早报

早报2010年5月7日指标关1d％年初至今 ％恒指20,133-0.96-7.95H股11,449-0.79-10.51上海2,872-4.11-16.44上海230-3.51-8.71深圳1,142-3.65-9.44深圳579-3.35-7.46道家10,520-3.200.88标普5001,128-3.241.17那斯达克2,320-3.442.23富时5,261-1.52-2.81CAC3,556-2.20-9.66 DAX 5,908 -0.84 -0.83指标市场观–情绪恶化且救赎仍在继续，除非欧盟能采取一些紧急措施来遏制信心危机的蔓延，否则市场似乎不会结束调整。跟随周边市场的下跌趋势，恒指昨日与内地股市一同下跌。强势的美元也导致资本外流，进一步拖累恒指跌至20000点以下，并一度达到19888点。尽管在最后一个交易时间内有所反弹，但当地基准指数收于20133点，下跌194点。国企指数跌90点，收报11449点。成交额扩大至815亿港元。 5月指数期货收于20096点，跌幅收窄至96点。受欧洲债务危机和中国政府打击房地产市场的影响，SHCOMP昨日暴跌4.1％。指数下跌12,000原油关86.83m％10.31年初至今 ％午后超过2800点，并因担心CPI下跌而收于2739点。6.32金1,178.56.197.43下周公布的数据将显示通货膨胀压力增加。资源，银18.613.6710.24原材料和房地产板块均下跌超过5％，而金融业铜7,43010.160.75日元94.12-3.34-1.17部门甚至蒸发了6％。华夏银行的股票大跌10％。英镑1.53-3.67-5.33宣布融资计划。欧元1.33-4.12-6.99bps变化3米6米至于香港，该城市的货币汇率和香港银行同业拆息香港银行同业拆息0.160.03-0.01反映了资本流出。港元兑美元汇率下跌至7.7711，美国10 让 杭森24,00022,00020,00018,00016,0003.40g指数（1-0.16年）-0.10过去两个月最低，而三个月香港银行同业拆息上升至0.16％，为最高在过去的五个月中。未来两日恒指可能反弹。但是，随着资本的外流，反弹将不会很强劲。该指数甚至可能测试较低的水平，因为在不久的将来不太可能出现来自欧洲的利好消息。14,000美元指数走强损害了商品期货。中海油（883.HK），江西10,000铜（358.HK）和中国铝业（2600.HK）下跌2％-3％。财政部与国家 税务总局发布了《关于免征营业税的通知 恒生中国企业指数（1年）14,50013,50012,50011,50010,5009,5008,5007,5006,5005,5004,500国际运输部门”，指出自2010年1月1日起，国内公司或个人提供的国际运输将免征营业税。预期国航（753.HK）可节省高达5.5亿元人民币的税金及相关费用。然而，该消息并没有提振该板块，中国国航，东方航空（670.HK）和中国南方航空（1055.HK）下跌5％-8％。恒大地产（3333.HK）宣布将为其在中国的项目推出15％的折扣优惠，这是继中央政府采取抑制房价措施后，首家降低房地产价格的公司。恒大股价下跌了1％，而其他中国房地产开发商的股价并未出现大幅下跌。中国银行业在过去几天结束了下跌趋势，三大银行的股价上涨了0.2％-0.5％。中国移动（941.HK）昨日升1.3％。尽管2010年第一季度经济强劲增长，但欧洲债务危机的恶化以及中国对房地产市场的强力打击削弱了该国经济增长的前景，导致近期表现疲弱。现在寻找反弹还为时过早。由于我们预计未来几周不会出现任何利好消息，而是来自欧洲的中性甚至消极消息，因此债务危机将继续对市场施加压力。 