浙商期货股指期货早报

- 1 - 市场评论： 国内市场，消息面上上周多空交织。国内市场，消息面上上周多空交织。国际方面包括美联储降低经济复苏预期、国际投行调低法国巴黎银行的信贷评级、希腊和西班牙债务违约成本上升,国内方面有取消部分商品的出口退税等对市场有一定利空影响。但同时，农行高价发行似乎已经成为定局，这将有效地提振二级市场银行股的表现，这将为市场提供一定的支撑。另外，本周人民币兑美元大幅升值0.5%，创出历史新低，可关注利好的金融、地产及航空等板块。操作上，如本周成交量和走势上能有所突破，多单可择机介入。 外盘表现： 周五美国股市收盘涨跌不一，盘中大幅震荡。参众两院就金融改革法案达成一致，推动金融板块上扬。但在投资者对经济复苏前景担心情绪的影响下，本周股市于三周以来首次周线收低。截止收盘，道琼斯工业平均指数收于10,143.81点，跌幅0.09%；纳斯达克综合指数收于2,223.48点，涨幅0.27%；标准普尔500指数收于1,076.60点，涨幅0.27%。 今日财经要闻： 各地开发商酝酿价格战 住建部重申楼市调控不能松 国内最大人民币私募股权基金成立 首期募集110亿 胡锦涛:审慎把握经济刺激退出时机 蒙代尔：中国主权债务评级呈上升趋势 热点关注： 美国5月个人支出年率 美国5月芝加哥联储全国活动指数 股指期货早报 2010年6月28日 星期一 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【联系人：王德锋】 TEL：（86571）87219352 E-mail：wdf@cnzsqh.com 杭州市黄姑山路天科大厦912 （310012） 【分析师：范国尉】 TEL：（86571）87215357 E-mail：zjm@ cnzsqh.com QQ：32720300 PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 3 À www.fineprint.com.cn - 2 - 一、每日市场评论 期货方面，1007主力合约今天继续维持窄幅的震荡行情，收于2753.8，跌幅为0.47%。总体来看，股指期货四个合约今天成交量为26万手，比昨天减少近5万手，持仓小增加，总持仓为24000多手。现货方面，沪深300指数收于2736.29点，跌幅为0.77%。从1007合约和现货价差看，收盘价差为18点，仍处无套利区间。技术上，1007合约收十字星，处于均线密集处窄幅震荡，呈抵抗性下跌，走势强于外围市场。 外围市场，周五美国股市收盘涨跌不一，盘中大幅震荡。参众两院就金融改革法案达成一致，放宽了部分先前提议中较为严格的限制，推动金融板块上扬，标普500指数在JP摩根大通及美国银行等金融股的推动下攀升 但是在美国商务部出于消费者需求疲软的原因而下调第一季度GDP增速预期之后，对消费者开支状况较为敏感的一些股票普遍下跌，可口可乐等消费品生产商走低，拖累道指下滑。商务部在周五盘前宣布，第一季度国内生产总值(GDP)的环比年化增长率为2.7%(终值)。据彭博社的调查，经济学家对此的平均预期为3.0%。约一个月前发布的第一季GDP增长率的修正值为3.0%。本周道指累计下跌2.9%，标普500指数和纳斯达克综合指数累计下跌3.7%。G20峰会本周末将于加拿大多伦多举行，银行业改革仍是全球性的关注焦点。在周末的G20峰会召开之前，投资者普遍不愿意采取重大行动。预计本次峰会将重新评估全球经济增长前景。走势上，美股进一步下探，道指考验万点支撑。 国内市场，消息面上上周多空交织。国际方面包括美联储降低经济复苏预期、国际投行调低法国巴黎银行的信贷评级、希腊和西班牙债务违约成本上升,国内方面有取消部分商品的出口退税等对市场有一定利空影响。但同时，农行高价发行似乎已经成为定局，这将有效地提振二级市场银行股的表现，这将为市场提供一定的支撑。另外，本周人民币兑美元大幅升值0.5%，创出历史新低，可关注利好的金融、地产及航空等板块。 从本周盘面来看，A股表现强于外围市场，美股本周的跌幅在3%以上，而沪深300指数本周上涨了1.5%。从日K线走势看，目前仍在均线密集处横盘，短期方向并不是太明朗。但从周线形态看，本周逆市上涨，下周仍有可能进一步反弹。整体上，考虑到AH股价差和当前国内的估值处于历史低位，预计下方空间有限。操作上，如本周成交量和走势上能有所突破，多单可择机介入。 PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.com.cn - 3 - 股指期货行情： 合约 收盘 涨跌幅 持仓量 仓差 昨结算 今结算 IF1007 2753.8 -0.47% 18599 -278 2766.8 2752.0 IF1008 2770.4 -0.60% 2239 361 2787.0 2767.4 IF1009 2790.4 -0.65% 1118 14 2806.2 2789.4 IF1012 2840.0 -0.56% 2511 90 2856.0 2839.8 股指期货各合约走势图： 股指期货各合约走势图26002900320035002010年4月16日2010年4月23日2010年4月30日2010年5月7日2010年5月14日2010年5月21日2010年5月28日2010年6月4日2010年6月11日2010年6月18日2010年6月25日IF当月连续IF下月连续IF1009IF1012沪深300 现货市场: 指数 收盘 一周涨跌幅 指数 收盘 一周涨跌幅 上证指数 2552.82 1.58% 300能源 2979.30 -0.25% 深圳成指 10105.00 