日报: 铜、铝、锌 李野 电话: 021-28901265 2010年9月17日 外盘市场报道 〔伦敦金属〕期铜上涨,上行动能在近期高位下方止步 * 美国初请失业金人数下降,但对经济的忧虑犹在 * 期铜动能在近期高位下方止步 * 市场关注:周五公布的美国消费者物价指数 路透纽约/伦敦 9 月 16 日电---纽约期铜价格周四收涨,继续在近期触及的四个月高位下方盘整.此前美国公布好坏不一的宏观经济数据,未能为期铜升穿阻力位提供动力. 纽约商品期货交易所(COMEX)12 月期铜 HGZ0 上升 2.70 美分,收报每磅 3.4935 美元,盘中交投区间为3.4435-3.5170 美元,後者略低于上周触及的 4 月底以来的合约最高位 3.5345 美元. "市场目前仍呈现楔形形态,低位在 3.3930 美元,双顶高位在本月稍早触及的 3.5345 美元,"Pioneer Futures 高级交易分析师 Scott Meyers 说. 伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜 CMCU3 稍早触及日内高位 7,729 美元,迫近本月稍早触及的四个月高点 7,750 美元.该合约今日收升 80 美元,报每吨 7,700 美元. National Securities Corp 首席市场策略师 Donald Selkin 提到期铜动能止步不前时说,"期铜上升应该遇到一些阻力,但将视乎出炉的数据如何." 美国劳工部公布,9 月 11 日当周初请失业金人数降至 45 万人,预估为 46 万人.[US-ECI-CMN]这暗示劳工市场有所企稳. 但美国费城联邦储备银行周四公布的数据显示,美国大西洋沿岸中部地区 9 月制造业活动指数为-0.7,8月为-7.7.数据减弱市场对初请失业金人数的部分热情. 美元下跌,也对期铜带来额外支撑.[FRX/CN] 周四,LME 铜库存减少 2,350 吨,至总计 387,150 吨. 三个月期铝 CMAL3 收盘时没有成交,最後出价为 2,165 美元,上日收报每吨 2,154 美元. 三个月期镍 CMNI3 收报 23,250 美元,之前一日最後报价为 23,350 美元. 三个月期锌 CMZN3 收升 3 美元,报每吨 2,148 美元.三个月期铅 CMPB3 收报 2,202 美元,上日最後报价为2,235 美元. 三个月期锡 CMSN3 收报 23,495 美元,盘中触及 23,500 美元,此为 2008 年 7 月以来最高. 仅供参考 期市有风险 入市需谨慎 第 2 页 共 4 页 金属现货 铜 等级 价格区间 均价 涨跌 升贴水 日期 平水铜 59050-59200 59125 75 (贴)80-(升)20 9月16日 升水铜 59150-59300 59225 85 (平)-(升)50 9月16日 湿法铜 58950-59150 59050 75 (贴)150-(贴)100 9月16日 铝 名称 价格区间 均价 涨跌 升贴水 日期 SMM 15200-15230 15215 5 (贴)180-(贴)160 9月16日 长江 15210-15250 15230 20 (贴)180-(贴)140 9月16日 南储 15140-15280 15210 10 - 9月16日 0#锌锭 Zn99.995 1#锌锭 Zn9 0#锌锭 最新价格：17250-17350 均价：17300 涨跌：50 更新日期：9月16日 1#锌锭 最新价格：17200-17300 均价：17250 涨跌：50 更新日期：9月16日 金属新闻 〔中国期市〕沪铜收盘近持平,市场审慎观望日本是否进一步干预汇市 路透新加坡 9 月 16 日电---伦敦期铜价格周四小幅下跌,上海期铜则收平,日本央行上日抛售 2 兆(万亿)日圆,拉抬美元/日圆由 15 年低点跳升後,市场气氛审慎. 日圆周四仍承压,交易商提防日本当局可能进一步干预. 另一方面,美国财长盖特纳高分贝抨击中国汇率政策,称人民币升值速度太慢,他将研究新对策让中国当局加快脚步. "主要话题在于汇率--日圆及人民币.日圆干预是否会成功?会持久吗?通常这种事情不会维持很久,"香港一金属交易商称. "在这些汇率风险因子之下,对金属的兴趣减退了,"他并称,未来几周中国一连串假期,增添投资人不安情绪. 0702GMT,伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 CMCU3 下跌 22.75 美元,至每吨 7,597.25 美元.指标三个月沪铜 SCFc3 跌 30 元人民币,收报 59,060 元. 《LME 铜铝展望》铜价下滑,因买兴阑珊且中国长假在即 路透伦敦 9 月 16 日电---伦敦金属交易所(LME)期铜价格周四欧洲早盘下滑,因买兴受限于价格高企及最大消费国中国长假在即,但美元走软限制进一步跌幅. "金属价格陷入过去几周波动范围中段,"一交易商称."