早报2010年5月7日从彭博信息下载我们的报告：BOCM <enter>第2页20财富信托71Q0恒生银行11Q0汇丰控股51Q0操纵91Q0金矿21Q0FRASERS PPT5临时1瑞声21Q1城市电子解决方案51Q1中电控股21Q1桑德斯中国有限公司11Q 浙江快车51Q码公司日期本周结果公布 深圳A股（1年）1,4001,3001,2001,1001,000900800700600500400 上海A股（1年）4,1003,6003,1002,6002,1001,600恒指技术美国市场昨天真是糟糕透顶，DJIS在午盘时暴跌了998点，人们认为程序交易是一个错误，当局仍在调查此案。自由落体是在收盘前1.5小时出现的，道指最终跌347点或3.2％，至10520。在混乱发生之前，道指下跌了200点。所有30个蓝筹股均录得亏损，表现最差的包括美国银行（Bank of America）下跌7.1％，惠普（Hewlett Packard）下跌5.1％，通用电气（GE）下跌4.3％。同样，标普500和纳斯达克分别下跌3.2％和3.4％。欧洲主要指数下跌1-2％。金融市场继续受到欧洲债务危机蔓延的困扰。欧洲中央银行决定在月度会议后将利率保持在1％不变，但更重要的是，中央银行没有宣布任何紧急措施来阻止债务危机蔓延。市场原本期望某种形式的量化宽松计划可能被引入但被引入政府债券，但这并没有发生。失望情绪驱使股市以及债券市场和货币走低。欧元下跌1.5％至一天中，美元指数为1.262，升幅为1％，至84.894。欧洲债券市场对重债国的价格大幅下跌做出了反应，例如，葡萄牙10年期债券的收益率跃升至新的危机高点6.33％。如果信心危机无法得到遏制，将进行更多的赎回，资金将流向美国国债。风险在于欧洲的反应力不如美国，因此市场跌幅可能超过预期。即将在2008年第4季度再次发生车祸，但我们认为规模会小得多。新闻反应中国的CCI升至3年新高；消费意愿略有下降。国家统计局发布的报告显示，中国的消费者信心指数（CCI）在第一季度上升了4个百分点，至108，为2007年以来的最高水平，但消费者的消费意愿略有下降。国家统计局的报告是与市场研究机构尼尔森一起进行的，显示中国的CCI在过去12个月中上升了19个百分点至108。第一季度CCI的上升主要是由于消费者对就业前景更加乐观以及对未来收入的期望有所提高。在中国中部和农村地区，CCI显着上升。但是，消费者的消费意愿在本季度有所下降，现在只有43％的消费者认为这是“一个很好的消费机会”，下降了3个百分点。恒指20,13350天MA21,201200天21,19414 d RSI33卖空（港币百万元）6,389 早报2010年5月7日从彭博信息下载我们的报告：BOCM <enter>第2页3国家外汇管理局：鉴于人民币升值预期，2010年跨境资本流入将增加。国家外汇管理局副局长王晓义在论坛上表示，鉴于人民币升值的预期，2010年跨境资本流入将进一步增加。中国将加大监管力度，严厉打击热钱和跨境资金流动，以防止资产泡沫恶化。王说：“欧洲主权债务危机可能蔓延到其他地区。”投机性资本流入将是亚洲最大的短期风险。到4月底，国家外汇管理局决定在2010年适当减少国内机构的未偿短期外债，以避免出现跨境资本异常流入的短期风险。联想（992.HK）将目光投向移动互联网。预计LePhone销量为100万。中国最大的计算机制造商联想集团首席执行官杨元庆表示，经过三年的准备，联想的移动互联网业务的相关产品将很快推出。预计在5年内，移动互联网终端将比其传统PC业务形成更大的市场。中国将是其最大的终端产品市场，而苹果将是其唯一的竞争对手。据大陆媒体报道，继宣布启动移动互联网战略并于4月19日推出LePhone，Skylight，ideapad，U160和其他移动互联网终端之后，本月将推出新的移动互联网产品。智能手机LePhone和Skylight将成为首批产品，而笔记本电脑IdeaPadU1将在今年晚些时候推出。联想预计LePhone的销量将达到100万部。太古（19.HK）取消该物业的全球发售。公司宣布取消太古地产的全球发售计划，并认为鉴于市场情况恶化，进行全球发售是不明智的。