长城伟业期货钢材期货早报
11 能过夜 ` 沪期报价 收盘价 涨跌 螺纹钢 1007 3867 -92 螺纹钢 1010 3994 -64 线材 1008 4051 -37 线材 1009 4030 -60 信息来源：文华财经 LME 方坯价格（单位：美元/吨） 报价 涨跌 现货 地中海买价 409.5 -20.5 地中海卖价 410.5 -24.5 远东买价 409.5 -20.5 远东卖价 410.5 -24.5 3 月 地中海买价 410 -25 地中海卖价 420 -20 远东买价 410 -25 远东卖价 420 -20 信息来源：LME 大宗电子盘 收盘价 涨跌 热轧卷 1008 4104 -60 热轧卷 1009 4133 -85 信息来源：大宗钢铁 螺纹钢主力 RB1010 报收于 3994 元/吨，下跌 1.58%，全日成交 192万手，持仓减少 5 万手至 92 万手；线材主力 WR1010 报收于 4022 元/吨，下跌 1.13%，全日成交 1398 手，持仓减少 150 手至 3856 手。 昨天，三大矿山之一力拓执行官艾博年强调，若现货价低于季度价格，而钢厂要求按较低的现货价出货，这可能将标志着季度定价的结束。分析人士说，中国没有几个工厂与三大矿山就季度合同正式签约，大多是口头承诺，所以现在钢厂很有可能减少季度合同购货量，转而从现货市场购货 外媒称，日本钢铁业开始通过衍生品来锁定铁矿石价格，日本钢铁业的规模在世界上仅次于中国。铁矿石生产商和钢铁生产商今年抛弃了有 40 年历史的年度合同制度，代之以签订与波动的现货市场关联的季度合同，随即出现了利用铁矿石掉期来对冲起伏不定的现货价格的做法。 巴西钢铁协会日前公报的研究报告预测，2010 年巴西钢铁生产能力达 4850 万吨，国内钢铁消费能力 2540 万吨，产能过剩 2300 万吨。报告说，目前国际市场供大于求，全球钢铁产能约 14 亿吨，产能过剩近 6亿吨，预计 2010 年巴西钢铁出口 1100 万吨。报告认为，在目前情况下，在巴西投资新建钢铁厂项目要谨慎。 继将铁矿石出口税率从 10%提高到 15%之后，印度政府又在考虑向铁矿石企业征收暴利税，原因是近来快速增长的国际铁矿石价格使企业获得了不正常的高利润。 昨日钢价破位下行，在外盘全面走低的情况下，预计今日钢价将有所低开，造成市场如此恐慌的原因归根结底是中国经济前进步伐放缓的预期，本质还是中国国内房地产市场拐点的到来。国内至今看来仍显光鲜的数据背后是急转直下的房地产销售，随着资金面的逐渐收紧，三季度开始房地产投资开发的拐点将会出现，钢材等产能过剩工业品的末日也将来临，行业的全面亏损很可能再现，发生的基础就是钢价下破成本，并且维持较长时间，靠市场手段来淘汰落后产能，所以在技术面依旧偏空的情况下，建议操作上空头持有，上破 4100 元/吨止损。 2010 年 6 月 30 日 钢材期货 早报 钢价下破 4000，新一轮杀跌或开始制作:谢赵维 电话:021-68757985 13917452838 邮箱:xzw@gwf.com.cn 钢材期货早报 2010年6月30日 图1：螺纹钢指数合约走势图（2009.3.27-2010.6.29） 信息来源：文华财经、长城伟业期货研究所（上海） 表一：上海期货交易螺纹钢交割仓库期货仓单日报（2010.6.29） 地区 仓库 期货 增减 上海 五钢物流 18305 0 中农吴泾 1803 0 铁闵钢铁 0 0 合 计 20108 0 江苏 中储无锡 0 0 惠龙港 12247 0 期晟万林 35272 0 合 计 47519 0 浙江 浙江康运 0 0 康运崇贤库 293 0 康运宁波库 0 0 物产物流 0 0 合计 293 0 天津 中储南仓 0 0 泰达保税仓 0 0 合 计 0 0 总 计 67920 0 信息来源：上海期货交易所、长城伟业期货研究所（上海） 钢材期货早报 2010年6月30日 现货报价 Φ20mmHRB400 螺纹钢：上海地区报价 3820 元/吨（-10），北京地区报价 4120 元/吨（-30），广州地区报价 4250 元/吨（0）。Ф6.5mm 高线：上海地区报价 4000 元/吨（-10），北京地区报价 3960 元/吨（-20），广州地区报价 4040 元/吨（-40）。 