群益证券研究所晨讯

研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年3月8日 上 海 股 市上 海 股 市上 海 股 市上 海 股 市 收盤價 漲跌% 上證綜指 3031.07 0.25 滬深300 3259.76 0.28 上證B 股 252.45 1.23 A 股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% 上海梅林 11.72 10.05 上海普天 12.39 10.04 上海三毛 10.76 10.02 深 圳 股 市深 圳 股 市深 圳 股 市深 圳 股 市 收盤價 漲跌% 深證成指 12341.74 0.23 中小板指 5859.16 0.06 深證B 股 612.09 0.76 A 股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% 中恒電器 48.40 116.55 隆基機械 26.38 46.56 永安藥業 43.55 40.48 香 港 股 市香 港 股 市香 港 股 市香 港 股 市 收盤價 漲跌 % 恒生指數 20,788 212 1.03 紅籌指數 4,031 32 0.79 國企指數 11,927 152 1.29 創業板 750 4 0.58 亞 洲 股 市亞 洲 股 市亞 洲 股 市亞 洲 股 市 收盤價 漲跌 % 日 本 10，146 223.2 2.20 台 灣 7，570 96.5 1.27 韓 國 1，618 16.4 1.01 泰 國 731 -6.9 -0.94 美美美美 洲 股 市洲 股 市洲 股 市洲 股 市 收盤價 漲跌 % 道瓊指數 10，444 122.1 1.17 Nasdq 2，292 34.0 1.48 費城半導體 347 5.0 1.44 請留意最後一頁分析員及公司披露和免責聲明。 中國／香港中國／香港中國／香港中國／香港 2 0 1 0年年年年3月月月月8日日日日 一一一一、、、、 今日交投重心今日交投重心今日交投重心今日交投重心
陸股焦點陸股焦點陸股焦點陸股焦點：：：： 魯泰A（000726）、 招商地產（000024）、 東阿阿膠（000423）、 華魯恒升 （600426）、 南京銀行 （601009）、 白雲機場 （600004）、 華聯綜超（600361）、 法拉電子 （600563）、 格力電器 （000651）、 煙臺氨綸（002254）、 黃山B（900942）、江鈴B(200550)
港股焦點港股焦點港股焦點港股焦點：：：：希慎興業(14.HK)、中海集運(2866.HK) 二二二二、、、、 盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略....................................................................................................................p.p.p.p.3333
滬深股市：下周有可能會出現先揚後抑的走勢，在周初獲得3000 點的支撐後，預計會在週末再次向3100 點發起挑戰
香港股市：止跌 回 升 表 現強 勢 美 股 刺 激 下 港 股 有望 向 上 突 破 三三三三、、、、 今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析....................................................................................p.p.p.p.7777
宏觀 ：國務院總理溫家寶指出，2010 年 GDP 增長8%左右 積極擴大直接融資
貨幣政策: 周小川：高度關注通脹預期 貨幣政策堅持動態調整
信貸: 井噴後回落 2 月新增信貸略低於7000 億劉明康稱將就銀行反週期補充資本原則出臺指引
市場: 本周10 億股限售股解禁，解禁市值僅133.2 億元，創 2010 年以來單周解禁規模新低
外貿: “華交會”5 日閉幕 出口恢復性增長
江淮汽車（600418.SH）: 2010 年 2 月銷量YoY 增長58%，MoM 下降30.66%，符合預期，2010 年 P/E15 倍，投資建議為“買入”
招商輪船（601872.SH）::::發佈業績快報，預計2010 年淨利潤9.41 億元，YoY 增長174.20%，EPS 為 0.274 元，PE 為 21 倍，在行業中估值較低，綜合考慮運價指數近期回暖對股價的刺激，給予短期買入評級
深赤灣B（200022B）:發佈2010 年 02 月營運資料，維持買入的投資建議
江鈴汽車（000550.SZ/200550B）:發佈2009 年年度報告
金地集團（600383.SH）: 10.7 億元瀋陽拿項目
上海醫藥（601607.SH）:完成重組9 日複牌
華海藥業（600521.SH）: 簽約默克公司加工製劑
