新世纪期货盘前交易提示
新世纪期货盘前交易提示（2014-1-3）一、外盘综述与新闻综合1、隔夜重要新闻时间国家数据前值预测值公布值16:48法国12月制造业PMI终值47.147.147.016:53德国12月制造业PMI终值54.254.254.316:58欧元区12月制造业PMI终值52.752.752.717:28英国12月制造业PMI58.458.057.321:30美国12月28日当周初请失业金人数(万)33.8---33.921:58美国12月Markit制造业PMI终值54.4---55.023:00美国11月营建支出月率+0.8%+0.6%+1.0%23:00美国12月ISM制造业PMI57.357.057.02、今日重要数据或事件时间国家数据前值预测值09:00中国12月非制造业PMI56.0---17:30英国12月建筑业PMI62.662.03、外盘行情综述影响市场与股市的重要信息：2013年12月汇丰制造业PMI数值50.5，新订单回落，产出放缓，12月汇丰制造业PMI和官方制造业PMI均有所下滑，但尽管如此新订单分享指数和PMI指数仍保持在50以上，显示增长扩张仍在继续。汇丰银行大中华区首席经济学家屈宏斌认为，中国未来外需条件略有改善，国内改革加速，预计内需仍保持为中略升。金属市场：周四，期铜攀升至七个月高位，受助于供应减少以及全球经济复苏的前景，不过最大铜消费国中国的经济显现出疲弱迹象，抑制涨幅。当日，伦敦基本金属多数收高，仅期锡下跌1.23%。农产品市场：周四（1月2日），洲际交易所（ICE）农产品悉数收低，期棉和原糖跌幅皆为0.7%。ICE糖期货在新年假期后的清淡交投中小幅下跌。ICE-3月原糖期货收低0.12美分，或0.7%，报每磅16.29美分；ICE-3月合约收跌0.6美分，或0.7%，报每磅84.04美分。原油市场：纽约商业交易所（NYMEX）2月份交割的轻质原油期货价格下跌2.98美元，报收于每桶95.44美元，跌幅为3.03%，创2012年11月6日以来最大单日跌幅。因美元走强以及利比亚原油产出增加，令油价承压下跌。贵金属市场：周四，纽约黄金期货大幅上涨。因市场风险偏好情绪有所恶化，且黄金目前正处于低位，吸引了大量逢低买盘。此外，业内机构调整了商品期货指数的组成，扩大了黄金及白银的比重份额，使得其他机构投资者也纷纷跟进增加贵金属持仓规模。二、行情与操作建议1、早盘预测`国内收国内收盘时外盘当前外盘涨跌国内开盘预计开盘涨跌（相对收盘价） 盘价外盘价格价格幅度价预测美元指数80.2280.560.42%沪铜03—LME铜035267074387385-0.71%52400-270沪锌03—LME锌03153002079.252070-0.44%15240-60金1406—纽约金主力连244.451223.11225.10.16%2450橡胶1405—日胶主力连18135274.6274.60.00%18130-5豆粕1405—美豆粉033354417406.3-2.57%3290-64豆油1405-美豆油03692239.1338.8-0.84%6880-42LLDPE1405-美原油连1109598.8495.48-3.40%10980-115白糖1405—美糖10478916.4716.26-1.28%4770-19棕榈油1405—马棕油10614826562648-0.30%6130-18白银1406-纽约银主力连42132002.52002-0.02%4212-1TA1405-美原油连724998.8895.48-3.44%7174-75注：国内开盘预测价格是根据国内外盘走势关系计算得出。外盘当前价格是今日8：30左右的价格;外盘涨跌幅是当前价格相对昨日国内收盘时的价格涨跌。2、主要品种早盘观点品种产品分类多中空市场描述及操作建议金融股指I目前仍是空方在主导市场，尽管已经跌破前低，但期指很大可能仍将继续下行，空方席位当中排名第一、第二的海通期货和中证期货动作明显，分别增持2478手和2033手的空单，市场总体依然处在弱势格局中，因此我们建议投资者操作上仍以日内短空为主。国债I今日短期逆回购利率仍创新高，总体流动性紧平衡。金属铜I中美等经济体数据喜忧参半，整体氛围偏正面。短期库存的持续下降支撑期价，国内现货转为贴水后，目前贴水扩大之势趋稳。技术上多条均线支撑，但面临布林上轨压力位置，连续上涨后需休整。短期仍以回调做多为主，短期压力52600，支撑52000。黄金I黄金徘徊于1224一线，昨日大幅冲高后稍有回落。技术面偏多，短期有见底迹象，操作上建议短线空单立场，可轻仓逢低试多，支撑1205，压力1233。