大同证券同赢深圳投资晨报

第1页投资晨报2010 年 10 月 20 日 星期三【内容摘要】■ 盘面分析1、股指缩量上涨，小盘股大幅上扬； 周四两市早盘受外围市；2、沪深 300 指数上涨 2.01%；3、两市合计成交 3448 亿元，比上交易日减少 1438 亿元。■财经信息1、央行加息 0.25 个百分点严防通胀2、官方预计全年工业增速将达 13%3、银监会提“十二五”金融监管总体要求4、银监会严控开发贷揭露骗贷四花招■操作策略由于近期市场人气已经被激活，交投活跃，换手充分，乐观情绪主导市场，我们预计短期内市场将继续保持活跃状态，股指仍有上升空间。■ 新股发行提示■ 公告提示编辑：同赢深圳投顾中心联系电话：0755-26418691邮件：sunyw@dtsbc.com.cn地址：深圳南山南油大道海晖大厦邮编：518054【国内市场昨日行情】指数名称收盘涨跌上证综指3001.851.58%深证成指12970.202.54%中小板指6442.543.59%沪深 3003375.672.10%香港恒生23763.771.25%【国际市场昨日行情】指数名称收盘涨跌道琼斯11062.78-1.73%纳斯达克2468.77-1.48%标准普尔1176.19-1.72%日经指数9500.25-0.02%【大宗商品】商品名称收盘涨跌NYMEX 原油80.80-2.55%COMEX 黄金1361.80-4.74% 第2页※盘面分析股指缩量上涨，小盘股大幅上扬。10 月 19 日沪深 300 指数上涨 2.01%，中小板指数上涨 3.51%，创业板指数上涨 6.49%。汽车、煤炭、玻璃、仪器仪表、机械等行业位居涨幅前列，金融、地产、钢铁、石油、电力等行业落后大市。两市上涨股票 1917 家，下跌股票 153 家。两市合计成交 3448 亿元，比上交易日减少 1438 亿元。※财经信息1、★央行加息 0.25 个百分点严防通胀点评：中国人民银行网站 19 日晚间消息，中国人民银行自 2010 年 10 月 20 日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调 0.25 个百分点，由现行的 2.25%提高到 2.50%；一年期贷款基准利率上调 0.25 个百分点，由现行的 5.31%提高到 5.56%；其他各档次存贷款基准利率据此相应调整。央行数据显示，本次加息，一年、二年、三年、五年期的存款利率分别提高 25、46、52 和 60 个基点，6 个月、1 年期、1-3 年、3-5 年及 5 年期以上贷款利率分别提高 24、25、20、20、20 个基点。由此，存款利率曲线更陡峭，贷款利率平缓，利差影响不明显。多位分析人士表示，在当前并不乐观的环境下动用利率工具，可见央行对管理通胀预期的决心。但随之而来的跨境资金流入也将加剧。本周四，国家统计局将公布 CPI 等经济数据，市场普遍预计 9 月 CPI 将再创新高，通胀压力再加大，同时三季度经济数据预计表现亮丽，经济增长放缓的担忧进一步缓解。市场认为，这是央行选择这一时点加息的原因。2、★官方预计全年工业增速将达 13%点评：工业和信息化部和中国社会科学院日前联合发布的《中国工业经济运行 2010 夏季报告》显示，今年以来，我国工业经济总体延续了去年下半年回升向好的运行态势，继续朝着宏观调控预期方向发展。1 至 7月，全国规模以上工业增加值同比增长 17%，增速同比加快 9.5 个百分点。对于工业经济增速出现回落，工业和信息化部运行监测协调局局长辛国斌表示，这既有去年基数因素的影响，也是节能减排、淘汰落后等主动调控政策的结果，我国工业经济不会出现“二次探底”。《报告》 第3页同时显示，受去年全年“前低后高”走势影响，今年下半年工业增速将有一定程度回落。预计下半年降到10%左右，全年仍可达到 13%左右。