1.39% 300金融 3850.69 3.42% 沪深300 2736.29 1.49% 300消费 5049.90 1.29% 上证B股 225.65 5.58% 300医药 5064.76 -1.04% 上证50 1915.91 2.41% 300工业 2311.72 0.08% 上证180 5930.55 1.73% 300电信 2336.24 2.93% 深圳100 3628.16 1.27% 300公用 1716.03 1.26% 中证100 2588.70 2.00% 300材料 2457.28 -0.86% 中小板指 5263.88 1.27% 300信息 1629.45 0.97% 创业板指 1016.28 1.60% 300可选 3348.76 2.58% PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.com.cn - 4 - 300板块涨跌： 300板块一周涨跌幅-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%300能源300金融300消费300医药300工业300电信300公用300材料300信息300可选 成分股权重前十名: 排名 代码 简称 权重 指数贡献点 最新价 涨跌幅 A股流通市值 A股总市值 1 600036 招商银行 3.74 0.76 13.39 0.75% 2365.49 2365.49 2 601318 中国平安 3.08 0.57 47.51 0.68% 2274.02 2274.02 3 601328 交通银行 2.98 0.52 6.32 0.64% 1638.77 1638.77 4 600016 民生银行 2.7 0.35 6.36 0.47% 1197.14 1215.6 5 601166 兴业银行 2.3 -0.1 24.29 -0.16% 1455.57 1455.57 6 600000 浦发银行 2.24 0.26 14.4 0.42% 1483.73 1652.98 7 600030 中信证券 2.07 -1.81 13.19 -3.09% 1299.97 1311.84 8 601088 中国神华 1.75 -0.14 23.49 -0.30% 422.82 3873.74 9 601601 中国太保 1.68 1.28 23.66 2.87% 634.37 1487.43 10 000002 万 科Ａ 1.56 -0.6 7.15 -1.38% 690.41 692.14 AH股部分权重股票价差对比（比价=H股价*当前汇率/A股价） 名称 昨日比价 今日比价 名称 昨日比价 今日比价 中国银行 100.94% 99.64% 中国石化 67.83% 68.09% 工商银行 121.26% 120.27% 中国石油 73.28% 72.66% 中国人寿 125.28% 123.35% 南方航空 45.23% 43.98% 中国平安 124.11% 122.43% 中国远洋 77.79% 77.92% 招商银行 126.70% 125.37% 中海油服 68.85% 67.98% 交通银行 119.56% 120.92% 中国国航 62.62% 61.88% 鞍钢股份 113.08% 113.28% 中国神华 117.14% 114.33% 中国铁建 118.31% 117.84% 中国铝业 55.93% 55.07% PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.com.cn - 5 - 周边股市涨跌幅: 指数 收盘 涨幅 指数 收盘 涨幅 道琼斯工业 10143.80 -0.09% 富时100 5046.47 -1.05% NASDAQ 2223.48 0.27% 香港恒生 20690.79 -0.21% 标准普尔500 1076.76 0.29% 国企指数 11865.17 -0.59% 法兰克福 6070.60 -0.73% 日经指数 9739.48 -1.92% 二、外盘简述 周五美国股市收盘涨跌不一，盘中大幅震荡。参众两院就金融改革法案达成一致，推动金融板块上扬。但在投资者对经济复苏前景担心情绪的影响下，本周股市于三周以来首次周线收低。投资者对消费者开支状况感到担忧导致可口可乐等消费品生产商走低，拖累道指下滑。标普500指数在JP摩根大通及美国银行等金融股的推动下攀升。美东时间6月25日16:00(北京时间6月26日04:00)，道琼斯工业平均指数下跌8.99点，收于10,143.81点，跌幅0.09%；纳斯达克综合指数上涨6.06点，收于2,223.48点，涨幅0.27%；标准普尔500指数上涨2.91点，收于1,076.60点，涨幅0.27%。 本周道指累计下跌2.9%，标普500指数和纳斯达克综合指数累计下跌3.7%。在美国参众两院议员就金融改革方案达成一致之后，金融板块普遍攀升。JP摩根大通银行(JPM)收涨3.7%，美国银行(BAC)收涨2.7%，美国运通(AXP)收涨3.9%。 周五早间，美国参众两院的谈判代表就银行部门改革法案达成一致，放宽了部分先前提议中较为严格的限制。尽管法案将针对银行业实行新的资本要求标准，并首次针对场外交易的衍生金融市场实行全面监管，但改法案同时也仅仅只要求银行业剥离风险性最大的掉期交易业务，这是昨天晚间参众两院达成的妥协之一。Bel Air Investment Advisors机构投资组合经理加里·弗拉姆(Gary Flam)表示，“市场对金融改革方案不确定。金融改革方案一旦定型，即使它并不友好，只要