莫尼塔公司行业组 马冬凡 CFA 2014年01月 莫尼塔美国科技企业及CES调研反馈 2014年值得关注的三个趋势： Metal Mesh商用，物联网加速，汽车电子全力推进 莫尼塔（上海）投资发展有限公司 莫尼塔（上海）投资发展有限公司 ● 新来者，更努力 内容概述 2014年1月6日至10日，我们前往美国旧金山调研科技相关企业并参加了一年一度的CES电子消费品展会。本次CES展会中，可穿戴设备、新智能终端产品发布、新一代汽车电子以及智能家电、超清OLED电视成为重点关注领域。通过调研企业，我们总结出本次调研所感受到的2014年3个主要趋势： •Metal Mesh已进入商业化利用，2014年将有望加速推进： Atmel是Metal Mesh技术领先的企业，目前该技术已经商业运用于平板HP Omni 10上。Metal Mesh由于其出色的性能和成本优势，无疑将成为未来触摸屏新的技术潮流。 •智能家电和智能汽车推动物联网发展，2014年或成万物联网的拐点： Cisco公司把2014年定位成万物联网发生拐点的一年。而CES展会上智能家电、智能汽车无不把移动互联作为重要的指标之一。根据Cisco判断，2020年互联网将带动14.4万亿的市场规模，并将会有500亿个物件实现联网。 •CES展中汽车电子热度空前，车联网、智能化是重要看点： 本次CES展中，汽车企业集中发力汽车电子和智能汽车成为看点。我们预计短期仪表和中控台的电子化将快速推进，而随着网络化的推进，车联网服务商将有望受益。 2 莫尼塔（上海）投资发展有限公司 ● 新来者，更努力 Atmel——Metalmesh商业化引爆柔性传感市场 •Atmel 公司为全球性的业界领先企业，致力于设计和制造各类微控制器、电容式触摸解决方案、先进逻辑、混合信号、非易失性存储器和射频 (RF) 元件。凭借业界最广泛的知识产权 (IP) 技术组合之一，Atmel 为电子行业提供针对工业、消费、安全、通信、计算和汽车市场的全面的系统解决方案。 •可穿戴式设备将爆发式发展；智能家电、物联网强化对无线通讯设备要求：可穿戴设备和智能家电的使用将强化对于低功率无线通讯的需求。蓝牙4.0，低功率Wifi，Zigbee都或将面临快速发展的基础。 3 莫尼塔（上海）投资发展有限公司 ● 新来者，更努力 Atmel重要看点：柔性传感器Xsense 4 Atmel 的 XSense™ 触摸传感器灵敏度高、性能好，为触摸式产品带来了新的设计可能性。由于采用了卷对卷式金属网技术，XSense 触摸传感器能够支持窄边和曲线触摸表面等特性，甚至还支持圆滑的触摸屏幕；同时，线性性能和可靠性都得到了增强，传感器栈也更薄。作为传统触摸传感器的替代产品. Metal Mesh多重优势，商业化有望持续推进：Metal Mesh作为新一代触摸屏传感技术具有低成本、高性能。相比ITO技术尤其是适用于柔性显示。Atmel是Metal Mesh技术领先的企业，目前该技术已经商业运用于平板HP Omni 10上。Metal Mesh由于其出色的性能和成本优势，无疑将成为未来触摸屏新的技术潮流。 莫尼塔（上海）投资发展有限公司 ● 新来者，更努力 Cisco——物联网，万物联网市场的快速增长，2014就是拐点？ •上一轮美国互联网泡沫时期互联网公司大量出现导致网络设备需求的大幅提升，思科也成为当年互联网泡沫积累期最大的受益者，随着互联网泡沫的破灭，思科股价一落千丈，本轮基于物联网和云计算的互联网创新对应用的需求明显高于对硬件设备的需求，像思科这种传统硬件设备商也正在谋求转型，力图通过物联网和数据中心业务寻找到新的增长动力。 •未来物联网将带来14.4万亿美元的新增市场。其中信息技术领域将成为受到推动最大的领域。同时也将带动传感器、云计算、数据中心、安全相关业务快速发展。思科的战略方向是构建一个完全开放的标准化物联网平台，可以对接第三方的数据采集设备以及细分市场的专业设备。 5 莫尼塔（上海）投资发展有限公司 ● 新来者，更努力 CES展会：可穿戴设备、智能家电、汽车电子 •2014年CES国际消费电子展将于1月7日至10日在美国拉斯维加斯拉开帷幕，作为全球第一大消费电子展，每年CES都汇集了来自全世界各地的厂商前来参展，并带来最为前沿的产品与技术。 