通信行业行业周报：国务院通过《“十三五”国家信息化规划》，关注四大方向

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2016年12月12日 通信行业 国务院通过《“十三五”国家信息化规划》，关注四大方向 行业周报 ◆国务院通过《“十三五”国家信息化规划》，关注四大方向 本周大盘表现较弱上证指数下跌0.3%，通信板块继续走弱，整体下跌1.49%，其中大安全板块较为抗跌，大安全指数小幅下跌0.47%；5G、物联网、云计算和光通信本周表现较弱，指数分别下跌2.32%、2.52%、2.53%和3.85%。 行业重要事件方面，12月7日国务院常务会议通过了《“十三五”国家信息化规划》，从《规划》中我们可以看到四个重点：一是要构建国家数据资源体系，未来有望加速政务云、大数据等领域发展；二是进一步明确提速降费，信息基建需求将继续走强；三是强调信息安全重要性，前期网络安全法已获得通过，我们认为十三五期间网络安全领域有望获得国家更大力度投入；四是提到5G和北斗系统，我们认为未来2年是5G的加速研发阶段，北斗系统已走向全球覆盖，增强系统已逐步完善，市场已从军用走向行业和民用，渗透率将进一步提升。 投资策略方面，近期通信板块整体继续走弱，经历了光通信板块强势表现的2016年，对于后续行情，我们仍然建议优选行业趋势确定性和业绩确定性标的为主，持续推荐：1）光通信：受中移动固网投资景气持续，2017年光通信将是业绩最为确定性板块，持续推荐烽火通信、光迅科技、通鼎互联等标的；2）专网通信行业竞争格局持续优化，国内和海外市场双双迎来快速发展良机，专网通信龙头未来几年将迎来快速成长期，持续推荐海能达；3）5G、物联网等主题利好不断，主题投资将持续，建议持续关注信维通信、中兴通讯等。 ◆行业新闻动态 三大运营商车联网用户超过1600万。车联网作为智能交通的基础不断得到国家的大力扶持，IT巨头从多角度纷纷布局，苹果、谷歌抢占车载操作系统入口，BAT从前后装市场切入车联网领域，以特斯拉为首的新能源汽车公司也在大力推进车联网业务，车联网已成为未来汽车发展的确定趋势。 产业链多方出席窄带物联网研讨会。华为预测2020年物联网连接数将接近1000亿，目前运营商网络承载的物联网仅占6%，未来将有60%的连接通过广域低功耗蜂窝技术实现。 ◆风险提示：运营商投资高峰下滑风险；新技术产业化进度低于预期风险 证券 代码 公司 名称 股价 EPS PE 投资 评级 15A 16E 17E 15A 16E 17E 000063 中兴通讯 16.29 0.77 0.98 1.14 21.2 16.6 14.3 买入 600498 烽火通信 26.08 0.63 0.86 1.10 41.5 30.4 23.7 买入 002281 光迅科技 76.20 1.16 1.50 1.90 65.7 50.9 40.1 买入 002335 科华恒盛 44.68 0.54 0.99 1.50 82.9 45.1 29.7 买入 002491 通鼎互联 16.25 0.15 0.48 0.76 105.5 33.8 21.4 买入 002583 海能达 13.44 0.15 0.29 0.51 91.8 46.6 26.6 买入 300025 华星创业 11.08 0.25 0.21 0.33 43.8 51.9 33.4 增持 300074 华平股份 10.13 0.06 0.29 0.40 162.1 34.4 25.0 买入 300098 高新兴 15.84 0.13 0.26 0.34 121.5 60.2 46.1 买入 300136 信维通信 27.83 0.23 1.21 1.69 120.8 23.0 16.5 买入 300213 佳讯飞鸿 28.00 0.29 0.43 0.59 97.0 65.3 47.4 增持 300299 富春通信 22.70 0.18 0.65 0.82 123.3 35.1 27.8 买入 买入（维持） 分析师 田明华 (执业证书编号：S0930516050002) 0755-82541645 tianminghua@ebscn.com 联系人 石崎良 021-22169327 shiql@ebscn.com 行业主要数据图 行业与上证指数对比图 -30%-20%-10%0%10%12-1503-1606-1609-16通信行业沪深300 相关研报 联通混改预期强化，优选业绩确定性标的 ····································· 2016-12-04 中兴通讯投入国家二阶段5G测试，近期优选光通信和5G ····································· 2016-11-27 物联网系列研究（二）：LTE-V开启车辆智能网联新征程 ····································· 2016-09-09 物联网系列研究（一）：NB-IOT落地，万物互联时代开启 ····································· 2016-08-04 2016-12-12 通信行业 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 目 录 1、 大盘小幅回调，通信板块继续走弱 ............................................................................................ 3 2、 国务院通过《“十三五”国家信息化规划》，关注四大领域 ........................................................ 3 3、 本周投资策略 ............................................................................................................................ 