大同证券同赢深圳投资晨报

第1页投资晨报2010 年 8 月 11 日 星期三【内容摘要】■ 盘面分析1、周二市场出现了近期以来最大的一次调整； 周四两市早盘受外围市；2、上证指数击穿 2600 点，报收于 2595 点，下跌 2.89%；3、两市合计成交金额达到了 2400 多亿元。■财经信息1、海关总署：7 月份出口及进出口总值再创新高2、7 月份宏观经济数据今日公布3、美联储维持利率在历史低点不变4、银监会：银信资产两年内全部转入表内■操作策略目前的操作策略，我们认为可以稍稍加大仓位，在市场出现盘中回调的机会中把握买入机会，主要的机会可能集中在部分超跌个股方面，如化工等板块，特别是化肥板块，同时密切关注农业板块走势。■ 公告提示编 辑：同赢深圳投顾中心联系电话：0755-26418691邮 件：sunyw@dtsbc.com.cn地 址：深圳南山南油大道海晖大厦邮 编：518054【国内市场昨日行情】指数名称收盘涨跌上证综指2595.27-2.89%深证成指10715.39-2.74%中小板指5576.90-3.47沪深 3002832.64-2.93%香港恒生21801.590.57%【国际市场昨日行情】指数名称收盘涨跌道琼斯10698.75-0.42%纳斯达克2305.69-0.75%标准普尔1127.79-0.55%日经指数9572.49-0.72%【大宗商品】商品名称收盘涨跌NYMEX 原油80.70-1.60%COMEX 黄金1201.4-0.34% 第2页※盘面分析周二市场出现了近期以来最大的一次调整，上证指数击穿 2600 点，报收于 2595 点，下跌 2.89%，各大行业均呈现了普跌的局面，我们判断这次大跌的背后推手主要还是目前一来点位运行到了前期 2700 附近的位置，压力较大，在成交没有明显放大的情况下，很难有效突破，二是目前的时间点处于数据公布的敏感期，在各种传闻作用下，市场还是担忧大于期盼，所以导致市场下跌，我们判断，如果未来宏观数据没有超预期的利空出现则问题不大，市场可能还是会按照既有的反弹路线展开，但前提是成交不能太小，否则向上的动能将存疑问。※财经信息1、★海关总署：7 月份出口及进出口总值再创新高点评：海关总署 8 月 10 日发布今年 1 至 7 月我国外贸进出口情况。据海关统计，今年前 7 个月，我国进出口总值 16170.5 亿美元，比去年同期增长 40.9%。其中出口 8504.9 亿美元，增长 35.6%；进口 7665.6 亿美元，增长 47.2%；贸易顺差为 839.3 亿美元，减少 21.2%。今年 7 月份，我国进出口值 2623.1 亿美元，增长 30.8%。其中出口 1455.2 亿美元，增长 38.1%；进口 1167.9 亿美元，增长 22.7%。从环比来看，今年 7 月份进出口较 6 月份环比增长 3%。同时，这也是继上个月后，月度出口值及进出口总值再次创历史新高。7 月份贸易顺差从 6 月份的 200.2 亿美元扩大至 287亿美元，为自 2009 年 1 月顺差 391.1 亿美元以来新高。海关提供的数据还显示，与 2008 年前 7 个月相比，今年前 7 个月进出口总值增加 9%；出口增加 5.9%，进口增加 12.7%。其中今年 7 月份进出口总值较 2008 年同期增加5.7%；出口增加 6.5%，进口增加 4.8%。2、★7 月份宏观经济数据今日公布点评：7 月份宏观经济数据将于今日公布，机构预测 CPI 涨幅在 2.9%至 3.6%之间，7 月信贷投放 6000 亿元左右。高盛中国首席经济学家宋宇预计，7 月份工业增加值同比增幅将持平于 6 月份的 13.7%，单月固定资产投资同比增速将从 6 月份的 24.6%反弹至 25.5%，主要原因在于去年 7 月的低基数。此外，7 月份社会零售额增幅可能为 18.7%左右，高于 6 月份的 18.3%。 