群益证券(香港)研究部晨讯

研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年8月20日 上 海 股 市上 海 股 市上 海 股 市上 海 股 市 收盤價 漲跌% 上證綜指 2687.98 0.81 滬深300 2955.65 0.62 上證B 股 247.74 0.09 A 股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% 天業股份 17.68 10.02 貴研鉑業 30.98 10.01 重慶啤酒 39.36 10.01 深 圳 股 市深 圳 股 市深 圳 股 市深 圳 股 市 收盤價 漲跌% 深證成指 11321.17 0.34 中小板指 6415.24 0.24 深證B 股 661.16 -0.19 A 股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% 紫光古漢 9.30 10.06 東源電器 13.70 10.04 靖遠煤電 16.56 10.03 香 港 股 市香 港 股 市香 港 股 市香 港 股 市 收盤價 漲跌 % 恒生指數 21,072 50 0.24 紅籌指數 4,029 20 0.50 國企指數 11,848 137 1.17 創業板 782 (3) (0.38) 亞 洲 股 市亞 洲 股 市亞 洲 股 市亞 洲 股 市 收盤價 漲跌 % 日 本 9241 122.1 1.32 台 灣 7924 4.8 0.06 韓 國 1762 17.7 1.00 泰 國 880 11.2 1.27 美 洲 股 市美 洲 股 市美 洲 股 市美 洲 股 市 收盤價 漲跌 % 道瓊指數 10416 -144.3 -1.39 Nasdq 2216 -36.8 -1.66 費城半導體 332 -5.7 -1.71 請留意最後一頁分析員及公司披露和免責聲明。 中國／香港中國／香港中國／香港中國／香港 2 0 1 0年年年年8月月月月2 0日日日日 一一一一、、、、 今日交投重心今日交投重心今日交投重心今日交投重心
陸股焦點陸股焦點陸股焦點陸股焦點：：：： 招商銀行（600036）、五糧液（000858）、蘇寧電器（002024）、天音控股 （000829）、鞍鋼股份（000898）、申能股份（600642）、置信電氣（600517）、雲南城投（600239）、康美藥業(600518)、八一鋼鐵（600581）、濰柴動力（000338）、晨鳴B（200488）、一致B（200028）、深赤灣B（200022）、魯泰B（200726）
港股焦點港股焦點港股焦點港股焦點：：：：中國中鐵(390.HK)-繼續持有、利邦(891.HK)-繼續持有 二二二二、、、、 盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略....................................................................................................................p.p.p.p.3333
滬深股市：股指仍在上升通道中，後市繼續看漲
香港股市：美經濟兩次探底憂慮升溫避險情緒增 港股短期賣壓受美日匯利差交易主導 三三三三、、、、 今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析....................................................................................p.p.p.p.6666
上市公司：半年報披露過半，業績繼續回升向好；1066 家公司上半年淨利潤增長近六成
外匯：外匯局“高壓”嚇退熱錢；二季度我國資本和金融項目順差銳減，資本流入壓力緩解
資金：匯金債下周啟航，千億將認購三大行再融資
房地產：國土部“暴曬”閒置土地，樓市調控從嚴不懈
汽車：杭州新能源汽車單車最高可補12.3 萬元
汽車：首鋼股份公告露玄機，北汽整體上市將起航
銀行：整飭地方融資平臺，銀行或需撥備6000 億
天龍光電（300029）：光伏行業景氣持續，下半年出貨仍將成長
粵電力A（000539/200539）：發佈2010 年 H1 業績報告，報告期內公司實現歸屬於上市公司股東淨利潤，YOY+18.6%，低於預期
平煤股份（601666）：2010 年中期實現淨利潤12.69 億元，同比增長44.5%，EPS 爲 0.699 元，符合預期，維持買入投資建議
山河智能（002097）：上半年實現淨利潤1.34 億元，YoY+182%，EPS0.49元，符合業績快報；預計2010 年 EPS0.62 元，A 股 P/E 為 27 倍，持有投資建議
中鐵二局（600528）：上半年實現淨利潤4.65億元，YoY+67.11%，EPS0.318元，符合預期；預計2010 年 EPS0.683 元，A 股 P/E 為 14 倍，持有投資建議 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年8月20日
武漢凡穀（002194）：3G 投資減少，淨利衰退23.77%，中性建議
中國玻纖（600176）：淨利潤增長5 倍，公司實現主營業務收入同比增長 55%