4 4、 本周重点公司公告点评 ............................................................................................................. 5 4.1、 梦网荣信：子公司中标交行信用卡中心5400万流量合同，流量经营业务获得重要突破 ...................... 5 5、 行业新闻动态点评 ..................................................................................................................... 5 5.1、 通院总工余晓晖：我国今年云计算市场规模已接近500亿 .................................................................... 5 5.2、 三大运营商车联网用户超过1600万 ....................................................................................................... 6 5.3、 产业链多方出席窄带物联网研讨会，NB-IoT产业蓄势待发 ................................................................... 7 6、 一周新闻集锦 ............................................................................................................................ 9 7、 下周重点事件提醒 ................................................................................................................... 10 8、 附录 ........................................................................................................................................ 11 2016-12-12 通信行业 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 1、 大盘小幅回调，通信板块继续走弱 本周上证指数收于3233点，下跌0.34%，沪深300指数下跌1.00%。通信板块整体下跌1.49%，大安全指数小幅下跌0.47%；5G指数、 物联网指数、云计算指数和光通信指数本周表现较弱，分别下跌2.32%、2.52%、2.53%和3.85%。 图1：本周通信板块整体下跌 近期A股市场通信行业走势 资料来源：wind资讯 个股方面，中电广通拟通过资产重组注入军工资产进军水声信息传输装备领域，本周居涨幅榜首位。 东土科技复牌，一方面受创业板影响补跌，另一方面受部分限售股解禁影响，本周居跌幅榜首位。 表1：本周通信板块涨跌幅榜 涨幅前5 跌幅前5 证券代码 证券简称 周涨跌幅（%） 周成交量（万手） 证券代码 证券简称 周涨跌幅（%） 周成交量（万手） 600764 中电广通 18.92% 96.00 300353 东土科技 -24.49% 99.70 300182 捷成股份 4.96% 75.76 300502 新易盛 -13.75% 15.62 300065 海兰信 4.28% 13.42 002194 武汉凡谷 -12.01% 92.33 300002 神州泰岳 4.15% 77.63 000662 天夏智慧 -9.69% 18.71 600355 精伦电子 3.30% 55.81 002104 恒宝股份 -8.66% 79.80 资料来源：wind，光大证券研究所整理 2、 国务院通过《“十三五”国家信息化规划》，关注四大方向 国务院总理李克强12月7日主持召开国务院常务会议，根据国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要，审议通过“十三五”促进中部地区崛起和国家信息化、国家科技重大专项重点规划，推动区域协调发展、经济结构升级。 2016-12-12 通信行业 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 证券研究报告 会议认为，加快信息化发展，促进资源互联集成、高效利用，提升产业数字化、智能化水平，对推动“中国制造2025”和大众创业、万众创新，培育新动能，提高群众生活品质，意义重大。会议通过《“十三五”国家信息化规划》，确定重点：一要打破信息壁垒和“孤岛”，构建统一高效、互联互通、安全可靠的国家数据资源体系，打通各部门信息系统，推动信息跨部门跨层级共享共用。实施“互联网+政务服务”等信息惠民工程，加快推进公共数据资源向社会开放。二要加快高速宽带网络建设，打通入户“最后一公里”，进一步推进提速降费。实施宽带乡村和中西部地区中小城市基础网络完善工程，采取移动蜂窝、光纤、低轨卫星等多种方式，加快农村及偏远地区4G网络覆盖。三要构建网络和信息安全监测预警、应急处臵等保障体系，依法加强监管，顺应群众呼声，重点加大对通讯信息诈骗等违法行为的打击力度，让群众放心地使用网络。四要开展5G关键技术研发和产业化、北斗系统建设应用、网络扶贫、普惠性在线教育等12项优先行动。推动信息技术更好地服务经济升级和民生改善。 会议通过国家科技重大专项“十三五”发展规划，要求瞄准全球科技前沿，聚焦产业升级、民生改善、生态治理等重大需求，强化资源集成和协同创新，动员社会资本等各方力量参与，加快推进集成电路装备、新药创制等重大专项，在种