11 能过夜 ` 沪期报价 收盘价 涨跌 螺纹钢 1005 4339 -69 螺纹钢 1010 4678 -63 线材 1005 4261 -82 线材 1006 4340 -56 信息来源：文华财经 LME 方坯价格（单位：美元/吨） 报价 涨跌 现货 地中海买价 489 -1 地中海卖价 490 -0.5 远东买价 525 5 远东卖价 535 5 3 月 地中海买价 511 1 地中海卖价 514 -1 远东买价 540 5 远东卖价 550 5 信息来源：LME 大宗电子盘 收盘价 涨跌 螺纹钢 1005 4320 -5 螺纹钢 1006 4395 -34 热轧卷 1006 4539 -5 热轧卷 1007 4608 -4 信息来源：大宗钢铁 螺纹钢主力 RB1010 报收于 4678 元/吨，下跌 1.33%，全日成交 161万手，持仓减少 8.6 万手至 126.8 万手；线材主力 WR1005 报收于 4261元/吨，下跌 1.89%，全日成交 814 手，持仓减少 84 手至 8030 手。 一直高歌猛进的铁矿石现货价格终于开始显出颓势。虽然印度矿商在外盘报价上依然不肯示弱，但国内现货矿价已经在北方市场的带动下连续下挫数日，成交一片清淡。钢厂和贸易商皆表示，目前的高位矿价下游根本无法承受，回调是意料之中。昨日，在钢材期货和现货价格双双下跌的带动下，进口矿价格弱势下跌。数据显示，昨日，天津港 63.5%印度粉矿价格 1330 元/吨，青岛港 62%PB 粉矿 1320 元/吨，日照港 62％印度粉矿 1220 元/吨，较一周前普遍下降了 30 元/吨。贸易商看空短期市场，钢厂则暂停采购，市场成交寥寥无几。 由于供应紧张，本周才过去仅仅两天，国际煤价已大涨至每吨 108美元，较上周上涨约 9%。与此同时，国内秦皇岛港煤价每吨也小涨 5-10元左右，且港口库存量较前期高点下降近 40%，国内煤炭市场有望跟随国际市场走高。 据日本财务省发布的数据显示，2010 年 3 月份日本共进口铁矿石及铁精矿 1187 万吨，同比增 102.7%。进口额共计 788.3 亿日元（约 8.36亿美元），同比增 31.8%。据此来算，3 月份日本进口的铁矿石平均价格为 6641 日元/吨（70.46 美元/吨）。 总部位于匹兹堡市的美国钢铁公司（USS）日前宣布，在其今年一季度的财务报告中，可能会像外界预期的那样出现亏损。 沪钢昨日大幅下跌，盘中轻易下破 4700 关键支撑，沪钢经高点回落已近 230 元/吨，现货价格回调近 100 元/吨，沪钢现在的价格已经抛开了成本的支撑，大家把关注点都移到了股指和其他商品上来，即使沪钢并未出现库存不断增加，钢厂利润空间大等现象，但基于对后市的看空预期还是使得钢价提前出现了下跌，现在期货价格较现货已经出现了贴水，钢厂动态炼钢也出现了亏损，这两点成为了笔者看多理由，但市场在恐慌性下跌的过程中，并没有关注这些因素，昨日多头在 4700 处止损后应出场观望，操作上建议观望为主。 2010 年 4 月 28 日 钢材期货 早报 沪钢受周边环境拖累弱势下行制作:谢赵维 电话:021-68400696-226 13917452838 邮箱:xzw@gwf.com.cn 钢材期货早报 2010年4月28日 图1：螺纹钢指数合约走势图（2009.3.27-2010.4.27） 信息来源：文华财经、长城伟业期货研究所（上海） 表一：上海期货交易螺纹钢交割仓库期货仓单日报（2010.4.27） 地区 仓库 期货 增减 上海 五钢物流 18594 -4809 中农吴泾 7412 0 铁闵钢铁 10292 0 合 计 36298 -4809 江苏 中储无锡 0 0 惠龙港 31091 0 期晟万林 90588 0 合 计 121679 0 浙江 浙江康运 0 0 康运崇贤库 0 0 康运宁波库 0 0 物产物流 614 0 合计 614 0 天津 中储南仓 0 0 泰达保税仓 0 0 合 计 0 0 总 计 158591 -4809 信息来源：上海期货交易所、长城伟业期货研究所（上海） 钢材期货早报 2010年4月28日 现货报价 Φ20mmHRB400 螺纹钢：上海地区报价 4300 元/吨，北京地区报价 4750 元/吨，广州地区报价 4800 元/吨，价格持平或小幅下降。