股指期货统计及策略日报

股指期货统计及策略日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2010年7月29日 星期四 多多头头吹吹响响攻攻击击22990099高高地地的的冲冲锋锋号号！！ 摘要  中国人民银行7月27日发布《2010年二季度中国宏观经济形势分析》报告。报告称，对中国经济的发展趋势仍持谨慎乐观看法。今后一段时期，仍将保持宏观经济政策的稳定性与连续性，提高宏观调控的灵活性与针对性，处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系。  短期内建议关注能源、稀缺资源、航天军工、煤化工、食品、饮料与烟草板块、节能减排、新材料。  开盘点下方15点买入，止损设置在开盘点下方30点，突破建仓点30点后，止盈设置在盈利20点位置，冲击2930点伺机平仓，冲击2941点平仓。 目录 11.. 宏观动态 ....................................................................................................... 211..11.. 今日宏观事件及评论 ............................................................................... 211..22.. 债券市场综述 ......................................................................................... 422.. 现货、技术与盘口 ........................................................................................ 522..11.. A股盘口及热点综述 ................................................................................ 522..22.. 沪深300指数技术视角 .......................................................................... 822..33.. 自然法则与股指期货 ............................................................................... 922..44.. 融券股票交易信息 ................................................................................ 1022..55.. 异动潜力板块 ....................................................................................... 1133.. 板块动量、换手与强势权重 ........................................................................ 1433..11.. 领涨和滞涨板块动量 ............................................................................. 1433..22.. 板块换手率统计分析 ............................................................................. 1533..33.. 沪深300指数成份股交易信息 .............................................................. 1633..44.. 沪深300强势股整体权重分析 .............................................................. 1844.. 估值、风险状态及强势股概率 .................................................................... 2144..11.. 沪深300强势股沿流通市值序号坐标分布概率 .................................... 2144..22.. 全部A股强势股沿流通市值序号坐标分布概率 ...................................... 2244..33.. 全部A股高市盈率股票沿流通市值序号坐标分布概率 ........................... 2444..44.. 强者恒强的统计印证 ............................................................................. 2544..55.. 全部A股权重股沿换手率序号坐标分布概率 .......................................... 2644..66.. 全部A股强势股沿市盈率序号坐标分布概率 .......................................... 2755.. 投资策略 ..................................................................................................... 2955..11.. 现货市场板块策略 ................................................................................ 