铜铝锌：美经济数据利空,基金属再度回落

www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 品种日报——有色金属（CU/AL/ZN） 2010年7月2日 【投资策略】 今日国内铜铝锌各合约将小幅低开，盘中震荡整理之后或将再度下探。沪铜50000-51500；沪铝14400-14800；沪锌14300-14800。获利空单继续持有。 【今日关注】 美国非农就业人口数据 铜铝锌 美经济数据利空，基金属再度回落 „ 周四lme铜铝锌小幅低开，早盘低开之后一度走高上探上档压力位，但受中国采购经理指数利空打压，基金属冲高回落下午盘再度走低。欧洲时段，美国经济数据表现糟糕加重了投资者对全球经济二次探底的担忧，美元暴跌欧美股市回落。基金属受美元暴跌影响没有再次跳水，尾盘维持在日内低位。截止尾市收盘，lme铜铝锌均收出上下影中阴线。 „ 基本面上，因美国6月份制造业和就业数据表现低于预期影响，引发投资者对美国经济复苏正在显著放缓的担忧，导致一些市场对美联储升息预期的时间的推迟，美元兑一揽子货币周四暴跌，美元指数盘中一度跌至5月来的最低水平。由于美元和金属走势存在负相关关系，昨日基金属受到美元大幅下跌的影响，低位支撑没有进一部的下挫。 投资策略 一德研究院 ：yfb@ydqh.com.cn ：（8622）58298788王伟伟 ：wangweiwei@ydqh.com ：（022）58298748-809市场分析 „ 周四美国公布的经济数据表现糟糕。首先，全美不动产协会（NAR）周四公布，美国5月成屋待完成销售指数较上月下滑30%至77.6，较上年同期回落15.9%。金属走势受房地产影响较大，美国成屋数据的下滑将会对后世金属走势将会进一步构成打压。同时，美国当周初申请失业金人数上升至47.2万人，高于预估的45.2万人。另外美国6月份制造业指数降为56.2，低于预估的59。受就业和制造业数据低于预期影响，导致了投资者信心再次遭受打击，美元暴跌，欧美股市回落。 „ 技术层面上，国内铜铝锌合约在连续下挫之后昨日小幅震荡整理，尾盘阶段有小幅跳水，放映出市场对后市依然看空。加之昨日晚间欧美经济数据低迷的影响，今日国内铜铝锌各合约仍将会是弱势的行情。 „ 总体，基金属依然偏弱，空单依托20日均线继续持有，新单日内高抛为主。 一德研究□研究发现价值 沪铜主力合约日K线图表分析 资料来源：一德研究院数据中心 【点评】 沪铜反弹遇阻，再次回落下探低位支撑。 沪铝主力合约日K线图表分析 【点评】 沪铝上探15000遇阻，再度回落，关注下档支撑力度。 资料来源：一德研究院数据中心 沪锌主力合约日K线图表分析 【点评】 沪锌上探遇阻，再度下坡15000支撑位，下方空间再度打开。 图表分析 资料来源：一德研究院数据中心 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 LME铜总库存与lme3个月铜价 沪铜和伦铜走势图 203040506009-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-06日期库存(万吨)40005000600070008000美元/吨LME3个月铜价LME铜总库存 3200042000520006200009-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-06日期元/吨40005000600070008000美元/吨LME3个月铜价阴极铜期货收盘价资料来源：一德研究院数据中心 资料来源：一德研究院数据中心 LME铝总库存与lme3个月铝价 沪铝和伦铝走势图 42044046048009-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-06日期库存(万吨)14001650190021502400美元/吨LME3个月铝价LME铝总库存13000140001500016000170001800009-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-06日期元/吨14001650190021502400美元/吨LME3个月铝价上海铝价资料来源：一德研究院数据中心 资料来源：一德研究院数据中心 LME锌总库存与lme3个月锌价 沪锌和伦锌走势图 253545556509-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-06日期库存(万吨)1200145017001950220024502700美元/吨LME3个月锌价LME锌总库存 12000140001600018000200002200009-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-06日期元/吨1300160019002200250028003100美元/吨LME3个月锌价锌期货收盘价行业数据 