 天 音 控 股（ 000829） 手 機 銷 售 龍 頭， 受 益3G 手 機 熱 銷 調整已經充分 晨 鳴 B（ 200488） 人 民 幣 升 值 對 行 業 是 較 大 利 好 上 漲 趨 勢 未 改 魯 泰 B (200726) 公 司 自 有 棉 田 享 受 漲 價 利 好 加 速 上 漲， 持 股 待 漲 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年11月11日 香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析 中 人 行 今 年 內 四 度 上 調中 人 行 今 年 內 四 度 上 調中 人 行 今 年 內 四 度 上 調中 人 行 今 年 內 四 度 上 調存 款 準 備 金 率存 款 準 備 金 率存 款 準 備 金 率存 款 準 備 金 率 中 國 逐 步 收 緊 流 動 資中 國 逐 步 收 緊 流 動 資中 國 逐 步 收 緊 流 動 資中 國 逐 步 收 緊 流 動 資金 預 期 影 響 港 股金 預 期 影 響 港 股金 預 期 影 響 港 股金 預 期 影 響 港 股 環 球 投 資 市 場 在 經 過 早 前 對 於 美 國 擴 大 量 化 寬 鬆 措 施 引 發 的非 理 性 亢 奮 後， 目 前 開 始 受 利 空 因 素 及 消 息 主 導， 令 投 資 氣 氛 偏空 。 歐 美 市 場 方 面， 投 資 人 重 新