工业品螺纹钢I本周宏观焦点是中国汇丰PMI,本周国外逢元旦仍有诸多市场阶段性休 市,供需面供应面逢积极性检修和环保审查压力而减产,需求后期工地面临陆续停工,库存开始间断性增加,部分补库需求陆续有所增加,总体供需紧平衡,后期冬储的补库或是行情的主导,但目前为主冬储没有明显增加迹象，逢高进空单。焦炭I焦炭期货库存不高,但港口库存有所增加,供需总体弱平衡,后期下游钢厂的补库需求或是较大影响因素,投机性资金做空氛围较浓,产业资金不悲观,后期1401进入交割月,期现货价差开始拉大,不追空.反弹后进空单。焦煤I焦煤产量和库存是产业链中相对悲观的,下游需求变数较大,整个产业链相对悲观，在空头趋势下不做多,逢反弹空为主。铁矿石I四季度国外矿山加大发货力度,港口库存稳步增加,钢厂的减产也是包括铁矿石等原料需求相对偏弱原因,技术性反弹面临随时夭折,但巴西雨季和澳洲飓风有炒作空间,短期观望.玻璃I沙河地区挺价出现松动，但短期大部分主要生产厂家价格仍持稳，关注沙河变化对市场信心的影响，随着需求淡季的深入，暂时持稳的现货价格仍将下行。郑商所玻璃期货主力合约FG405结束连续横盘整理，跟随1月合约下跌走势。操作上，FG405尝试持有1300以上空单。动力煤I现货一路上涨，动力煤期货却弱势震荡，秦皇岛港口库存总量维持在470万吨左右的低位。国内海运费价格大幅走低，主要由于港口煤炭成交清淡，沿海煤运货源减少。下游方面，六大电厂日度耗煤量和库存量同上周基本持平，电厂增补库存的意愿并不明显，电厂采购国内煤炭较前期活跃度稍减。农产品菜粕II现货上涨，菜粕1405合约2600附近多单轻仓持有，2680多单半仓止盈，回落至2520-2560考虑加仓。豆粕I现货小跌，1405合约前多1/2仓位持有，回落至3300-3310考虑加仓，下破3280止损。油脂类I马棕油产量减少、出口下滑使得库存较10月份回升7.15%至197.8万吨，不过总体还是处于低位，远低于5年均值，MPOB报告短期中性稍微偏空。船运机构数据显示马棕油12月出口环比收窄，近期主产区洪涝严重中断了油棕榈收获以及运输，导致供应吃紧，国内双节备货展开，印尼棕油大会知名分析师看多棕油，支撑棕油价格。白糖I新糖报价4900-4910元/吨，成交一般，配额外进口利润窗口关闭，郑糖基差在100之内。原糖小幅下跌，郑糖仓单预报部分转为仓单。郑糖弱势震荡，但技术上有底背离，SR1405上方压力4800和4850，下方支撑4745，空头注意利润保护，关注1月初白糖月度产销数据，云南出糖率10.39%，减少0.28%，产销率57.48%，同比减少37.64%。 能源化工橡胶I沪胶冲高回落显现上方抛压明显，现货市场整体平淡，不过美金胶价格维持相对坚挺状态，人民币胶整体疲软，当前市场缺乏利好消息刺激，沪胶在经过持续下跌后勉强在18000附近形成短期支撑，趋势性偏空走势不变。PTAI年底企业资金压力巨大，备货行情难出现，终端织造业开机率已从前期的73%降至目前的69%。预计2014春节期间，下游聚酯工厂停产产能将创下历史新高。国内PTA行业负荷快速下滑至74%附近，对PX需求减弱。PTA1405合约破位下跌，期价受10日线压制增仓回落，7300一线的支撑转为压力，后期弱势为主。塑料II连塑基本面消息平淡，现货定价稳定，期货近期盘整，405合约贴水现货幅度过大，且供需面仍较为乐观，预计春节前将向上收窄基差。沥青I短线超跌反弹，中线趋势偏弱，暂观望。注明：III为强烈程度最高，II为强烈程度中等，I为强烈程度较小。例如：III多为强烈看多，I空为略微偏空。3、内外盘比价品种主力合约国内收盘价品种主力合约国外收盘价比价历史比价均值历史比价大概率区间均值偏离度沪铜140352380.00LmeS铜37385.007.097.297.11-7.25（3个月）1.12%沪锌140315300.00LmeS锌32069.507.397.657.6-7.9（3个月）1.83%沪胶140518135.00日胶05273.5066.3176.0073.72-77.86（3个月）-10.26%沪金1406244.45纽金021224.205.014.914.80-5.00（3个月）1.45%连豆油14056922.00美豆油0338.56179.51167.00158-171（3个月）2.71%连棕油14056148.00马棕油032648.002.322.702.60-2.83（3个月）-15.93%白糖14054789.00美糖316.26294.53285.50271.40-299.60（6个月）5.55%备注：1、黄金比价为外盘比内盘，其余品种为内盘比外盘；2、括号内备注历史比价的统计时间长度。