汇市和股市支撑作用很小." "资金将全盘(价格)推至相当有吸引力的水平,但他们是否有足够的力量维持,我不太确定--特别是交易量不高且中国长期在即,"他并称. LME 的铜交易量非常低,换手量不足 2,000 手,显示目前买兴阑珊. MCU3=LX 仅供参考 期市有风险 入市需谨慎 第 3 页 共 4 页 中国市场 9 月 22-24 日将因中秋节休市,10 月 1-7 日将因国庆节休市. [中国金属]中国河南省不太可能进一步削减铝产能 据香港 9 月 16 日消息，一业内高层人士周四表示，中国最大的铝生产省份--河南省冶炼厂不太可能进一步削减产量，因自 6 月底以来，铝价已经上涨逾 4%。 自 6 月以来，河南省的冶炼厂已经闲置了大约 700,000 吨原铝冶炼产能，超过其年产能 460 万吨的15%。因当时国内铝价低迷。 河南省临时关闭产能，加上政府计划在全国范围内逐步淘汰落后的冶炼厂产能，导致过去三个月中国铝产量环比减少。5 月时产量创新高。 中国政府致力于今年逐步淘汰总计 339,000 吨落后铝产能，其中河南省超过 100,000 吨， 且鼓励当地政府限制严重依赖能源的冶炼厂的电力供应，以此作为今年削减 20%能源计划的一部分。河南有色金属工业协会副会长 LiuLibin 表示，“目前尚没有进一步削减产量的迹象。” 他补充表示，鉴于国内铝价已经上涨，河南省冶炼厂可以从现货生产成本中获得利润，且河南省政府并未限制当地铝冶炼厂的电力供应。 上海现货铝周四约报每吨 15,230 元（2,263 美元），高于 6 月末的每吨 14,630 元，但仍较今年 1 月初触及的 17,380 元高位低 12%。 Liu 表示，闲置的 700,000 吨产能不太可能在今年年底前重启，除非价格升至每吨接近 17,000 元，并持于该价位一段时间。他并称，当地冶炼厂平均生产成本预计为每吨 16,000 元左右。 闲置产能中不包括 100,000 吨政府今年计划淘汰的产能。 Liu 表示，该协会维持闲置产能将导致河南省今年铝产量减少 350,000 吨左右的预期，总产量预计约为 360 万吨，稍早预估为超过 400 万吨。 但受益于产能扩张，今年的产量仍会高于去年的 320 万吨左右。 中国铝业之前预期，中国目前拥有 2150 万吨铝年产能，今年可生产 1700 万吨铝。 官方数据显示，去年铝产量为 1300 万吨。 [国际金属]2010 年 1-7 月全球锌市供应过剩 151,000 吨--ILZSG 据伦敦 9 月 16 日消息，国际铅锌研究小组(ILZSG)周四公布的最新月度报告显示，2010 年 1-7 月全球锌市存在 151,000 吨过剩供应。 1-7 月全球精炼锌消费量为 712.2 万吨，高于 2009 年同期的 600.1 万吨。 1-7 月全球精炼锌产量为 727.3 万吨，2009 年同期为 625.9 万吨。 [LME 市场]期铜在淡静的亚洲市场走低，节前贸易商买兴低迷 据悉尼 9 月 16 日消息，基本金属在周四亚洲市场走低，但在亚洲国家节日来临前许多投资商并不活跃，并且地区性投资商正在消化日本央行干预汇市所产生的影响。 位于香港的欧洲贸易公司的一位贸易商称，“现在是下午 1 点 20 分，期铜成交仅略高于 600 手。” 另一位悉尼贸易商称，“期铜市场今日一片死寂。” 上周四，期铜在一个小时内的成交量就达 2,815 手，因当时中国证监会要求调查橡胶期货交易的传闻，触发一阵平仓，但该中国证监会随后对该传闻予以否认。 期铅、期镍和期锡是今日市场的最大输家，全部下跌 1.2%-1.3%不等。 仅供参考 0530GMT 时，交投最活跃的沪锌 1 月合约下跌 55 元，至每吨 17,685 元，较 LME 三个月合约升水 2.3%。0600GMT 时，LME 三个月期锌守在每吨 2,135 美元。 投资者臆测称，周三日本央行干预汇市为亚洲地区经济活动迟滞负责。 日本央行周三在外汇市场抛售日圆并买入美元，试图遏制日圆涨势，使得日本商品出口价格对于外国买家来说更便宜。 但许多投资商质疑，日本央行是否有能力阻止日圆升值。 “有传闻称，日本对汇市的干预并没有起到实际作用，因此金属仍陷于交托区间的高端，”香港一贸易商称，“在基本金属冲破区间前，需要更为清晰的宏观经济指引。” 另一位地区贸易公司的贸易商称，他公司位于东京的办公室整日交易都不活跃。 今日稍晚公布的数据包括，英国 8 月季调后零售销售，欧元区 7 月季调后贸易帐，以及美国生产者价格指数。 美国财长盖特纳今天晚些时候将出席议会听证会，事先准备好的证词显示，他将表示其正在寻找让中国政府加快行动的方式。 盖特纳在为 16 日参议院银行委员会(BankingCommittee)听证会准备的证词中表示，“与中国诸多贸易伙伴相同，我们对人民币升值步伐过慢及幅度过于有限表示关切。我们将考虑美国可用何种措施及多边途经组合来帮助鼓励中国当局加快行动。” 重要声明：本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保。本报告版权归上海久恒期货经纪有限有限公司所有。未获得上海久恒期货经纪有限公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“上海久恒期货经纪有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 期市有风险 入市需谨慎