瑞奇期货钢材早报

研究报告 本报告观点及数据仅供参考，不作为投资依据。 1 早早早早报报报报———————— 钢材钢材钢材钢材 瑞奇期货研究发展部 钢材早报 2010 年 9 月 21 日 星期二 方雕 0791-6663529 6663676 18907088557,18907088556 1．价格行情 【上期所钢材期货日行情上期所钢材期货日行情上期所钢材期货日行情上期所钢材期货日行情20202020100100100100999920202020】 品种 开盘 最高 最低 收盘 涨跌 成交量 持仓量 持仓增减 螺纹钢010 4388 4390 4356 4367 +10 4640 15850 -3600 螺纹钢011 4335 4365 4326 4328 -7 1242 13954 -220 螺纹钢012 4325 4368 4325 4331 0 2180 30136 -862 螺纹钢101 4370 4418 4356 4378 +10 250 万 1048714 -32588 螺纹钢105 4438 4469 4425 4443 +11 165846 272084 +5690 线材010 4445 4445 4354 4380 +22 32 372 -14 线材011 4436 4453 4408 4408 -27 10 110 0 线材012 4420 4420 4420 4420 0 0 64 0 线材101 4503 4503 4307 4440 -8 440 124 +50 【现货市场价格现货市场价格现货市场价格现货市场价格20202020100100100100999920202020】 三级螺纹钢16-25mm 当日价格 较昨日涨跌 高线8mm 当日价格 较昨日涨跌 上海 4430 0 上海 4340 0 南昌 4610 0 南昌 4490 -20 【原材料价格原材料价格原材料价格原材料价格20202020100100100100999920202020】 名称及品味 车板价（元/湿吨） 较昨日涨跌 澳大利亚PB 粉矿62% 1090 -30 巴西粉矿65% 1180 -20 天津港 印度粉矿63.5% 1120 -10 当日价格（含税） 较昨日涨跌 地区/规格 铁矿石 1050 +60 鞍山/65%酸性干基 焦炭 1900 0 上海 瑞奇期货经纪公司·钢材早报·2010年9月21日 本报告观点及数据仅供参考，不作为投资依据。 2 【相关数据相关数据相关数据相关数据】 日期 指标名称 指标数值 较上一日增减 2010.9.20 螺纹钢注册仓单 39334 -11877 2010.9.20 线材注册仓单 609 0 2010.9.20 BDI 2628 -109 2．晚间周边市场状况 （1）美东时间9 月 20 日 16:00（北京时间9 月 21 日 04:00），道琼斯工业平均指数上涨145.77 点，收于 10，753.62 点，涨幅1.37%；纳斯达克综合指数上涨40.22 点，收于2，355.83 点，涨幅1.74%；标准普尔500 指数上涨17.12 点，收于1，142.71 点，涨幅1.52%。 （2）汇市概述：周一美元指数开盘81.381 点，最高81.497 点，最低81.046 点，收盘81.300 点，下跌0.14%。 （3）商品市场概况：NYMEX-10 月原油合约CLN0 收高 1.20 美元，或 1.63%，报每桶74.86 美元。COMEX-12月黄金期货GCQ0 收高 4.6 美元,或 0.36%,报每盎司1280.8 美元。伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜CMCU3 盘中攀升至7,812 美元高位,亦为4 月 26 日以来的最高位,收跌5 美元,报每吨7,715 美元。 3．简评 由于加息、上调银行资本充足率、楼市调控政策等传闻，上周钢材期货价格冲高回落，主力合约RB1101 周五收至4359 元/吨，而国内多数钢厂三级螺纹钢出厂价格目前均在4600 元/吨以上，上海现货价格在4430 元/吨左右，可见期货价格已经偏低。 基本面上，8 月份经济数据有所好转，CPI 创 22 个月新高，但国家领导人表示仍在可接受的范围之内，钢铁产量连续第三个月回落，钢铁下游行业均有一定的好转。节能减排政策是本轮上涨行情主因之一，17 日发改委披露，仍有13 个省市节能减排形势比较严峻，占比超过四成，对于本次节能减排政策，地方政府和中央非常难得的站在了同一条战线上，我们认为后市节能减排政策仍有可能继续推高钢材价格。 尽管 银监会否认了近期提高资本充足率的消息，但银监会纪委书记王华庆在英国《金融时报》高端论坛上表示，除了已有的监管工具外，银监会还准备引进动态拨备和杠杆率，作为资本监管的重要补充。另外房产税风声 再起 ，传闻新房产税国庆 前后 出台 。 总体而言，短期内处于震荡格局，即将迎来中秋国庆长假，由于终端放假而钢厂不会因此停产的特性，短期内供给相对会增加，这也加剧了钢材价格的调整，中长期而言，我们仍然看多。 瑞奇期货经纪公司·钢材早报·2010年9月21日 本报告观点及数据仅供参考，不作为投资依据。 3 4．行业新闻 （（（（1111））））浙江浙江浙江浙江：：：：超能耗单位限期治理不达标的停业或关闭超能耗单位限期治理不达标的停业或关闭超能耗单位限期治理不达标的停业或关闭超能耗单位限期治理不达标的停业或关闭 浙江省省长吕祖善签署公布的《超限额标准用能电价加价管理办法》（ 以下简称办法）指出，从今年 10 月 1 日起，凡是能耗超过限额标准1 倍以内的，电价加价标准由省物价 局会同电监会浙江监管办确定；超过限额标准1 倍以上的，比照淘汰类电价加价标准执行。 