2955..22.. 股指期货投资策略 ................................................................................ 29南华期货研究所 王兆先：0755-82577879 曹雪林：010-63150526 顾 崴：0755-82577542 丁玉洁：0755-82577423 赵鹏涛：0755-82577614 潘 强：0755-23937846 全球主要指数表现 指数名称 收盘 涨跌幅 上证指数 2633.66 +2.26% 深证成指 10825.17 +2.45% 沪深300 2863.72 +2.43% 恒生指数 21091 +0.59% 日经225 9753.0 +2.70% 道琼斯工业 10497.88 -0.38% 标普500 1106.13 -0.69% CAC40 3670.36 +0.11% 金融时报100 5319.68 -0.86% 德国DAX 6178.94 -0.46% 沪深300现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Bloomberg 南华研究 2 2010年7月29日 南华期货 股指期货统计及策略日报 11.. 宏观动态 11..11.. 今日宏观事件及评论  央行报告称对中国经济发展谨慎乐观 中国人民银行7月27日发布《2010年二季度中国宏观经济形势分析》报告。报告称，对中国经济的发展趋势仍持谨慎乐观看法。今后一段时期，仍将保持宏观经济政策的稳定性与连续性，提高宏观调控的灵活性与针对性，处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系。 报告称，据国家统计局初步核算，二季度GDP当季同比增长10.3%，增速比上季下降1.6个百分点，比去年同期高2.2个百分点；上半年累计增长11.1%，增速比去年全年高2个百分点，比2009年同期高3.7个百分点。从季节调整后的环比分析来看，GDP增速也有所放缓。当前经济增长放缓是前期过快上涨的回调，有基数的原因；同时，也是抑制房价过快上涨、约束地方债务膨胀、管理通胀预期的宏观政策调控的结果，有利于国民经济结构的调整和经济的可持续增长。 报告指出，据人民银行调查统计司测算的物价景气指数，CPI一致合成指数继续上扬，与先行合成指数在2009年上半年的触底回升形成呼应。目前，CPI先行合成指数已经触顶后出现了小幅下降趋势，但指数水平仍然居于高位，未来仍存在上涨可能。总体来看，据初步测算，2010年翘尾因素将拉动CPI上升1.2个百分点，其中，6、7月份，CPI翘尾因素均为2.1%，达到全年最高水平。下半年，CPI翘尾因素逐月减小，新涨价因素会扮演更重要的角色。 报告称，上半年人民币各项贷款累计新增4.63万亿元，比上年同期少增加2.74 万亿元。其中，人民币贷款一季度新增2.6万亿元，二季度新增2.03万亿元。6月末，人民币各项贷款同比增长18.2%，比上月下降3.3个百分点，已连续8个月回落，低于2006年以来20%的平均水平。如果2010年人民币贷款余额增速保持6月份18.2%的水平，2010 年全年新增人民币贷款将不超过7.5万亿元。 评论： 从最近央行、发改委等部门的报告及讲话中可以看出，中央对下半年经济的看法是：经济增速将放缓，但不会二次探底，同时物价上涨压力有所减轻。我们也同意该看法。从政策角度看，国务院强调保持经济平稳较快增长是推进各项工作的前提，要保持政策连续性和稳定性。从货币政策角度看，若央行认为经济增长将放缓，同时，物价上涨压力有所缓解，那么央行进一步收缩货币政策的必要性将降低。  国内食用农产品价格连续五周上涨 商务部监测显示，上周（7月19日至25日）全国36个大中城市重点监测的食用农产品市场价格比前一周（下同）上涨0.7%，食用农产品价格呈现出连续五周回升的走势。同期生产资料市场价格上涨1.3%。 3 2010年7月29日 南华期货 股指期货统计及策略日报 57种主要食用农产品中，环比上涨的有35种，持平8种，下降14种。因全国大部分地区持续高温、多雨天气，18种蔬菜平均批发价格上涨4.2%。肉类价格有涨有落，其中，猪肉批发价格上涨2.6%，近两个月累计上涨11%。水产品价格继续上涨。8种水产品平均批发价格上涨0.5%。禽、蛋零售价格继续回升。粮食价格平稳运行。食用油价格基本稳定。 112种主要生产资料中，矿产品、钢材、有色金属、能源、轻工原料、建材价格上涨，农资价格与前一周持平，橡胶、化工产品价格下降。其中，钢材价格上涨3.3%。受铁矿石价格明显上涨、钢厂减产力度加大以及市场库存下降影响，国内钢价连跌十周后首次回升。 评论： 食用农产品价格已连续5周环比上涨。目前来看，食品价格上涨较多，7月份的CPI可能环比微升，CPI同比有可能超过3%。物价上涨，除了文中所述因素外，去年天量的信贷导致市场流动性泛滥也是一个重要原因。  国土部强调下半年继续调控房地产 在调控政策“组合拳”的影响下，上半年全国房地产用地供应出现价跌量增的情况。国土资源部7月27日发布“上半年全国土地市场动态监测分析”认为，今年上半年，随着房地产调控新政的出台，房屋销量开始下降，市场观望气氛转浓，房企拿地热情明显降低，市场竞争强度有所回落。 据监测，今年上半年，中国房地产开发用地供应量同比增加98.4%，其中商服用地、住宅用地供应量同比分别增长64.1%和112.5%。在住宅用地中，保障性住房用地(经济适用住房用地、廉租住房用地)供应量同比增加99.2%。 从36个重点城市供地情况看，上半年房地产用地供应量同比增加的城市有30个，保障性住房用地供应量同比增加的城市有28个。随着各地房地产调控政策的陆续出台，土地市场逐渐降温，呈逐季回落态势。第二季度土地出让平均价款为948元/平方米，环比下跌9.8%。房地产、商服、普通商品住房用地出让平均价款环比分