Ф6.5mm 高线：上海地区报价 4420 元/吨，北京地区报价 4500 元/吨，广州地区报价 4670 元/吨，价格持平或小幅下降。 表1：全国主要城市螺纹钢现货价格（2010.4.27） 螺纹钢 上海 杭州 南京 广州 北京 天津 成都 均价 HRB335 12MM 4320 4520 4560 4820 4720 4730 4980 4678 涨幅 - -10 - - -30 -20 - -8 产地 沪宝 沙钢 马钢 韶钢 首钢 唐钢 威钢 均价 HRB335 20MM 4230 4440 4520 4500 4650 4630 4730 4518 涨幅 - -10 - - -10 -20 - -8 产地 海鑫 沙钢 马钢 韶钢 首钢 唐钢 威钢 均价 HRB400 20MM 4300 4600 4500 4770 4730 4730 4850 4679 涨幅 - - -20 -20 -20 -20 - -8 产地 萍钢 承钢 沙钢 马钢 首钢 唐钢 威钢 - 信息来源：MySteel、长城伟业期货研究所（上海） 表2：全国主要城市线材现货价格（2010.4.27） 线材 上海 杭州 南京 广州 北京 天津 成都 均价 6.5普线 4330 4520 4530 - - - 4620 4563 涨跌 - -10 - - - - - -13 产地 邯钢 中天 日照 韶钢 首钢 邯钢 成钢 -- 6.5高线 4420 4540 4550 4650 4480 4460 4650 4568 涨跌 - -10 - - -50 -20 - -11 产地 萍钢 永钢 马钢 韶钢 首钢 唐钢 威钢 - 信息来源：MySteel、长城伟业期货研究所（上海） 钢材期货早报 2010年4月28日 钢市新闻 铁矿石季度价恐被默认：据相关媒体报道，部分国内钢企已开始按照日韩同巴西淡水河谷签订的季度价格进行采购。此协议中巴西铁矿石离岸价每吨约为 110 美元，比2009年长协价上涨 96.4%。而以力拓与必和必拓为代表的澳洲矿商则希望签订包含海运费在内的到岸价协议，这点目前还没有得到国内钢企的明确认同。由于到目前为止的铁矿石谈判中中钢协一直不肯接受三大矿商的现货定价和按季度定价的提议，国内钢企出于需要，绕过中钢协采用行业默认的规则采购原料也是可以理解的。据此前媒体报道，日韩钢铁企业议定的涨幅 96.4%的价格短时间内是可以接受的。 特钢市场悄然红火：中国特钢企业协会秘书长胡占洋称，未来国内特钢消费潜力较大的领域是：工程机械、石油化工、电站(核电、水电)、运输机械(含高速列车)以及航空、军工等行业；第三代及后续移动通信系统及终端设备用特种合金材料。汽车工业、造船工业、输变电设备行业都有着广阔的市场空间，市场对特殊钢材的品种质量需求正由中级向高级发展。因此他表示，很看好特钢新材料市场的前景。 中印煤市竞争： 根据国家能源局 4 月 23 日的统计数据，一季度全国累计进口煤炭4441 万吨，同比增长 230%。在延续 2009 年全年煤炭进口高速成长背后，未来国际煤炭贸易中印两国竞逐的景象随之浮现——后者计划在 2010-2011 财年进口煤炭约 8000 万吨。国际能源机构更是预测，到 2030 年，中印两国将消耗全球三分之二的煤炭，目前这一比例已升至 50%左右。 河钢 10 亿吨级采矿权获批：从河北钢铁集团了解到，国土资源部正式批复同意，河北省将马城铁矿范围资源，以协议方式出让给河北钢铁集团。马城铁矿探明储量达 10.44亿吨、远景储量 5 亿吨、矿石平均品位 34.89%，是上世纪 80 年代以来，我国探明的单矿床规模最大铁矿资源产地。 钢企业绩出现分化：多家钢铁企业 27 日扎堆儿发布业绩。武钢股份、新兴铸管、本钢板材一季度业绩出现同比上涨，而首钢股份一季度环比扭亏，但同比业绩仍然走低。钢铁企业的利润在今年一季度走势出现了分化，生产板材、钢材深加工的钢企业绩走势明显优于建材类企业。 欧洲央行正逐步退出刺激措施： 欧央行行长特里谢 4 月 26 日表示，由于新兴经济体经济增长强劲，全球经济正在复苏，欧洲央行正逐步退出对欧元区经济以及其银行体系的各项刺激措施。 经济学家目前普遍预计，欧洲央行在 2010 年内不会将基准利率从当前 1%的历史纪录低点提高。 电煤紧张或提前： “尽管二季度是煤炭消费淡季，但煤炭需求将呈现淡季不淡的特点。”