2016中国汽车金融报告

罗兰贝格企业管理（上海）有限公司Roland Berger Strategy Consultants Co., Ltd.罗兰贝格于1967年在欧洲大陆孕育而生，目前是全球顶级的战略管理咨询公司之一。罗兰贝格在全球36个国家设有51家分支机构，拥有2,400多名员工，并在国际各大主要市场成功运作。罗兰贝格管理咨询公司是一家由近220名合伙人共有的独立咨询机构。作为在华经营了十多年的全球汽车管理咨询行业领跑者，罗兰贝格汽车行业中心见证了中国汽车工业的成长历程，也为许多国内外的汽车业客户提供了多方面的咨询服务，对他们在华的业务拓展和优化贡献了宝贵的意见和分析。十多年来罗兰贝格大中华区汽车行业中心服务了超过几十家国内外汽车企业客户，咨询了超过数百个项目。 建元资本（中国）融资租赁有限公司Credit First Financial Leasing Co.,Ltd.建元资本（中国）融资租赁有限公司是于2014年在上海注册成立的中外合资融资租赁公司。作为专注于汽车领域的全国性融资租赁公司，建元资本致力于成为最领先的独立汽车金融平台，让更多中国消费者享受卓越汽车金融服务。建元资本服务汽车全产业链，业务涵盖针对个人客户的新车/二手车融资租赁、大客户的车队管理、以及汽车产业链上下游零部件厂商的设备租赁、汽车经销商的资产租赁等。建元资本充分利用融资租赁的业态优势，大力发展新能源汽车融资租赁、余值租赁、汽车电商的网上直客融资，通过主营业务创新，与传统汽车金融机构形成差异化。 序言一罗兰贝格在全球范围内，有着一系列深度的产业联合报告，比如和拉扎德投行（Lazard）发布的汽车零部件报告；和亚琛工大（FKA）联合编制电动车/智能驾驶的行业指数等等，通过行业的权威企业的联合研究，我们年复一年地向我们的行业伙伴们分享我们的洞察。依托安亭国际汽车金融论坛，和建元资本联合发布报告已经有三年了。其实相对于上述那些联合报告，这份汽车金融报告还是非常年轻的。但是正是因为这样的年轻，我们选择不断突破和尝试：报告的架构没有固化特定的报告结构，编者们也刻意不愿意被选题束缚。我们每年都选择这段时间汽车金融行业中最有代表性的视角，反映汽车金融行业的热点话题：2014年，以新能源汽车的市场和运营模式、及金融工具切入；2015年结合互联网介绍了汽车金融及互联网，并且努力将整个产业链环境的保险和后市场的汽车金融产品；到了今年，我们刻意加强了国际视野，分析金融科技对汽车金融带来的巨大变革，而且加入了大量共享出行应用场景。为什么同样一份报告，每一年都会有这么大的变化；我想主要有以下两个原因：第一，任何产业研究都需要贴合对应的环境，中国这几年的汽车金融市场由于新能源、新金融技术、互联网化以及特有的出行市场的发展，使得每天都发生着产业的深度变革，作为产经报告，必然也会折射出对应的变化。第二，我们做任何一份报告，都希望有行业洞察和引领行业趋势的作用。罗兰贝格是愿意不断伴随行业发展，不断突破自己的咨询企业，我们的所有报告都不希望是无病呻吟，不痛不痒，我们的期望结合我们的一些来自于咨询实践的案例真正给企业带来价值；而建元资本也是一家不断突破自身的创新金融平台，每一年也有着新的金融主营业务创新，这也是两家企业刻意追求的差异化点。编辑这份报告的目的就是分享和碰撞，所以我们没有大量堆砌引用历史数据， 利用开放体系，采集很多权威机构，甚至是友商的数据，这里一并致谢。期待其中的点点滴滴，选择的一些案例，能够给伙伴们带来启发。汽车金融这个产业，现在变得特别有意思，因为它的创新性和包容性；而且它所涉及产业链非常长，不是一个机构一个企业可以完全覆盖或者洞察的，各取所能，百花齐放才会有所突破，如果说过去我们还是在不断学习模仿国外的实践，中国的汽车金融企业现在已经到了需要自我创造的时刻，无论是移动互联网、新能源、新的出行方式 及用车体验都使得中国具备了突破的契机，但这还不够。非常期待各个企业能够利建立起一个产业伙伴圈（产业联盟），分享行业创新，共享资源， 这样会更精彩，中国的消费者才会有更好的体验。 张君毅 蔚来汽车新能源产业发展基金合伙人罗兰贝格资深顾问 序言二2016年《中国汽车金融报告》又和大家见面了。2016年行至大半，借着报告发布的机会我们也能够停下来盘点过去，展望未来。过去的一年，中国汽车金融市场充满着演进与变革，机遇与挑战，传统与新生。可谓豪杰并起，群雄逐鹿。新的金融参与方，新的商业模式，新的金融工具，不断地冲击着传统的思维和方式，也不断考验着传统的业务模式和资金渠道。过去的一年，汽车金融的参与方不断扩容。传统汽车金融公司的设立迎来一波小高峰，汽车融资租赁公司或汽车融资租赁业务的参与方也越来越多，灵活的体系和可变的模式为其提供了充足的竞争优势。在这些模式之外，新的诸如互联网金融等参与方也纷纷欲在汽车金融领域分一杯羹。可以说，目前中国汽车金融市场颇有些百家争鸣百花齐放的感觉。与此同时，与汽车金融供给方增量不同的是，2016年中国汽车整体产销量依然增速放缓，整车厂的库存压力仍然比较大。4S店尤其是中小型4S店的日子并不好过，库存压力和周转压力促使着行业格局的整合重组。