投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 能源化工 研究员： 胡佳鹏 021-60812977 hujiapeng@citicsf.com 从业资格号：F3039655 投资咨询号：Z0013196 桂晨曦 021-60812997 guichenxi@citicsf.com 从业资格号：F3023159 投资咨询号：Z0013632 李青 021-60819914 liqing@citicsf.com 从业资格号：F3056728 投资咨询号：Z0014122 黄谦 021-60812989 huangqian@citicsf.com 从业资格号：F3063512 投资咨询号：Z0014122 联系人： 杨家明 021-80365287 yangjiaming@citicsf.com 从业资格号：F3046931 颜鑫 021-80365289 yanxin@citicsf.com 从业资格号：F3048534 石飞 021-60812955 shifei@citicsf.com 从业资格号：F3061043 中信期货研究|能源化工专题（原油） 油品持仓周报 – 基金净多大幅减仓 报告摘要 多单空单净多多单空单净多总持仓现值3303578841824193914.0%3.7%10.2%2365390周变化-184464511-22957-0.4%0.3%-0.7%-68950季度值现值2177647654114122310.4%3.7%6.8%2085676周变化-4401223477-67489-2.3%1.1%-3.4%37588季度值现值2177642177645774564.2%64.2%17.0%339363周变化-44012-44012-5429-6.4%-6.4%0.0%-31743季度值现值314592616052997.7%6.4%1.3%407627周变化-32922023-5315-0.6%0.6%-1.2%-9455季度值现值106391161549023710.3%1.6%8.7%1034912周变化-6416-1262-5154-0.6%-0.1%-0.5%350季度值ICEBrent统计日期管理基金持仓管理基金持仓占总持仓比2019/10/1NymexWTINymexRBOBNymexULSDICEGasoil-800000-40000004000008000001200000160000014/07/0114/09/0114/11/0115/01/0115/03/0115/05/0115/07/0115/09/0115/11/0116/01/0116/03/0116/05/0116/07/0116/09/0116/11/0117/01/0117/03/0117/05/0117/07/0117/09/0117/11/0118/01/0118/03/0118/05/0118/07/0118/09/0118/11/0119/01/0119/03/0119/05/01Brent + WTI 管理基金总持仓历史变化多头空头净多 0200000400000600000800000100000012000002014/01/072014/01/212014/02/042014/02/182014/03/042014/03/182014/04/012014/04/152014/04/292014/05/132014/05/272014/06/102014/06/242014/07/082014/07/222014/08/052014/08/192014/09/022014/09/162014/09/302014/10/142014/10/282014/11/112014/11/252014/12/092014/12/23Brent + WTI 管理基金总净多持仓季节变化20192018201720162015数据来源：CFTC 中信期货研究部 2019 10-08 中信期货研究|能源化工专题报告（原油） 2 / 15 目录 报告摘要 ...................................................................................................................................................................... 1 1. 总成交持仓 ........................................................................................................................................................ 3 2. ICE Brent .......................................................................................................................................................... 4 3. Nymex WTI ....................................................................................................................................................... 6 4. Nymex RBOB ................................................................................................................................................... 8 5. Nymex ULSD .................................................................................................................................................. 10 6. ICE gasoil ....................................................................................................................................................... 12 7. INE SC ............................................................................................................................................................. 14 免责声明 .................................................................................................................................................................... 15 中信期货研究|能源化工专题报告（原油） 3 / 15 1. 总成交持仓 数据来源：Bloomberg 中信期货研究部200000021000002200000230000024000002500000260000040506070809018/09/2118/10/2118/11/2118/12/2119/01/2119/02/2119/03/2119/04/2119/05/2119/06/2119/07/2119/08/2119/09/21Brent期价总持仓（右轴）180000019000002000000210000022000002300000405060708018/09/2118/10/2118/11/2118/12/2119/01/2119/02/2119/03/2119/04/2119/05/2119/06/2119/07/2119/08/2119/09/21WTI期价总持仓（右轴）30000035000040000045000050000015017019021023025018/09/2118/10/2118/11/2118/12/2119/01/2119/02/2119/03/2119/04/2119/05/2119/06/2119/07/2119/08/2119/09/21ULSD期价总持仓（右轴）00.511.52405060708018/09/2118/10/2118/11/2118/12/2119/01/2119/02/2119/03/2119/04/2119/05/2119/06/2119/07/2119/08/2119/09/21WTI期价成交持仓比（右轴）00.20.40.60.811.210012014016018020022018/09/2118/10/2118/11/2118/12/2119/01/2119/02/2119/03/2119/04/2119/05/2119/06/2119/07/2119/08/2119/09/21RBOB期价成交持仓比（右轴）00.20.40.60.811.215017019021023025018/09/2118/10/2118/11/2118/12/2119/01/2119/02/2119/03/2119/04/2119/05/2119/06/2119/07/2119/08/2119/09/21ULSD期价成交持仓比（右轴）00.20.40.60.811.240506070809018/09/2118/10/2118/11/2118/12/2119/01/2119/02/2119/03/2119/04/2119/05/2119/06/2119/07/2119/08/2119/09/21Brent期价成交持仓比（右轴）30000035000040000045000050000010012014016018020022018/09/2118/10/2118/11/2118/12/2119/01/2119/02/2119/03/2119/04/2119/05/2119/06/2119/07/2119/08/2119/09/21RBOB期价总持仓（右轴） 中信期货研究|能源化工专题报告（原油）