6 莫尼塔（上海）投资发展有限公司 ● 新来者，更努力 CES展会：汽车电子热度空前 •CES展会上推出的汽车电子产品主要集中在三个领域，即数字化的仪表盘，可以实现移动互联和可拓展的信息娱乐中控台，以及自动驾驶和辅助汽车驾驶技术。 •这次CES展核心看点之一是汽车厂商一致性的积极推进汽车智能化。汽车智能化的内涵主要在两个方面，一方面是汽车电子化、另一方面是汽车网络化。类似于智能手机的发展历程，3G网络和智能化手机的操作系统使智能手机大规模爆发。而目前汽车厂商仍在推进单体汽车电子系统，短期来看汽车电子系统集成商有望率先受益。未来随着网络化进程的加快，车联网服务商将有巨大发展潜力。 7 莫尼塔（上海）投资发展有限公司 ● 新来者，更努力 CES展会：智能家电、车联网带动物联网产业爆发增长 •CES展会各家电厂商积极推出了自己智能家居的解决方案。LG展示了通过类似微信的Line通讯软件，实现与家电的交互功能。而国内厂商长虹和TCL都推出了自己智能家居控制的系统。 •通过直观的感受，智能家电的联网并没有带来用户体验的大幅提升，而远程控制技术和智能中控平台并不具有很强的技术壁垒。 •另一方面，在智能家居的推动下wifi通讯芯片等无线设备生产商有望在物联网的发展进程中受益。 8 莫尼塔（上海）投资发展有限公司 ● 新来者，更努力 CES展会：可穿戴设备渐进式发展，未看到革命性新产品 •CES展中，可穿戴设备更多体现出了渐进式的技术进步，而未看见革命式的消费电子产品。大部分手环仍然主要提供运动和睡眠相关的数据反馈，而不同厂家智能手表产品主要实现了与手机互联的功能，实现部分手机信息的反馈，例如短信、Twitter信息等。手表的电池寿命相比第一代的产品也有所提升，基本能实现一周左右的续航时间。 9 莫尼塔（上海）投资发展有限公司 ● 新来者，更努力 CES展会：值得一看的新产品 •CES展会中，也有部分值得关注的新产品。双系统、可拆卸的笔记本电脑成为Intel展厅的重要一部分。通过Windows, Android平台的快速切换，笔记本可拆卸的功能，Intel主打的概念是未来不需要平板电脑。Intel的突破是否能够成功仍需关注。 •投影大屏电视也成为亮点之一，Sony和LG分别展示了短距超大屏的投影技术。虽然本次CES的焦点之一在于超大屏的超清曲面电视，但同样尺寸，1/7的价格也使清晰度的些许下降完全在容忍范围内。 •虚拟现实技术也是本次展会中热闹的一角。Intel内核，Oculus的全视域虚拟现实眼镜可以完全感知佩戴者的头部动作，并完全创造一个虚拟场景。 10 © 2005,2006,2007 CEBM. All rights reserved. This report may not be reproduced or redistributed, in whole or in part, without the written permission of CEBM, and CEBM accepts no liability whatsoever for the actions of third parties in this respect. 谢 谢! 本报告中所有数据和资料除特别注明外来源于Wind, Global Insight, CEIC, Bloomberg, Haver, BEA, NBER, 和CEBM估计。 上海 北京 深圳 纽约 地址:上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦39层 邮编:200120 电话:(8621)3852 1000 传真:(8621)3852 1090 地址:北京市西城区西直门外大街1号新西环广场T1座20层 邮编:100044 电话:(8610)5979 9911 传真:(8610)5979 2177 地址:深圳市福田区中心四路一号嘉里建设广场2座15楼1501室 邮编: 518048 电话:(86755)3304 3094 传真:(86755)3304 3322 地址:纽约市曼哈顿区麦迪逊大街509号1914 室 邮编:10022 电话:(001)212 809 8800 传真:(001)212 809 8801