浙商期货股指期货早报

- 1 - 市场评论： 外围市场，外围市场，昨天美国公布的经济数据好于预期。但消息加重了投资者的观望情绪。走势上，美股进一步下探，道指考验万点支撑。国内市场，目前仍在均线密集处横盘，短期方向并不是太明朗。但考虑到AH股价差处于历史低位，以及当前国内的估值，预计下方空间有限。操作上，在成交量和走势明显突破前，建议仍以谨慎为主。 外盘表现： 周四美国股市收低，金融与零售板块领跌。围绕深海石油钻探禁令的法律诉讼升级，美国金融改革方案进入最后磋商阶段但仍然面临不确定性因素，投资者因此普遍观望。截止收盘，道琼斯工业平均指数收于10,152.80点，跌幅1.41%；纳斯达克综合指数收于2,217.42点，跌幅1.63%；标准普尔500指数收于1,073.69点，跌幅1.68%。 今日财经要闻： 三网融合试点方案或今日公布 优惠政策有望出台 农行A股询价中枢2.7元 机构超购16倍 G20首脑赴会多伦多 保增长或是主基调 14家上市银行价值重估 身负2.7万亿平台贷款 热点关注： 美国1季度消费支出年率 美国1季度国内生产总值 股指期货早报 2010年6月25日 星期五 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【联系人：王德锋】 TEL：（86571）87219352 E-mail：wdf@cnzsqh.com 杭州市黄姑山路天科大厦912 （310012） 【分析师：范国尉】 TEL：（86571）87215357 E-mail：zjm@ cnzsqh.com QQ：32720300 PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 3 À www.fineprint.com.cn - 2 - 一、每日市场评论 期货方面，1007主力合约今天继续维持窄幅的震荡行情，收于2771，涨幅为0.34%。总体来看，股指期货四个合约今天成交量比昨天增加5万多手，达到30万手以上，持仓微幅增加。现货方面，沪深300指数收于2758.31点，跌幅为0.01%。从1007合约和现货价差看，收盘价差为13点，但盘中两者价差达到30多点，套利者可开始关注。技术上，1007合约收十字星，处于均线密集处窄幅震荡，短期方向较难判断。 外围市场，昨天美国公布的经济数据好于预期。美国劳工部宣布，在截至6月19日的一周中，首次申领失业救济人数减少了1.9万人，总数降至45.7万。市场平均预期该数字仅仅下降7000人。另据美国商务部宣布，虽然5月的耐用品订单环比降1.1%，单仍好于预期的环比下降1.5%。消息面上，周四，美国参众两院一致同意针对大型银行实行新的资本要求，围绕深海石油钻探禁令的法律诉讼升级，这些消息加重了投资者的观望情绪。走势上，美股进一步下探，道指考验万点支撑。 国内市场，消息面上农行H股国际发售的簿记下单拉开序幕。据了解，投资者对农行的初步询价认购踊跃。截至初步询价结束时，A股网下获16倍认购，H股首日获超过5倍认购。这一消息对银行股构成利好。近几日，A股表现抗跌，走势上强于美股市场，如果今天能再次逆势走强，则从周线形态看，下周反弹概率大，建议投资者关注今日走势。从日K线走势看，目前仍在均线密集处横盘，短期方向并不是太明朗。但考虑到AH股价差处于历史低位，以及当前国内的估值，预计下方空间有限。操作上，在成交量和走势明显突破前，建议仍以谨慎为主。 PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.com.cn - 3 - 股指期货行情： 合约 收盘 涨跌幅 持仓量 仓差 昨结算 今结算 IF1007 2771.0 0.34% 18877 -255 2761.6 2766.8 IF1008 2789.6 0.31% 1878 186 2781.0 2787.0 IF1009 2806.2 0.05% 1104 77 2804.8 2806.2 IF1012 2857.0 0.12% 2421 28 2853.6 2856.0 股指期货各合约走势图： 股指期货各合约走势图26002900320035002010年4月16日2010年4月23日2010年4月30日2010年5月7日2010年5月14日2010年5月21日2010年5月28日2010年6月4日2010年6月11日2010年6月18日IF当月连续IF下月连续IF1009IF1012沪深300 现货市场: 指数 收盘 涨跌幅 指数 收盘 涨跌幅 上证指数 2566.75 -0.12% 300能源 3007.64 -0.35% 深圳成指 10251.00 -0.05% 300金融 3858.29 0.31% 沪深300 2757.50 -0.04% 300消费 5059.90 -0.56% 上证B股 226.23 -0.10% 300医药 5219.44 -0.10% 上证50 1914.65 0.05% 300工业 2344.28 -0.26% 上证180 5954.30 -0.07% 300电信 2309.53 -0.10% 深圳100 3687.39 0.09% 300公用 1716.58 -0.08% 中证100 2615.37 0.03% 300材料 2490.77 -0.55% 中小板指 5372.45 -0.13% 300信息 1656.59 -0.17% 创业板指 1050.60 0.31% 300可选 3379.55 0.42% PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.com.cn - 4 - 300板块涨跌： 300板块涨跌幅-0.80%-0.60%-0.40%-0.20%0.00%0.20%0.40%0.60%300能源300金融300消费300医药300工业300电信300公用300材料300信息300可选 成分股权重前十名: 排名 代码 简称 权重 指数贡献点 最新价 涨跌幅 A股流通市值 A股总市值 1 600036 招商银行 3.69 0 13.29 -0.23% 2347.83 2347.83 2 601318 中国平安 3 -0.62 47.19 0.92% 2258.71 2258.71 3 601328 交通银行 2.9 1.03 6.28 1.13% 1628.4 1628.4 4 600016 民生银行 2.66 -0.93 6.33 0.32% 1191.5 1209.87 5 601166 兴业银行 2.28 -0.96 24.33 0.12% 1457.96 1457.96 6 600000 浦发银行 2.2 -1.02 14.34 0.63% 1477.54 1646.1 7 600030 DR中信证 2.17 0.11 13.61 0.29% 1341.36 1353.61 8 601088 中国神华 1.74 -0.9 23.56 0.17% 424.08 3885.29 9 601601 中国太保 1.59 -0.31 23 1.59% 616.68 1445.94 10 2 万 科Ａ 1.56 -0.54 7.25 0.69% 700.07 701.82 AH股部分权重股票价差对比（比价=H股价*当前汇率/A股价） 名称 昨日比价 今日比价 名称 昨日比价 今日比价 中国银行 101.10% 100.94% 中国石化 67.47% 67.83% 工商银行 122.02% 121.26% 中国石油 73.88% 73.28% 中国人寿 124.09% 125.28% 南方航空 45.28% 45.23% 中国平安 125.53% 124.11% 中国远洋 78.28% 77.79% 招商银行 127.24% 126.70% 中海油服 68.76% 68.85% 交通银行 123.20% 119.56% 中国国航 65.29% 62.62% 鞍钢股份 113.18% 113.08% 中国神华 118.92% 117.14% 中国铁建 117.59% 118.31% 中国铝业 56.68% 55.93% PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.com.cn - 5 - 周边股市涨跌幅: 指数 收盘 涨幅 指数 收盘 涨幅 道琼斯工业 10152.80 -1.41% 富时100 5100.23 -1.51% NASDAQ 2217.42 -1.63% 香港恒生 20733.49 -0.59% 标准普尔500 1073.69 -1.68% 国企指数 11935.95 -0.70% 法兰克福 6115.48 -1.44% 日经指数 9928.34 0.05% 二、外盘简述 周四美国股市收低，金融与零售板块领跌。围绕深海石油钻探禁令的法律诉讼升级，美国金融改革方案进入最后磋商阶段但仍然面临不确定性因素，投资者因此普遍观望。美东时间6月24日16:00(北京时间6月25日04:00)，道琼斯工业平均指数下跌145.64点，收于10,152.80点，跌幅1.41%；纳斯达克综合指数下跌36.81点，收于2,217.42点，跌幅1.63%；标准普尔500指数下跌18.35点，收于1,073.69点，跌幅1.68%。 周四，美国参众两院一致同意针对大型银行实行新的资本要求，限这些银行在5年内逐步停止将信托有限证券(trust-preferred securities)按照第一类资产(Tier 1 capital)对待的做法，而这正是目前很多大型银行的一个主要业务支柱。但来自参议院的谈判人员准备否决众议院提出的一项条款，即强迫大型银行为抵押贷款巨头房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)的抵押贷款亏损买单的提议。一些投资者表示，在金融改革法案最终出台之前，他们都会感到不安。 与深海石油钻探相关的一些股票普遍下滑，此前美国联邦法院在周四否决了奥巴马政府关于在诉讼期间禁止深海石油钻探活动的动议。本周初期美国联邦法院否决了奥巴马政府提出的在6个月内禁止深海石油钻探活动的禁令。周二美国地区法庭法官马丁·菲尔德曼(Martin Feldman)发布了一项禁令，禁止政府继续实行深海石油钻探禁令。但在周四，菲尔德曼同时还否决了包括Hornbeck Offshore Services(HOS)等原告方提出的动议，而自行宣布了他颁布的禁令。 今天美国公布的经济数据好坏参半。美国劳工部宣布，在截至6月19日的一周中，首次申领失业救济人数减少了1.9万人，总数降至45.7万。市场平均预期该数字仅仅下降7000人。另据美国商务部宣布，5月的耐用品订单环比降1.1%，经过季节性因素调整之后的总价值降至1920.1亿美元。经济学家平均预期该数字将环比下降1.5%。5月份的耐用品订单当中，非国防耐用品订单环环比下降了30%，而4月份的非国防耐用品项订单飙升216%。扣除交通产品订单不计，5月份的其他耐用品订单总值环比增长了0.9%，其中金属、机械及计算机订单大幅攀升。制造业的数据加重了投资者的担心情绪。 PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.com.cn - 6 - 三、