资料来源：一德研究院数据中心 资料来源：一德研究院数据中心 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 合约代码：CU1010 日期：20100701 单位：手 排名 会员简称 成交量 增减量 排名 会员简称持买仓量 增减量排名会员简称 持卖仓量 增减量1 浙江永安 22039 9593 1 金瑞期货 4132 -301 1 海通期货 4651 896 2 东证期货 21066 -283 2 江苏弘业 4128 821 2 浙江永安 3829 1580 3 广发期货 20330 202 3 浙江永安 3641 1145 3 国泰君安 3029 623 4 浙商期货 17707 -2751 4 东证期货 3396 2957 4 长城伟业 2975 1298 5 江苏弘业 17027 7091 5 迈科期货 3312 -1192 5 浙商期货 2931 1547 6 迈科期货 16856 9446 6 南华期货 2504 509 6 浙江中大 2473 306 7 南华期货 16696 5702 7 东海期货 2373 137 7 南华期货 2353 413 8 浙江中大 16474 3676 8 经易期货 2324 684 8 中粮期货 2260 253 9 浙新世纪 14860 3655 9 浙商期货 2288 798 9 银河期货 2233 592 10 重庆先融 14811 2820 10 浙江中大 2281 860 10 上海东亚 2070 612 11 万达期货 13687 2261 11 国联期货 2106 652 11 华安期货 2025 282 12 长城伟业 10540 1238 12 浙江大地 2079 296 12 中信建投 1996 583 13 东吴期货 9926 4136 13 新湖期货 2078 658 13 广发期货 1628 284 14 鲁证期货 9867 3486 14 大有期货 2019 324 14 新湖期货 1558 22 15 中证期货 9714 3276 15 中国国际 2018 994 15 五矿实达 1557 160 16 国联期货 9651 3073 16 一德期货 2000 35 16 中信新际 1556 81 17 徽商期货 9038 2587 17 宏源期货 1983 926 17 金瑞期货 1496 61 18 中国国际 9006 740 18 广发期货 1811 -54 18 江苏弘业 1492 -6 19 银河期货 8971 -601 19 宝城期货 1698 -123 19 东证期货 1444 435 20 浙江新华 8865 -674 20 上海中期 1630 -242 20 北京中期 1397 347 合计 277131 58673 49801 9884 持仓排名 44953 10369 资料来源：上海期货交易所，一德研究院数据中心 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 合约代码：AL1009 日期：20100701 单位：手 排名 会员简称 成交量 增减量 排名 会员简称持买仓量 增减量排名会员简称 持卖仓量 增减量1 南华期货 4247 -2005 1 中信建投 3066 30 1 上海中期 6125 208 2 上海东方 2948 506 2 中铝国贸 2786 30 2 中粮期货 4527 -206 3 上海中期 2046 638 3 长城伟业 2404 -72 3 迈科期货 4147 1281 4 浙江大地 1615 -1180 4 广晟期货 1995 1 4 广发期货 3151 2 5 鲁能金穗 1590 68 5 中财期货 1596 0 5 上海五矿 3142 0 6 迈科期货 1403 1319 6 浙江新华 1439 -13 6 中信新际 2154 -162 7 中国国际 1329 149 7 五矿实达 1430 1 7 银河期货 2074 22 8 国元期货 1273 -852 8 中粮期货 1398 6 8 东证期货 1810 1 9 长城伟业 1257 -1043 9 银河期货 1398 -3 9 五矿实达 1402 -18 10 浙江中大 1135 353 10 中国国际 1337 35 10 中国国际 1390 -392 11 大华期货 1003 -1074 11 南华期货 1321 -19 11 浙江大地 1305 83 12 神华期货 974 -24 12 江苏东华 1073 65 12 浙江永安 1094 4 13 海通期货 806 74 13 汇鑫期货 922 0 13 万达期货 1092 8 14 成都倍特 777 -430 14 中证期货 837 0 14 长城伟业 1079 113 15 国信期货 757 231 15 上海五矿 790 0 15 中钢期货 934 1 16 民生期货 742 368 16 珠江期货 743 8 16 中证期货 612 -1 17 华西期货