馬鋼股份（600808）：中期淨利潤10.42 億元，同比增長2.31 倍
大唐發電（601991/0991.HK）：發佈2010 年 H1 業績報告，報告期內公司實現歸屬於上市公司股東淨利潤8.30 億元，YOY+28.9%，好於預期
四川成渝（601107/0107.HK）：發佈半年報，淨利潤6.18 億元,YoY 增長 24.83%，基本符合預期
中瑞思創（300078）：中期淨利同比勁增105.33%
王府井（600859）：中期賺2.43 億元，同比增17%
中興通訊（000063/0763.HK）：中期淨利8．77 億，同比增長12.02%
招商輪船（601872）：上半年淨利潤倍增
佛山照明（000541/200541）：同必翔實業合建鋰電池項目
柳工（000528）：擬定向增發募資30 億，大股東承諾3 億現金認購
中國神華（601088/1088.HK）：擬收購控股股東資產
中國海洋石油（00883.HK）：2010 年中期實現淨利潤259.9 億元，同比增長109.6%，EPS 爲 0.58 元，符合預期，給予持有投資建議
遠洋地產 (3377.HK): 遠地多賺72%勝於市場預期
味千拉麵 (0538.HK): 盈利高速增長 發展前景亮麗 四四四四、、、、 個股訪談速報精要個股訪談速報精要個股訪談速報精要個股訪談速報精要........................................................................................................................p.p.p.p.11116666
煙臺萬華(600309)：四季度寧波30 萬噸裝置投産，助業績提升
美邦服飾(002269)：銷售策略轉變，有利於盈利狀況改善
一致藥業(000028)：內增外延並舉，工業商業協同發展
重慶鋼鐵(601005)：短期業績受拖累,但未來業績有大幅提升可能
中國西電(601179)：機遇與挑戰並存，行業龍頭蓄勢待發
中國海外(688.HK): 行業龍頭地位未變 政策風險令投資年期加長 五五五五、、、、 市場交易資訊市場交易資訊市場交易資訊市場交易資訊........................................................................................................................................p.p.p.p.20202020
2010 年半年報公佈一覽表
股市日曆、AB 股價差表
主要港股於美收市價、中國金融服務業、中國電訊業、A H 股、台資股 六六六六、、、、 今日出刊目錄今日出刊目錄今日出刊目錄今日出刊目錄
訪談速報訪談速報訪談速報訪談速報：：：：煙臺萬華(600309)、美邦服飾(002269)、一致藥業(000028)、重慶鋼鐵(601005)、中國西電(601179) 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年8月20日 滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析 週四滬深股市繼續向上拓展空間，其中上證綜指3 個多月以來首次觸碰到2700 點，雖然最終未能站穩，但仍以上漲報收。 終盤時，上證綜指報收於2687.98 點，上漲21.68 點，漲幅0.81%；深證成指報收於11321.17 點，上漲38.83 點，漲幅0.34%；滬深300 指數報收於2955.40 點，上漲18.03 點，漲幅0.61%。兩市共成交2534.9 億元，較前一交易日微增4%，並創反彈行情以來新高。 板塊方面：多數上漲，其中採掘板塊上漲2.77%領漲，化工、有色金屬分別上漲1.83%和 1.37%，表現出色，權重金融板塊也上漲了0.84%，以上4 個板塊也是僅有的漲幅超越大盤的板塊；下跌方面，醫藥、食品飲料、餐飲旅遊、房地產等逆勢下跌，跌幅在0.2%~0.66%之間。 權重股方面：前 100 大權重股6 成上漲，其中中國重工上漲6.4%、中國神華上漲5.4%、中國石化上漲3.9%、金鉬股份上漲3.4%、西山煤電上漲3.4%，均表現出色；下跌方面，洋河股份、保利地產跌幅超過2%。 B 股方面：滬市B 收於247.74 點，上漲0.08%，成交0.52 億美元，減少17%；深市B 收於661.16 點，下跌0.19%，成交4.61 億港元，放大22%。 股指期貨方面：期指指數報收於2985.0 點，上漲0.61%，成交量33.84 萬手，放大14%；持倉量35786 手，放大4%。 投 資 策 略投 資 策 略投 資 策 略投 資 策 略 股指仍在上升通道中，後市繼續看漲。 投資組合 技術面分析 招商銀行（600036） 估值接近底部，超跌反彈行情 獲得雙底支撐 五 糧 液（000858） 中期業績有望超預期 多頭行情，有加速趨勢 蘇寧電器（002024） 市場份額逐步擴大，估值行業最低 短線調整無礙創新高趨勢 天音控股（000829） 受益於3G手機熱銷，業績有望大幅增長 放量上漲 鞍鋼股份（000898） PB已經低於1，短線超跌反彈機會 反彈趨勢依舊 申能股份（600642） 資產品質最好的電力公司 站上半年線是第一目標