股指期货日报：22月汇丰制造业PMI初值利空市场,多单暂时离场

市场走势回顾 周四，消息面显示中石化引民资参股销售业务，油改股集体爆发，中石化涨停，受此提振A股早盘跳空高开冲高，但随后因2月汇丰制造业PMI预览值降至48.3，指数冲高回落。煤炭、电力也追随石油板块上涨，前期热炒概念股则纷纷回调，博彩、蓝宝石、智能家居跌幅居前，券商也较为疲弱。截止收盘，沪指收报2138.78，跌幅0.18%，成交放量为1309.38亿元；创业板指调整幅度加大，跌幅1.89%；中小板指跌幅2.1%。 技术分析及操作策略 技术分析： 日线级别：昨日期指放量下跌，收长上影线，日内表现弱于大盘，此前3浪反弹结构有技术迹象，上方60日均线压力较大，但整体均线系统还未变坏。60分钟级别：MACD线两次顶背离， 10、20、30均线迹象，短期震荡调整概率增大。 中线：节后市场开启反弹节奏，一方面，经济基本面对市场利空淡化，另一方面，节前压制市场的季节性资金紧张局面缓解，且2月份IPO进入空窗期，当前距离“两会”不到两周时间，相关概念股提前预热，当前此轮反弹还未有明确信号结束。但周四，央行再度逆回购，政策紧平衡信号明显，2月汇丰制造业PMI预览值创7个月新低，经济基本面短期维持弱势，谨慎看待中线反弹级别。短线：期指连续4个交易日运行于60日均线下方，昨日高位回落绿盘至收盘，前期多单建议离场；关注期指能否有效突破60日均线压力，建议日内顺势操作。 经易期货经纪有限公司 JINGYI FUTURES CO., LTD 地址：北京西城区百万庄北街 6号经易大厦 股指期货日报 2/21/2014 22月月汇汇丰丰制制造造业业PPMMII初初值值利利空空市市场场，，多多单单暂暂时时离离场场 【主要市场指数表现】 指数 涨跌 涨跌幅 沪深300 -21.22 -0.92% 上证综指 -3.77 -0.18% 深证成指 -111.82 -1.41% 创业板指 -29.24 -1.89% 中小板指 -113.49 -2.10% 道琼指数 92.67 0.58% 纳斯达克 29.6 0.70% 标普500 11.03 0.60% 法国CAC40 14.39 0.33% 德国DAX -41.2 -0.43% 英国FT100 16.28 0.24% 日经225 284.57 1.97% 恒生指数 -270.44 -1.19% 数据来源：WIND，经易金融事业部 研究员： 李若男： lrn@jyfco.com TEL： 010-68343377 经易期货：www.jyfco.com | 010-68343377 | 敬请仔细阅读末页免责条款 1 经易期货研究报告（www.jyfco.com） 期指日报 0.95-0.07-0.18-0.24-0.38-0.54-0.77-0.97-1.07-1.26-1.27-1.32-1.46-1.48-1.74-1.86-2.16-4.00 -2.00 0.00 2.00 采掘(申万)化工(申万)食品饮料(申万)钢铁(申万)交通运输(申万)公用事业(申万)有色金属(申万)农林牧渔(申万)纺织服装(申万)医药生物(申万)房地产(申万)商业贸易(申万)电子(申万)轻工制造(申万)综合(申万)家用电器(申万)休闲服务(申万)申万一级行业涨跌幅(%) 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 -48.64%24.59%58.08%3.41%-47.46%13.93%6.30%2.63%-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%IF1402IF1403IF1406IF1409市场总体持仓量变化幅度成交额变化幅度成交量变化幅度 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 周四，期指市场总成交增加3.41%至770989手，总持仓放量2.63%至121648手。 【上海自贸区资本可兑换新尝试：一线不完全放开】在资本可兑换的问题上，央行正力图改变对资本流动的管控模式，拟从微观审批式管理转向宏观审慎管理模式。资本流动管控模式的变化，将使得上海自贸区资本可兑换尝试“一线不完全放开、二线不完全管住”。而此前业界一直理解自贸区在可兑换问题上将秉持“一线放开、二线管住”的原则。近日，在央行二总部召开的有关会议上，央行有关人士向与会的银行业负责人解释了在资本可兑换问题上的上述立场。 【银监会要求信托不开展非标资金池业务】近期，银监会2014年全国银行业监管工作（电视电话）会议中对信托业务提出“不开展非标资金池业务”。信托公司的资金池业务主要通过对接相对高收益的非标资产提高收益率，如果资金池信托投资非标的监管要求做实，分析人士普遍认为，这将导致信托资金池业务规模和收益双降，预计短期内将严重冲击信托资金池业务规模。 【央行明确今年信贷政策要求机构增强响应力】据悉，央行已将2014年信贷政策工作意见下发给各分支机构及各银行业金融机构。明确2014年要切实发挥信贷政策导向，更好地支持转方式调结构，服务实体经济发展，并提出要进一步做好信贷政策导向效果评估工作，增强各银行业金融机构对央行信贷政策的响应力。 【证监会：两融标的选择不涉及投资价值主观判断】2月20日，证监会举办以“关于融资融券业务的相关问题”为主题的微讲堂。针对投资者提出的哪些股票可以被选为两融标的，选取条件是什么？证监会表示，根据沪深交易所相关规定，两融标的选择重点考虑了股票流动性、换手率和波动幅度等客观指标，并不涉及对上市公司投资价值的主观判断。