第3页3、★美联储维持利率在历史低点不变点评：美联储(FED)周二公布了利率决议和政策声明，美联储公开市场委员会（FOMC）以 9：1 的投票结果通过维持利率在 0-0.25%区间不变的决议，并重申利率将在较长时间内持于异常低的水平不变。因近期经济复苏速度可能略慢于预期，美联储货币政策制定者周二决定采取进一步的宽松措施。美联储表示，将通过由机构债和 MBS 的本金支付再投资到较长期国债来保持所持证券仓位在目前水准，所持国债到期之后将会延期交割。美联储指出，近几个月经济复苏步幅已经放缓，可能在短时间内比原先预期的要慢，美联储将会关注经济前景，在必要时动用政策工具以促进复苏。美联储提及通胀时表示，最近几个季度通胀指标的趋势为下降，较长期通胀预期稳定，但通胀可能保持迟滞一段时间。美联储还指出，美国家庭支出逐步增加，但高企的失业率、疲软的楼市和紧张的信贷形势使得家庭支出增加有限。4、★银监会：银信资产两年内全部转入表内点评：中国银监会 8 月 10 日下发文件，要求银行将之前的银信理财合作业务中，所有表外资产在今明两年全部转入表内，并按 150%的拨备覆盖率计提拨备。分析人士指出，如果下半年信贷额度维持不变，银监会此次要求银行将银信理财资产转入表内，将压缩未来新增信贷增长空间。该文件要求大型银行按 11.5%、中小银行按 10%的资本充足率计提资本；信托公司融资类银信理财合作业务实行余额比例管理，即融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得高于 30%；上述比例已超标的信托公司应立即停止开展业务，直至达到规定比例要求。此外，银监会要求信托公司开展银信理财合作业务，信托产品期限均不得低于一年。且商业银行和信托公司开展投资类银信理财合作业务，其资金原则上不得投资于非上市公司股权。为控制商业银行利用银信合作大规模地发放表外信贷，银监会 7 月初叫停了银信合作业务。分析人士认为，银信理财资产两年内全部转入表内将加速商业银行资本消耗。※操作策略 第4页从市场热点分析，周二市场中走势最强的还是钢铁板块，但钢铁板块也只是昙花一现，受制于大盘整体向下而导致上攻失败，钢铁股之所以领先上涨主要是来自于近期钢材价格的反弹，我们判断，钢铁股仅仅是短期机会，中线介入意义不大。另外医药股总体看还是比较强，我们认为，一个是受到消息的提振，即生物产业规划的刺激，二来从防御性来看，机构又重新开始配置医药股。从近期的消息面看，国外的农产品价格的上涨将扰动国内的一些宏观数据，我们对于未来几个月的通胀水平表示一定的担忧，另外流动性也是一大问题，如果通胀抬头，那么收紧流动性的预期也会加强。目前的操作策略，我们认为可谨慎看待下跌，对于农产品以及化肥化工板块可密切关注，并认为这一趋势在下半年会加强。※公告提示沪市沪市南钢股份、柳化股份停牌一天。ST 厦华停牌终止日 2010 年 8 月 10 日。深市深华发 A、深华发 B、渝开发、亿城股份、恒宝股份、沃华医药、芭田股份、澳洋科技、升达林业、三五互联停牌一天。中弘地产特停。闽闽东、桑德环境取消特停。发行融资600870 ST 厦华 董事会通过关于公司非公开发行股票方案的议案等。业绩预告600883 博闻科技 2010 年半年度业绩快报：每股收益 0.2271 元；净资产收益率 10.0222%；每股净资产 2.2657 元。000068 ST 三星 公司预计 1-9 月净利润-4,800 万元至-4,300 万元；业绩变动原因说明：CRT 停产后，公司仍然需要发生相关的后续费用，如折旧费用、动力维护及人力费等，而目前公司仅有的 STN 产品盈利能力不强，导致亏损。鉴于公司 STN 生产的现状，为减少损失，公司拟于 8 月 15 日前停止运行 STN 生产 第5页线。董事会通过关于 STN 生产线停止运行的议案；关于公司 CRT 生产专用设备处置的议案等。定于 8 月 27日召开 2010 年第二次临时股东大会。