华富商期布阵

1 華富嘉洛證券期貨 www.quamsecurities.com 華富商期佈陣 2014年6月19日   商臺報道，美國聯儲局結束兩日息口會議，一致決定維持利率不變，以及將每月買債規模再減少一百億美元，總額降至三百五十億美元。會後聲明與上次大致相同，未有明確表 示何時開始加息。聯儲局指，自四月對上一次會議後，美國經濟活動反彈，勞工巿場進一步改善，家庭開支上升，企業固定投資恢復增長，但樓巿復蘇步伐仍然緩 慢。另外，聯儲局調低美國今年經濟增長預測，局方承認冬季的嚴寒天氣，影響今年第一季經濟，預測全年增長2.1%至2.3%，較先前預測低零點七個百分 點。失業率最低降至6%。通脹率介乎1.5%至1.7%。利率預測方面，有十二名委員認為，聯儲局應該在明年開始加息，較上次少一人，並輕微下調對長息的 預測。  星島日報報道，華爾街股市連升第4日，市場憧憬美國聯儲局明年加息步伐會加快，帶動標準普爾500指數創新高，道指亦升近100點。美股先跌後反彈。大市早段市場觀望氣氛濃，道指一度下挫超過50點，午後聯儲局公布議息會議的會後聲明，帶動指數掉頭向上，最多上升102點。  阿斯達克報道，英倫銀行公佈月初的會議記錄顯示，所有官員一致決定，維持0.5厘紀錄低的基準利率。雖然央行認為要有證據顯示閒置產能減少，才會逐步謹慎加息，但又稱有點意外市場認為今年加息的機會微，意味央行預示今年加息的機會頗大。不過，市場認為央行官員早前已預示提早加息，會議記錄未算有新意。  新西蘭統計局公布，今年1-3月份經濟按季增長1%，按年增長3.8%，略低於巿場預期，但仍見動力，與巿場預期新西蘭央行下月加息的預期吻合。首季經濟增長主要受到建造活動按季增長12.5%所刺激。乳品出口增加、震後重建需求和移民人數上升，均令新西蘭經濟快速增長。分析指，今日公布的數字反映了新西蘭經濟的動力，相信央行下月會繼續加息。央行上周四將基準利率調升四分之厘至3.25厘，為今年3月開始加息周期以來第三次上調利率。 大部分經濟學者均預測央行7月會再加息四分之一厘。  今日財經導讀 15:30 瑞士6月央行利率決議 16:30 英國5月零售銷售月率 20:30 美國上週初請失業金人數 22:00 美國5月咨商會領先指標月率 環球回顧 2 華富嘉洛證券期貨 www.quamsecurities.com 華富商期佈陣 2014年6月19日 外盤報價 產品 報價 變動 原油 106.49 +0.49% 黄金 1278.10 +0.42% 白銀 19.87 +0.46% CBOT黄豆 1359.75 +0.18% CBOT黄豆油 40.31 +0.17% CBOT玉米 437.25 +0.40% 倫敦金 1277.91 +0.52% 布蘭特原油 114.55 +0.36% LME3月銅 6695.00 -0.22% LME3月鋁 1869.00 -0.21% LME3月鋅 2129.25 -0.32% 內盤報價 產品 報價 變動 漲跌幅 焦炭連續 1142 -2 -0.17% 豆油連續 6862 14 0.20% 乙烯連續 11775 -80 -0.67% 棕油連續 5916 14 0.24% PVC連續 6040 -15 -0.25% 甲醇連續 2676 -6 -0.22% 甲酸連續 7002 -46 -0.65% 螺鋼連續 3015 1 0.03% 黃金連續 257.00 1.80 0.71% 滬鋁連續 13420 -25 -0.19% 滬鋅連續 15470 -45 -0.29% 滬鉛連續 13990 -35 -0.25% 橡膠連續 14650 305 2.13% 燃油連續 3830 92 2.46% 期貨價格變化  環球主要地區股指變化 道指 16906.6 0.58% 日經 15115.8 0.9% 恒指 23175 -0.35% 德DAX 9930.33 0.1% 法CAC 4530.37 -0.13% 英FT 6778.56 0.17% 3 華富嘉洛證券期貨 www.quamsecurities.com 華富商期佈陣 2014年6月19日 金屬庫存變化 LME庫存變化 倫敦銅 日期 2014-06-18 2014-06-17 2014-06-16 2014-06-13 2014-06-12 2014-06-11 2014-06-10 2014-06-09 2014-06-06 庫存 160675 161200 162250 163700 165725 166750 166825 167250 167775 增减 -525 -1050 -1450 -2025 -1025 -75 -425 -525 -150 倫敦鋁 日期 2014-06-18 2014-06-17 2014-06-16 2014-06-13 2014-06-12 2014-06-11 2014-06-10 2014-06-09 2014-06-06 庫存 5100000 5109600 5118150 5127100 5131675 5140000 5146525 5152975 5160575 增减 -9600 -8550 -8950 -4575 -8325 -6525 -6450 -7600 -9800 倫敦鋅 日期 2014-06-18 2014-06-17 2014-06-16 2014-06-13 2014-06-12 2014-06-11 2014-06-10 2014-06-09 2014-06-06 庫存 677450 680650 683350 684625 687275 694650 695750 698225 701825 增减 -3200 -2700 -1275 -2650 -7375 -1100 -2475 -3600 1450 NYMEX庫存變化 紐約銅 日期 2014-06-18 2014-06-17 2014-06-16 2014-06-13 2014-06-12 2014-06-11 2014-06-10 2014-06-09 2014-06-06 庫存 18546 18125 17654 17407 17297 16807 16320 16183 16323 增减 421 471 247 110 490 487 137 -140 -117 紐約金 日期 2014-06-18 2014-06-17 2014-06-16 2014-06-13 2014-06-12 2014-06-11 2014-06-10 2014-06-09 2014-06-06 庫存 8272972 8290178 8290178 8280505 8281501 8249621 8265660 8190808 8265765 增减 -17206 0 9674 -997 31880 -16039 74852 -74957 0 紐約銀 日期 2014-06-18 2014-06-17 2014-06-16 2014-06-13 2014-06-12 2014-06-11 2014-06-10 2014-06-09 2014-06-06 庫存 176038158 176047870 175770299 176163926 176401967 176462003 176597805 175810313 175635720 增减 -9712 277570 -393626 -238041 -60036 -135803 787493 174592 -18756 4 華富嘉洛證券期貨 www.quamsecurities.com 華富商期佈陣 2014年6月19日 農產品 咖啡 持倉分類 報告頭寸 非報告頭寸 洲際 生產商/貿易商 互換交易商 資產管理機構 其他 總計 多頭 空頭 多头 空头 套利 多头 空头 套利 多头 空头 套利 多頭 空頭 合約大小為37500磅 所有 173,855 45,740 119,909 36,072 8,519 4,437 51,614 7,128 7,370 6,052 8,400 13,604 8,966 4,488 原有持仓 139,856 27,683 99,576 35,728 4,996 947 50,452 6,746 5,013 4,685 10,580 7,565 7,783 4,433 其他 33,999 18,057 20,333 2,270 5,449 1,564 2,112 1,332 1,407 5,467 1,920 1,939 1,183 55 可可 持倉分類 報告頭寸 非報告頭寸 洲際 生產商/貿易商 互換交易商 資產管理機構 其他 總計 多頭 空頭 多头 空头 套利 多头 空头 套利 多头 空头 套利 多頭 空頭 合約大小為10公噸 所有 218,570 52,747 142,724 15,460 8,617 2,459 92,698 22,078 22,863 10,300 6,458 8,335 13,708 5,036 原有持仓 173,330 32,064 107,285 13,736 8,137 1,280 88,109 30,301 10,424 9,188 5,716 5,587 12,942 4,600 其他 45,240 20,683 35,439 2,727 1,483 176 15,570 2,758 1,458 2,827 2,457 1,033 766 436 小麥 持倉分類 報告頭寸 非報告頭寸 KCBT 生產商/貿易商 互換交易商 資產管理機構 其他 總計 多頭 空頭 多头 空头 套利 多头 空头 套利 多头 空头 套利 多頭 空頭 合約大小為5000蒲式耳 所有 148,025 23,128 65,164 35,874 867 1,253 42,706 24,931 13,387 11,142 9,562 6,257 14,278 26,604 原有持仓 113,591 15,708 54,588 27,408 881 563 40,759 23,436 4,967 12,312 8,552 1,422 10,452 19,182 其他 34,434 7,420 10,576 9,118 638 38 10,267 9,815 100 1,184 3,364 2,481 3,826 7,422 CFTC持倉分析 5 華富嘉洛證券期貨 www.quamsecurities.com 華富商期佈陣 2014年6月19日 金屬市場 紐約期金 由於周三(6月18日)的美聯儲利率決議幾乎完全沒有意外，金價在一度下跌到1270美元/盎司下方後最終反彈至1270上方。周四亞市開後金價位於1277美元/盎司附近波動。 市場消息 美聯儲決議毫無意外 外匯168報道，美聯儲周三毫無意外的宣布將量化寬松(QE)政策再次縮減100億美元，每月購債規模縮減至每月350億美元。與此同時，美國聯邦公開市場委員會(FOMC)還決定將聯邦基金利率維持在0-0.25%的水平不變。美聯儲主席耶倫(Janet Yellen)在隨後進行了今年第二場新聞發布會，但言論的基調和此前並無太大出入，耶倫指出，美國經濟正超聯儲目標靠攏，失業率仍然受限，通脹低於目標 水平。耶輪還稱，在QE結束後，低利率水平仍將維持相當一段時間。美聯儲計劃在今年晚期為退出QE策略提供更多細節，並認為美國失業率將在2016年降回 正