证券交易所依照规定，根据从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，选取标的股票。 【新三板交易系统二测或本月启动全部主办券商将参与】今年1月20日，14家主办券商参与了新三板交易支持平台第一阶段仿真测试。根据第一阶段测试情况，将逐步扩大测试覆盖面，预计将于今年2月下旬开始第二阶段仿真测试，届时全部主办券商都将参加测试。 【新三板市场指数正模拟运行相应理财产品同步开发】2月20日，在“新闻媒体走进全国股份转让系统”活动上，全国中小企业股份转让系统公司总经理助理隋强表示，新三板的市场指数在模拟运行，下阶段将编制新三板指数。但考虑到新三板交易的连续性问题，能否体现涨势情况仍不确定。对于新三板流动性差的现状，股转系统副总经理高振营表示，目前机构正在开发相应的针对新三板的理财产品，市场的流动性会逐渐改变。 【京津冀等地区21日起将持续一周左右重度污染天气】中国气象局、环保部2月20日18时联合发布京津冀及周边地区重污染天气预报：预计21至23日京津冀大部、山东中西部空气污染气象条件很差，将现持续重度污染天气，其中北京南部、天津西部、河北中南部、山东西部部分地区将达严重污染。预计27日重污染天气将趋于结束。 市场要闻 经易期货：www.jyfco.com | 010-68343377 | 敬请仔细阅读末页免责条款 2 经易期货研究报告（www.jyfco.com） 期指日报 1、 股指期货交易数据 代码前收盘今开盘最高价最低价今收盘涨跌涨跌幅(%)振幅(%)IF1402.CFE2,304.202,314.002,325.602,281.802,284.00-20.20-0.881.90IF1403.CFE2,308.802,310.202,330.602,280.402,282.80-26.00-1.132.17IF1406.CFE2,310.002,307.002,329.402,282.202,285.00-25.00-1.082.04IF1409.CFE2,310.002,307.002,330.602,283.802,286.40-23.60-1.022.03注：涨跌=今收盘-前收盘 资料来源：WIND资讯 经易期货金融事业部 2、IF1402合约持仓情况 名次会员简称持买单增减名次会员简称持卖单增减1国泰君安1,794.00-1,441.001海通期货1,856.00-375.002海通期货429.00-442.002中信期货1,700.00-1,447.003申银万国394.00-348.003广发期货769.00-243.004光大期货315.00-250.004国泰君安636.00-708.005中信期货311.00-240.005申银万国425.00-87.006永安期货301.00-263.006银河期货421.00-339.007华泰长城283.00-493.007光大期货324.0022.008银河期货255.00-94.008华泰长城241.00-442.009招商期货189.00-121.009宏源期货232.0018.0010广发期货177.00-620.0010华西期货221.00-152.00前五名合计5,285.00-1,087.00前五名合计5,459.00-2,925.00前十名合计6,889.00-2,681.00前十名合计7,323.00-5,201.00前二十名合计8,507.00-4,842.00前二十名合计8,859.00-6,256.00 IF1403合约持仓情况 名次会员简称持买单增减名次会员简称持卖单增减1国泰君安9,494.002,167.001中信期货15,594.001,317.002中信期货5,024.001,082.002海通期货9,536.001,154.003广发期货4,781.00515.003华泰长城5,909.00696.004银河期货3,946.00-269.004国泰君安5,396.001,380.005申银万国3,707.00990.005广发期货4,896.00975.006海通期货3,679.00-244.006南华期货4,261.00583.007光大期货3,634.00329.007永安期货2,909.00554.008鲁证期货3,623.00699.008银河期货2,755.0087.009华泰长城3,095.00166.009光大期货2,290.00665.0010南华期货2,206.0075.0010浙商期货1,935.00754.00前五名合计26,952.004,485.00前五名合计41,870.005,510.00前十名合计43,189.005,510.00前十名合计58,981.008,374.00前二十名合计62,735.009,018.00前二十名合计74,252.009,819.00 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 3、期指多空持仓情况 经易期货：www.jyfco.com | 010-68343377 | 敬请仔细阅读末页免责条款 3 经易期货研究报告（www.jyfco.com） 期指日报 0.002,000.004,000.006,000.008,000.0010,000.0012,000.007,370.006,953.006,645.007,444.006,466.007,396.0010,052.0010,553.0011,517.00IF1403合约前20席位净空单(3