这些都会成为汽车金融领域的“新常态”，考验着年轻的中国汽车金融市场。过去的一年，FinTech 无疑是一个热词。我们且不去讨论渊源和含义，毫无疑问的是金融科技确实为汽车金融领域注入了新的活力。优化了交易结构，降低了交易成本，提升了客户体验，降低了潜在风险。不管怎样，相信金融科技对中国汽车金融市场的影响是广泛而深刻的，也会为汽车金融领域带来活力和变革。但是我们也要意识到，抛开炫目的噱头，金融科技并没有改变金融的本质，只是为金融提供了更为便捷的工具。真正需要做的，还是借助FinTech提高汽车金融的行业专业度。过去的一年，汽车共享市场的发展波诡云谲，网约车新政的出台或许如大家期待的能够促使网约车真正走上发展的正轨，但是诸多的待落地的细节或许还需要一轮轮的磨合和试探。与新政相比，网约车的准入门槛和寡头的联合或许会形成一家 独大的局面。但是不断创新的分时租赁、新能源租赁、微公交等模式又能带来新鲜的血液。我们有理由相信，经过市场的考验，网约车终归回到理性与健康的发展道路。相比于去年的《中国汽车金融报告》，我们在关注传统的汽车批发、汽车零售和汽车后市场环节的基础上，也着重讨论了汽车共享、FinTech应用等新兴因素。受制于篇幅限制，难以深入展开，或许正如我们所希望的，汽车金融报告能够起到抛砖引玉的效果，能够搭建起来汽车金融沟通交流的平台，吸引更多的专业人士和市场主体参与进来，为中国的汽车金融行业助力。展望未来，汽车金融需要更加贴近于消费者，服务于实体产业，与经过检验的成熟商业模式相结合，适度的开展创新。总之，牢骚太盛防肠断,风物长宜放眼量。相信中国的汽车金融行业定会成为中国最有生命力的细分金融领域！ 王炜建元资本董事长兼总裁 摘 要当前汽车金融市场的一个重要挑战在于，当中国汽车金融市场自身的发展仍远未成熟时，就不得不面对新一轮的互联网、金融科技、汽车共享模式的冲击，这种时代的特殊性使得中国市场面临的问题往往都是前所未有的。面对双重的压力，企业家们如何在这种动荡、无常、复杂和模糊的环境下制定有效的竞争战略，成为每个人都面对的难题。《2016中国汽车金融报告》将重点分析金融科技和汽车共享两个创新领域对传统的汽车金融市场带来的影响。在分析回顾了当前汽车金融市场的现状和主要趋势后，报告指出由于金融科技对传统金融行业的革命，以及汽车共享模式对汽车消费者出行方式的改变，导致传统的汽车金融模式将会受到极大的冲击。国内外的先行者们已经在这两个领域做出了许多的尝试，如Insurethebox的UBI保险，阿里巴巴的车秒贷，易车的互联网金融业务，UBER、滴滴的移动出行平台，乃至宝马、戴姆勒、吉利等整车厂都开启了汽车共享业务等。总体来看，金融科技和汽车共享势必将成为所有汽车金融市场参与者不得不思考和面对的两大难题。而其带来的影响和挑战究竟如何，仍有待观察。 10目录 01 中国汽车金融市场发展概览 12中国汽车金融市场总体现状 13中国主要汽车金融市场概览 17中国汽车金融行业的最新动态 24新的驱动因素及影响 24 02 全球汽车金融市场及对中国市场的借鉴 36全球汽车金融市场总体现状 37全球汽车金融市场新现象、新模式与新驱动因素 38对中国市场的启示 43 03 中国汽车金融市场与金融科技 44金融科技现状 45金融科技在中国汽车市场的应用 51金融科技带给中国汽车金融市场的机遇和挑战 57 2016中国汽车金融报告2016 China Auto Finance Report11 04 中国市场与汽车共享 59中国汽车共享市场现状 60汽车共享市场规模呈爆发式增长 63汽车共享的主要驱动要素 66汽车共享主要业务模式 68汽车共享市场的最新趋势 75汽车共享对汽车金融市场的影响 78 05 结 语 81中国汽车金融市场展望 82 12中国汽车金融市场发展概览01 2016中国汽车金融报告2016 China Auto Finance Report13中国汽车金融市场总体现状汽车工业是我国的支柱产业之一，在国民经济中占据重要的地位。自2009 年至今，中国已连续7年雄踞全球汽车产销量榜首。汽车金融作为汽车产业链中最具价值和活力的一环，日益成为各方关注的焦点。与国外相比，国内汽车金融的渗透率相对较低，但市场增长潜力巨大，近年来飞速发展，背后的驱动要素主要包括中国汽车消费市场的快速增长、消费主体和消费观念的转变、汽车金融市场参与者日趋多样化、汽车金融产品和服务更加丰富、个人征信体系的完善以及汽车金融行业的政策利好等等。汽车金融是汽车行业利润的主要来源从发达国家的情况来看，汽车后市场是成熟汽车市场的主要利润来源，汽车销售利润约占整个汽车产业链利润的20%，零部件供应利润约占20%，其他60%的利润是在服务领域中产生的。在国外汽车后市场不仅利润占比大，而且利润水平高，汽车后市场整体行业利润率可达40%至50%，可谓是汽车行业利润水平最高的领域之一。目前我国汽车产业利润主要集中在整车厂，整车制造和汽车零部件销售，利润占比合计80%，而汽车后市场的利润占比较少。随着政策和市场规律双重动力驱动，我国汽车行业的利润格局将重新分