表1：全国主要城市螺纹钢现货价格（2010.6.29） 螺纹钢 上海 杭州 南京 广州 北京 天津 成都 均价 HRB335 12MM 3800 3950 4050 4210 4140 4130 4350 4123 涨幅 -20 -20 - - 20 - - -13 产地 沪宝 沙钢 马钢 韶钢 首钢 唐钢 威钢 均价 HRB335 20MM 3770 3870 4000 3970 4020 4010 4050 3955 涨幅 -10 -20 - -30 -30 -10 - -17 产地 海鑫 沙钢 马钢 韶钢 首钢 唐钢 威钢 均价 HRB400 20MM 3820 4100 4020 4250 4120 4100 4220 4104 涨幅 -10 -30 - -10 -30 - - -16 产地 萍钢 承钢 沙钢 马钢 首钢 唐钢 威钢 - 信息来源：MySteel、长城伟业期货研究所（上海） 表2：全国主要城市线材现货价格（2010.6.29） 线材 上海 杭州 南京 广州 北京 天津 成都 均价 6.5普线 3940 4060 4080 - - - 4080 3993 涨跌 -10 -20 - - - - - -14 产地 邯钢 中天 日照 韶钢 首钢 邯钢 成钢 -- 6.5高线 4000 4090 4130 4040 3960 3930 4100 4021 涨跌 -10 -30 -20 -40 -10 - - -15 产地 萍钢 永钢 马钢 韶钢 首钢 唐钢 威刚 - 信息来源：MySteel、长城伟业期货研究所（上海） 图2：螺纹钢协议矿生产企业利润水平（2005.5.8-2010.6.29）-1000-50005001000150020002005-05-082006-05-082007-05-082008-05-082009-05-082010-05协议矿炼钢利润上海三级螺纹钢价格信息来源：长城伟业期货研究所（上海） 图3：螺纹钢现货矿生产企业利润水平（2005.5.8-2010.6.29） 250030003500400045005000550060006500-800-600-400-200020040060080010002005-05-082006-05-082007-05-082008-05-082009-05-082010-05-08现货矿炼钢利润上海三级螺纹钢价格信息来源：长城伟业期货研究所（上海） 钢材期货早报 2010年6月30日 钢市新闻 波罗的海运价指数接近 9 个月低点：据伦敦 6 月 28 日消息，波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数周一下滑至近 9 个月来最低水准，因船货交易放缓打压人气。 波罗的海干散货运价指数下跌 0.76%，或 19 点，至 2,482 点，为连续第 23 日下滑，维持在 10月 6 日以来最低水准。该指数衡量了铁矿石、水泥、谷物、煤炭和化肥等资源的运输费用。 钢铁业越淘汰越过剩 新政效果待考：起始于 2000 年的中国钢铁行业淘汰落后产能的“壮举”，时至今日仍未能摆脱越淘汰、越过剩的怪圈。26 日，国家工业和信息化部副部长苗圩在某论坛上再次“炮轰”落后产能，称“18 个行业落后产能占总产能比例达到 15%～25%”，未来将坚决防止“一边淘汰落后产能，一边新增落后产能”。苗圩说这番话之际，十天前，国务院刚刚下发了《关于进一步加大节能减排力度加快钢铁工业结构调整的若干意见》(下称《意见》)，国家对淘汰落后产能“首当其冲”的钢铁业再度使出“铁腕”。 煤炭定价机制或转向：在国家发改委急压合同煤价的上涨之时,从秦皇岛海运煤炭交易市场了解到,由国家发改委价格司授权的首个煤炭价格指数－－“环渤海煤炭指数”将于下周发布。国务院发展研究中心产业经济研究部主任钱平凡表示,随着煤炭交易中心的建成,形成煤炭行业新的价格指数将成为业内的价格风向标。 国内船企接连揽获新船大单： 今年以来,各船企扫去了金融危机的阴霾,呈现出一派回升之势,近期更是不断有新船大单签成,为行业回暖带来希望。但是业内专家表示,在订单市场热闹的同时,会有两成订单因为融资难而搁置。江苏新世纪造船股份公司与希腊船东达能孔公司签约,就 4 艘 32 万吨超大型原油船的建造达成协议,合同总金额为 3.