3、★银监会提“十二五”金融监管总体要求点评：银监会主席刘明康 19 日就贯彻落实十七届五中全会会议精神和“十二五”规划中金融监管工作相关总体要求提出，要坚决防止银行业金融机构出现组织架构和业务结构过分复杂。要深刻汲取国际金融危机的教训，科学地把握银行业组织架构和业务发展的关联性和复杂程度，防止银行业出现超越自身管控能力和监管实际，不切实际地跨区、跨境、跨业经营的情况。刘明康要求，银行业金融机构要把微观审慎监管的要求认真落实到银行业金融机构的各个层级，重点解决好银行业监管中的薄弱环节，继续推进农村金融改革等重点工作。此外，要突出抓好重点风险管控，对清偿性风险要高度重视，要善于调研、善于发现苗头，把握轻重缓急，提高风险内控的质量。4、★银监会严控开发贷揭露骗贷四花招点评：有消息称，银监会办公厅上月向全国银监系统、银行系统、金融资产管理公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等下发了《关于提示房地产企业规避调控政策有关风险的通知》。《通知》认为：“一些房地产企业采取各种形式规避监管、套取银行贷款，影响了房地产调控政策执行效果。”《通知》列出了四种房地产企业规避监管的表现形式，同时要求“切实做好房地产信贷管理、严控房地产开发贷款风险”。《通知》列出了目前房地产开发商惯用的四个“花招”：一、通过分期开发，规避《闲置土地处置办法》有关“超过合同约定的动工日期 2 年未开发，应无偿收回土地使用权”的规定。二、通过分期或推迟领取预售证，规避“领取预售证后 10 日应开始销售”的规定。三、通过抬高申报价格，规避“要严格按照申报价格明码标价对外销售”的规定。四、变相绕开央行、银监会颁布的相关规定。针对开发商的这些手段，《通知》提出要结合监管要求，切实做好房地产信贷管理，严控房地产开发贷款风险。该监管要求主要有：“不对囤地、捂盘的房地产开发企业发放新增贷款”、“对 78 家不以房地产为核心主业的中央企业，对非在建工程为抵押贷款的一切项目不受理授信申请”等。※操作策略 第4页市场抛压减轻，投资者换股频繁，部分资金回流小盘股。 周事沪深股市缩量上涨，股价表现正好与周一相反。周一表现强劲的金融、地产、钢铁等行业股票调整，而周一调整幅度最大的锂电池、物联网、稀土永磁、多晶硅、智能电网等小盘概念股则大幅上涨，创业板股票表现尤其突出。主要原因可能是《国务院关于加快培育和发展战略新关产业的决定》指出，到 2015 年新关产业增加值占 GDP 的比值力争达到8%左右，2020 年力争达到 15%左右。目前这一比重为 3%。量能方面，两市成交额大幅缩减至 3448 亿元，比上交易日减少 1438 亿元。可能的原因是投资者对后市的分歧开始减少，导致市场抛盘减少。其中上海市场减少 1039 亿元，深圳市场减少 399 亿元。深圳市场的成交额占全部市场的比由周一的 37%上升到 41%。创业板市场成交额更是不减反增，由周一的 59.75亿元增加到 117.8 亿元，显示部分资金回流以创业板为代表的小盘概念股。 综合来看，近期市场看多者占上风，大盘呈现缩量上涨的局面。与此同时，市场投机氛围比较浓厚，对短期收益的追逐导致市场频繁换股操作，市场风格比较飘忽。由于近期市场人气已经被激活，交投活跃，换手充分，乐观情绪主导市场，我们预计短期内市场将继续保持活跃状态，股指仍有上升空间。但随着股指的逐步上升，调整压力也在逐渐加大。 周事晚间，央行突然宣布上调存贷款基准利率 25 个基点。此举多少超出市场意料，将加大市场调整震荡的幅度。但由于加息步伐不大，目的仌然是向公众収出紧缩信号，迚行通胀预期管理，因此影响将有限。※新股发行提示新股代码 新股简称 发行价（元） 申购上限（股）780098 中南媒体 10.66 310000002492 恒基达鑫 16.00 20000002493 荣盛石化 53.80 44000002494 华斯股份 22.00 22000002495 佳隆股份 32.00 20000※公告提示沪市*ST 明科、*ST 高陶、ST 黄海(6.42,0.00,0.00%)、二重重装(15.13,0.00,0.00%)停牌一小时。 