武漢凡穀（002194.SZ）:期權新方案出爐111 人將獲授518.7 萬股 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年3月8日 四四四四、、、、 個股訪個股訪個股訪個股訪談速報精要談速報精要談速報精要談速報精要........................................................................................................................p.p.p.p.11113333
沃爾核材（002130.SZ）: 2010年投資環保新材料項目，此外產品有望進入核電市場，值得關注
金風科技（002202.SZ）: 09年報點評——業績高於預期，2010年訂單充足 ，增長有保障
一汽轎車（000800.SZ）: 09 年業績超預期，2010 年產能將放開
老鳳祥（600612.SH/900905B）: 世博及新購資產將大幅提升2010 年業績 五五五五、、、、 市場交易資訊市場交易資訊市場交易資訊市場交易資訊........................................................................................................................................p.1p.1p.1p.16666
2009 年年報公佈一覽表
股市日曆、AB 股價差表
主要港股於美收市價、中國金融服務業、中國電訊業、A H 股、台資股 六六六六、、、、 今日出刊目錄今日出刊目錄今日出刊目錄今日出刊目錄
訪談速報訪談速報訪談速報訪談速報：：：：沃爾核材（002130） 金風科技（002202） 一汽轎車（000800） 老鳳祥 （600612/900905） 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年3月8日 滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析 本 周 滬 深 股 市 先 揚 後 抑，在 連 續 三 天 挑 戰3100 點 未 果 之 後 選擇 了 向 下 調 整，尤 其 在 週 四，單 日 跌 幅 達 到 了2.38%；週 五 有 所 企穩，但 全 周 仍 以 下 跌 報 收。截 止 週 五 收 盤，上 證 綜 指 報 收 於3031.07點，全 周 下 跌20.88 點，跌 幅 為0.68%；深 證 成 指 報 收 於12341.74點 ， 下 跌94.92 點 ， 跌 幅 0.76%。 兩 市 共 成 交11416.55 億 元， 較前 一 周 大 幅 放 大 了22%，日 均 成 交 量 重 回2000 億 上 方，達 到 了2283億 元。 板 塊 方 面： 絕 大 多 數 出 現 下 跌， 餐 飲 旅 遊、 採 掘、 信 息 服 務板 塊 跌 幅 超 過1.8%， 醫 藥 生 物、 化 工、 信 息 設 備 板 塊 跌 幅 超 過1.5%； 交 通 運 輸、 電 子 和 金 融 板 塊 逆 勢 上 漲， 漲 幅 分 別 爲0.30%、0.15%、 0.08%。 權 重 股 方 面：前 50 大 權 重 股17 只 上 漲，上 海 電 氣 大 漲10.59%領 漲， 華 泰 證 券、 上 港 集 團 漲 幅 超 過5%緊 隨 其 後； 下 跌 方 面， 兗州 煤 業 跌 幅 達 到4.24%領 跌， 廣 發 證 券、 西 山 煤 電、 中 國 聯 通、 中國 鐵建 、 中 興 通 訊、 中 國 石 化、 大 唐 發 電 跌 超 過2%表 現 不 佳。 B 股 方 面： 滬 市B 收 於252.45 點 ， 下 跌0.63%， 成 交2.84 億美 元， 放 大25%； 深 市B 收 於612.09 點， 上 漲1.54%， 成 交21.00億 港 元， 放 大30%。 基 金 方 面：上 證 基 金 指 數 報 收 於4553.52 點，全 周 下 跌0.27%，成 交 額68.06 億 元， 減 少7%； 深 證 基 金 指 數 收 於4734.98 點 ， 下跌 0.16%， 成 交 額12.21 億 元， 放 大9%。 投 資 策 略投 資 策 略投 資 策 略投 資 策 略 本 周 滬 深 股 市 如 預 期 受 到3100 點 的 壓 制 而 未 能 繼 續 向 上，一方 面 是 技 術 面 上 半 年 線 的 壓 力 的 確 較 大， 另 一 方 面市 場 始 終 都 擔心 後 續 緊 縮 政 策 會 繼 續 出 臺。 下 周，有 兩 股 多 空 勢 力 將 會 交 錯 發 生。下 週 末，2 月 份 的 宏 觀數 據 會 陸 續 公 佈， 我 們 認 爲2 月 份 的CPI 將 會 超 過2%， 而 且 不 排除 超 過2.5%的 可 能 性， 市 場 或 會 增 強 對 於 緊 縮 的 預 期。 但 是， 下周 也 是“ 兩 會” 進 行 的 主 要 階 段， 一 些 敏 感 的 政 策 將 會 逐 步 明朗 ， 例 如 對 於 貨 幣 政 策、 財 政 政 策 的 方 向， 房 地 産 調 控 的 力 度，結 構 調 整 的 目 標 等， 我 們 認 爲 無 論 政 策 結 果 如 何， 市 場 都 很 有 可能 給 予 正 面 的 回 應， 因 爲 政 策 明 朗 始 終 對 於 股 市 都 是 利 好。 因 此 總 體 而 言， 下