000598 兴蓉投资 公司 2010 年第三季度业绩预计比去年同期有大幅度提升，实现扭亏为盈。业绩扭亏为盈的原因说明：公司重大资产重组实施完成后，原化工类资产置出公司，污水处理类资产置入公司，公司主营业务变更为污水处理，业务的性质和盈利能力都发生了很大的变化。000629 *ST 钒钛 公司预计 1-9 月累计净利润70,000 万元；同比增长 148.67%。业绩扭亏原因说明：受国内经济企稳回升影响，公司产品价格同比上涨，主要产品销量同比增加，公司采取的降本增效措施落实到位，公司业绩同比大幅度增加，但进入第 3 季度以来，受产能过剩，上游资源价格高位运行及产品价格低位波动的影响。董事会通过攀钢集团钢铁钒钛股份有限公司董事会关于变更担保人方案的议案等。关于分离交易的可转换公司债券有被暂停上市可能的提示。000693 S*ST 聚友 公司预计 1-9 月净利润-5000 万元；业绩变动原因说明：1)、新技术的迅猛发展使网络相关行业市场竞争日趋激烈，降低了客户的消费需求，公司网络业务市场份额的日益缩小，收入下滑而营运成本没有同比例降低，使主营业务的毛利率出现下降；2)、巨额负债形成的利息、逾期利息及罚息使期间费用居高不下。公司的重大资产重组事项无法确定是否能在 2010 年 9 月 30 日前完成，经公司财务部门预算，公司 2010 年 1-9 月将发生经营亏损。股份上市600133 东湖高新 公司本次限售流通股上市数量为 31,328,877 股；上市日期为 8 月 16 日。600383 金地集团 公司本次非公开发行有限售条件流通股上市流通数量为 544,628,572 股；上市流通日为 8 月 17 日。600408 安泰集团 公司本次非公开发行限售股份上市流通数量为 1,800 万股；上市流通日为 8 月 17日。002155 辰州矿业 本次解除限售股份数量为 241,066,977 股，可上市流通日 8 月 16 日。002156 通富微电 本次解除限售的股份数量为 249,990,000 股，实际可上市流通数量为 224,040,000股。南通华达微电子集团有限公司于 2009 年 8 月 10 日、2009 年 8 月 18 日、2009 年 11 月 3 日办理股份质押手续，将其持有的 770 万、625 万、1,200 万限售流通股质押给银行，为申请银行授信提供担保。其中第一笔和第二笔股份质押的期限是 2 年，第三笔股份质押的期限是 1 年。2010 年 8 月 16 日，上述 2,595万股仍在质押期限中。因此，南通华达微电子集团有限公司 2010 年 8 月 16 日实际可上市流通股数为12,404.40 万股。上市流通日 8 月 16 日。 第6页增持减持600108 亚盛集团 公司于 8 月 9 日接到公司第三大股东甘肃金塔县恒盛农业发展有限责任公司通知：自 2007 年 8 月 7 日至 2010 年 8 月 9 日，甘肃金塔县恒盛农业发展有限责任公司通过上海证券交易所交易系统累计出售本公司股份 17,544,780 股。000503 海虹控股 中海恒实业发展有限公司于 2 月 23 日至 8 月 9 日以集中竞价交易方式减持公司股份 765.259 万股。000711 天伦置业 8 月 10 日，公司接到自然人孙宜然通知，其于 8 月 9 日减持公司股票 141100 股，其所持公司股票数量变为 5,352,160 股，占公司总股本的 4.99%。分红派息600004 白云机场 实施 2009 年度分红派息：每 10 股派发现金红利 2.6 元(含税)。股权登记日 8 月 18日；除息日 8 月 19 日；现金红利发放日 8 月 24 日。600356 恒丰纸业 实施 2009 年度利润分配：每 10 股派 3.81 元(含税)。股权登记日 8 月 16 日；除息日 8 月 17 日；现金红利发放日 8 月 20 日。000089 深圳机场 实施公司 2009 年度分红派息方案：以 2008 年