第5页中纺投资(13.10,0.00,0.00%)、广晟有色停牌一天。大秦铁路(9.14,-0.10,-1.08%)停牌起始日 2010 年 10 月 22 日，停牌终止日 2010 年 10 月 27 日。深市精功科技停牌一小时。石 油 济 柴 、 天 茂 集 团 (6.51,0.00,0.00%) 、 新 亚 制 程 (29.61,0.00,0.00%) 、 榕 基 软 件(38.89,0.00,0.00%)、向日葵(22.930,0.00,0.00%)停牌一天。陕国投 A(11.88,0.00,0.00%)、丰乐种业(17.15,0.00,0.00%)特停。太阳鸟(34.320,3.12,10.00%)取消特停。发行融资600282 南钢股份(4.20,-0.15,-3.45%) 公司向特定对象发行股份购买资产暨关联交易实施完成情况及股份变动报告书。600480 凌云股份(14.19,-0.28,-1.94%) 中国证券监督管理委员会发行审核委员会于 10 月 18 日对公司非公开发行 A 股股票的申请事宜进行了审核。根据审核结果，公司本次非公开发行 A 股股票的申请获得无条件审核通过。601098 中南传媒 确定本次发行的发行价格区间为 9.96 元/股-10.66 元/股(含上限和下限)。000875 吉电股份(4.68,-0.07,-1.47%) 根据会议审核结果，公司本次非公开发行 A 股股票的申请未获得通过。002165 红宝丽(15.55,-0.37,-2.32%) 董事会通过关于公司 2010 年非公开发行股票方案的议案；关于向南京宝新聚氨酯有限公司增资的议案等；定于 11 月 5 日召开公司 2010 年第二次临时股东大会。002276 万马电缆(16.20,0.00,0.00%) 公司正在筹划通过非公开发行股票募集资金投资于智能电网专用电缆投资项目、风力发电用特种电缆投资项目和轨道交通用特种电缆投资项目，不涉及发行股份购买资产。经本公司申请，公司股票自 10 月 19 日起停牌。业绩预告600031 三一重工(37.80,-0.89,-2.30%) 预计 1-9 月归属母公司所有者的净利润约 43.15 亿元—45.56 亿元，同比增长 118%—130%。原因：主营产品市场需求增加，市场占有率提高，销售及利润大幅超预期。600081 东风科技(15.05,-0.32,-2.08%) 前三季度业绩快报：基本每股收益 0.5383 元；加权平均净资产收益率 37.9427%；每股净资产 1.6878 元。 第6页600143 金发科技(13.20,-0.29,-2.15%) 预计公司 1 月 1 日至 9 月 30 日归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长 50%以上。原因：受益于家电、汽车等下游相关行业的高速发展；受益于公司产品市场占有率的稳步提升和出口份额的不断扩大；受益于公司产品结构的调整优化和新产品、高附加值产品销售不断增长；受益于公司精益生产、节能降耗。600433 冠豪高新(10.72,-0.17,-1.56%) 前三季度业绩快报：每股收益 0.0738 元；净资产收益率3.14%；每股净资产 2.3774 元。董事会通过关于建设湛江东海岛特种纸产业基地项目一期方案的议案。600572 康恩贝(17.02,-0.03,-0.18%) 预计公司 2010 年 1-9 月归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比增长 105%左右。原因：公司主营业务收