太古地产计划出售新股9.1亿股，相当于扩大后股本的13.79％，发行价在每股20.75港元至22.9港元之间，募集资金总额28亿美元。如果行使超额配售权，则最高集资额将达到30.9亿美元。 早报2010年5月7日本周经济新闻中国调查事前美国5月3日ISM制造-13.6%5月4日工厂订单0.0%0.6%5月5日MBA抵押申请--2.9%5月5日ISM非制造业56.055.45月6日初请失业金人数（k）4434485月7日失业率9.7%9.7%资料来源：彭博社 交通银行研究部最新报告10年4月28日瑞银（743.HK）-GM％有望恢复姜维s10年4月28日新世界百货（825.HK）-重估机会CFA叶业伟2010年4月29日中银国际（3988.HK）-海外业务显着改善李珊珊2010年4月29日中国电信（728.HK）-3G用户达到557万李志武2010年4月29日蒙牛乳业（2319.HK）-行业复苏中反弹CPA Lau Lau（Aust。）2010年4月29日中海油（883.HK）-一季度增长强劲何伟2010年4月29日中信银行（998.HK）– 09年第4季度资产快速扩张提振了2010财年业绩李珊珊2010年4月29日潍柴动力（2338.HK）-年度业绩保持一致； 1Q跑赢大市尹Yin10年4月30日百度（BIDU.US）-2010年第一季度业绩好于预期马天娜10年4月30日伊娃控股（838.HK）-转折点即将上演李志武10年4月30日中国VTM矿业（893.HK）-努力扩大产能研究部10年4月30日交通银行（3328.HK）-盈利超出预期； NIM环比下降李珊珊10年4月30日兴业铜业（505.HK）-务实进取的先驱研究部10年4月30日MSB（1988.HK）–盈利超出预期；优秀的中小企业贷款业务李珊珊10年4月30日中国联通（762.HK）-生产成本激增导致利润暴跌李志武10年4月30日建行（939.HK）-报强于市场的利润； A + H供股符合预期李珊珊10年4月30日工商银行（1398.HK）-盈利；资产质量改善李珊珊10年5月4日中国银行业-存款准备金率上调会在短期内损害市场气氛李珊珊2010年5月5日中国房地产业-北京通过行政手段压抑房价何FA（CFA）2010年5月5日州煤业（1171.HK）-高资源税可能会损害长期收益何伟 早报2010年5月7日从彭博信息下载我们的报告：BOCM <enter>第5页5恒生指数成份股码价格（港币）资本上限（百万港元）5天％CHG年初至今％CHG52周高罗08 APE（X）09楼10楼产量 （％）P / B（X）长江1香港92.15213,435-4.9-8.1108.2081.0010.711.510.32.70.9恒隆地产101香港27.30113,229-4.4-10.832.9520.605.616.116.82.21.4中国神华-H1088 HK31.25562,361-5.7-17.842.0022.2017.214.512.91.63.2恒生BK11香港105.90202,464-0.9-7.7127.0089.9015.314.112.14.53.5华润置地1109 HK13.2066,465-6.9-25.220.8512.9014.614.211.41.31.8中远太平洋有限公司1199港币9.6321,788-16.6-3.013.787.5519.011.111.22.41.0亨德森·兰德12香港47.00100,897-5.0-19.560.6036.1018.216.716.31.30.8胡志逊黄埔13香港52.80225,106-2.4-1.159.6046.2015.916.312.03.20.8IND＆COMM BK -H1398 HK5.571,719,580-1.6-13.57.074.4212.510.48.83.12.4招商局144香港24.8060,348-10.1-1.83