超限额标准用能电价加价费按照单位产品实际消耗能源量（电量）与限额标准的差额，分别乘以核算期内合格产品产量、加价标准计算。收费周期每半年一次。浙江省政府要求，相关部门执收时不得擅自减免，也不得擅自加价。 这一办法明确规定，各级政府管理节能工作的部门要会同质监部门责令超限额标准用能单位限期进行治理。在规定期限内不治理或治理后能耗标准仍不达标的，按规定权限责令其停业整顿或关闭。 （（（（2222））））13131313 地节能减排形势严峻地节能减排形势严峻地节能减排形势严峻地节能减排形势严峻 发改委紧急通知再敲警钟发改委紧急通知再敲警钟发改委紧急通知再敲警钟发改委紧急通知再敲警钟 眼下距离“十一五”单位GDP 能耗降低20%目标只剩4 个月时间，部分地区形势有所好转，但节能减排“收官之战”仍不容乐观。为此，国家发改委再次下发紧急通知，部署节能减排工作。 9 月 17 日，发改委披露各地区节能目标完成情况晴雨表显示，1-8 月份，辽宁、江苏、河南、广西、陕西、青海、宁夏、新疆等8 个地区预警等级为一级；上海、山东、海南、贵州、甘肃等5 个地区预警等级为二级；北京、天津、河北、山西、内蒙、吉林、黑龙江、浙江、安徽、福建、江西、湖北、湖南、广东、重庆、四川、云南等17 个地区为三级预警。与 1-7 月份预测相比，贵州由一级预警转为二级预警，河北、浙江、江西、湖南由二级预警转为三级预警。 根据发改委定义，一级预警为节能形势严峻，须及时、有序、有力启动预警调控方案；二级预警为节能形势比较严峻，须适时启动预警调控方案；三级预警为节能进展基本顺利，须密切关注能耗强度变化趋势。也就是说，在发改委披露的30 个省市里，仍有13 个省市节能减排形势比较严峻，占比超过四成。 形势逼人，发改委17 日发布了《关于进一步做好当前节能减排工作的紧急通知》（ 下称 《通知》），对当前节能减排工作提出五项要求。包括加大结构调整力度，坚定不移地推进淘汰落后产能工作，确保9 月底前完成淘汰落后产能任务，严防落后产能死灰复燃；开展“两高”项目核查，对违规在建的项目，要责令停止建设；对违规建成的项目，要责令停止生产；开展重点用能单位高耗能、高排放设备（工艺）排查，对使用国家明令淘汰的用能设备或者生产工艺的，有关部门要依法责令停止使用；以及坚决取缔对“两高”行业不符合政策要求的各种优惠措施。 瑞奇期货经纪公司·钢材早报·2010年9月21日 本报告观点及数据仅供参考，不作为投资依据。 4 值得注意的是，对于一些地方为了完成目标而采取拉闸限电的做法，《 通知》指出，实现节能减排目标关键是长效机制，不能靠短期的“突击行动”。各地区、部门要正确处理长远利益与当前利益、全局利益与局部利益的关系，实施节能减排预警调控要科学、合理、有序，不能简单拉闸限电，更不能停限居民生活用电、采暖和公共设施用电。 （（（（3333））））银监会称暂不会出台新的房地产市场调控措施银监会称暂不会出台新的房地产市场调控措施银监会称暂不会出台新的房地产市场调控措施银监会称暂不会出台新的房地产市场调控措施 中国银监会副主席蒋定之9 月 17 日在上海表示，银监会暂时不会出台新的房地产市场调控措施，并将继续对目前的房贷政策进行跟踪和管理。 另外，对于有媒体提出“对资本充足率的要求更高是不是会引发下一轮银行的大规模再融资 ”的疑问，蒋定之表示：“目前银监会对于资本监管没有新的监管要求。” 而中国银监会9 月 16 日下午向媒体发送短信澄清，目前银监会对大型银行的资本充足率未有新的监管要求。 （（（（4444））））央行调查央行调查央行调查央行调查：：：：货币政策料保持现状货币政策料保持现状货币政策料保持现状货币政策料保持现状 近期 加息传闻四起,但央行19日公布的3季度全国银行家问卷调查显示,近七成的银行家认为现在的货币政策是适度的,超过六成的银行家预计下个季度货币政策将保持现状｡ （（（（5555））））住建部住建部住建部住建部::::今年保障性住房已完成投资今年保障性住房已完成投资今年保障性住房已完成投资今年保障性住房已完成投资4700470047004700 亿元亿元亿元亿元 住建部数据显示，各地区、各有关部门把加快保障性安居工程建设作为推动民生改善、转变发展方式、调整经济结构、稳定住房价格的重要举措，加大投入力度，加快建设进度，保障性安居工程建设取得积极进展。截止8 月末，保障性住房已开工220 万套，占全年计划的75%；各类棚户区改造开工190万套，占全年计划的65%。其中，廉租住房开工率75%、公共租赁住房开工率85%、城市棚户区改造开工率 70%。今年以来，保障性安居工程已完成投资4700 亿元。 据了解，今年国家确定建设保障性住房和各类棚户区改造住房580 万套、改造农村危房120 万户，是历年来力度最大的一年。保障性安居工程建设对于加快解决群众住房困难，稳定居民住房消费预期 ，调整住房供应结构，促进房地产市场平稳健康发展起到了重要的促进作用。 （（（（6666））））河北河北河北河北““““淘汰落后淘汰落后淘汰落后淘汰落后””””大限临大限临大限临大限临近近近近 根据要求，国庆节之前，河北省共有165 家企业的“高耗能高污染”落后设备必须拆除。目前距离这一时点仅有不到十天时间。河北涉及到的地市和企业，淘汰进展如何？河北省工业和信息化厅(工信厅)近日公布的统计显示，截止到八月底，河北五个行业和石家庄等四市已经完成了淘汰任务，但炼铁、炼钢和