行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 计算机 证券研究报告 2019年09月14日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 沈海兵 分析师 SAC执业证书编号：S1110517030001 shenhaibing@tfzq.com 资料来源：贝格数据 相关报告 1 《计算机-行业研究周报:前瞻梳理华为全联接大会，新增关注数字货币机会》 2019-09-08 2 《计算机-行业研究周报:中报行业盈利、现金流大幅向好，关注互联网诊疗医保支付新政落地》 2019-09-01 3 《计算机-行业研究周报:从安可到华为生态，软件国产化拐点已至》 2019-08-25 行业走势图 银行IT有望迎来新景气周期，国产化+数字货币双轮驱动 行业观点及重点推荐 【银行IT有望迎来新景气周期，国产化+数字货币双轮驱动】 上周，计算机板块上涨2.63%，同期创业板指上涨1.08%，沪深300上涨0.60%。板块跑赢大盘。 基于产业，我们判断银行IT有望迎来新的景气周期。本周，行业两件事情值得关注，第一是张家港银行新核心上线，成为全国首家在传统核心中采用国产分部式数据库的商业银行。第二是欧洲央行表示需要开始考虑设立央行数字货币，而实际上中国人行数字货币已“呼之欲出”。国产化与数字货币驱动，银行IT未来五年发展值得期待。 1）国产化，预计未来三年对行业影响显著。空间角度，底层硬件包括服务器、数据库的国产化，核心系统适配改造是刚需。我们预计适配改造的投资量与重新购置一套核心系统规模相当。时间方面，近期中央深改委会议，强调加强对重要金融基础设施的统筹监管。党政军外，金融IT尤其是银行IT国产化迫在眉睫。 2）数字货币，对银行体系影响深远，有望重塑银行IT。本周，我们发布报告《数字货币呼之欲出，行业影响几何？》，详细阐述数字货币的本质与影响。空间角度，从前端App到后端账户再到机具，银行IT有望进行系统性升级和重建。时间角度，根据央行相关领导表述，我们预计离大规模落地前的试点已经不远。 基于此，我们预计依托华为生态，国产化+数字货币双轮驱动，银行IT有望迎来新景气周期。建议关注： 1）银行IT系统：长亮科技、神州信息、宇信科技等。 2）银行IT机具：新大陆、拉卡拉、新国都等。 维持板块“强大于市”评级，我们看好在华为鸿蒙与科创板催化下，成长股估值重构。建议关注华为国产替代产业链：用友网络、长亮科技、金蝶国际、远光软件、金山办公、万兴科技、中国软件、中孚信息、润和软件、诚迈科技等。建议关注受科创主题带动的网络安全板块：外部环境加速网络安全各类政策落地，行业景气度高，建议关注启明星辰、中新赛克、深信服、格尔软件、美亚柏科、数字认证、绿盟科技、卫士通等；自主可控与网络安全联动效应强，建议关注中孚信息、中国软件、中科曙光、太极股份、中国长城等；云计算和工业互联网是贯穿转型期数字经济主题板块，建议高度关注广联达、用友网络、石基信息、宝信软件、金蝶国际、东方国信、汉得信息、赛意信息等；医疗信息化订单落地加速，医保IT建设大潮开启，建议关注久远银海、、思创医惠、卫宁健康、创业慧康、东华软件、和仁科技等；车联网领域，建议关注金溢科技、中科创达、易华录、万集科技、千方科技、四维图新、德赛西威、数字认证等；其他还看好产业互联网，建议关注恒华科技、上海钢联、捷顺科技、科大讯飞、恒生电子、长亮科技、佳都科技、新大陆、苏州科达、华宇软件、新开普等。 风险提示：宏观经济不景气；政策落地不及预期；技术推广不及预期； -17%-9%-1%7%15%23%31%2018-092019-012019-05计算机沪深300 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 1. 内容目录 1. 内容目录 ......................................................................................................................................... 2 行业观点 .............................................................................................................................................. 3 行业观点及重点推荐 .............................................................................................................................. 3 本周行业新闻 ...................................................................................................................................... 4 云计算 .......................................................................................................................................................... 4 人工智能 ...................................................................................................................................................... 5 金融科技 ...................................................................................................................................................... 5 医疗信息化 ................................................................................................................................................. 5 重点公司公告 ...................................................................................................................................... 6 海外动态跟踪 ...................................................................................................................................... 7 图表目录 图1：本周板块行情 ........................................................................................................................................ 4 图2：本周涨跌前十的公司 .......................................................................................................................... 4 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 行业观点 行业观点及重点推荐 【银行IT有望迎来新景气周期，国产化+数字货币双轮驱动】 上周，计算机板块上涨2.63%，同期创业板指上涨1.08%，沪深300上涨0.60%。板块跑赢大盘。 基于产业，我们判断银行IT有望迎来新的景气周期。本周，行业两件事情值得关注，第一是张家港银行新核心上线，成为全国首家在传统核心中采用国产分部式数据库的商业银行。第二是欧洲央行表示需要开始考虑设立央行数字货币，而实际上中国人行数字货币已“呼之欲出”。国产化与数字货币驱动，银行IT未来五年发展值得期待。 1）国产化，预计未来三年对行业影响显著。空间角度，底层硬件包括服务器、数据库的国产化，核心系统适配改造是刚需。我们预计适配改造的投资量与重新购置一套核心系统规模相当。时间方面，近期中央深改委会议，强调加强对重要金融基础设施的统筹监管。党政军外，金融IT尤其是银行IT国产化迫在眉睫。 2）数字货币，对银行体系影响深远，有望重塑银行IT。本周，我们发布报告《数字货币呼之欲出，行业影响几何？》，详细阐述数字货币的本质与影响。空间角度，从前端App到后端账户再到机具，银行IT有望进行系统性升级和重建。时间角度，根据央行相关领导表述，我们预计离大规模落地前的试点已经不远。 基于此，我们认为依托华为生态，国产化+数字货币双轮驱动，银行IT有望迎来新景气周期。建议关注： 1）银行IT系统：长亮科技、神州信息、宇信科技等。 2）银行IT机具：新大陆、拉卡拉、新国都等。 维持板块“强大于市”评级，我们看好在华为鸿蒙与科创板催化下，成长股估值重构。建议关注华为国产替代产业链：用友网络、长亮科技、金蝶国际、远光软件、金山办公、万兴科技、中国软件、中孚信息、润和软件、诚迈科技等。建议关注受科创主题带动的网络安全板块：外部环境加速网络安全各类政策落地，行业景气度高，建议关注启明星辰、中新赛克、深信服、格尔软件、美亚柏科、数字认证、绿盟科技、卫士通等；自主可控与网络安全联动效应强，建议关注中孚信息、中国软件、中科曙光、太极股份、中国长城等；云计算和工业互联网是贯穿转型期数字经济主题板块，建议高度关注广联达、用友网络、石基信息、宝信软件、金蝶国际、东方国信、汉得信息、赛意信息等；医疗信息化订单落地加速，医保IT建设大潮开启，建议关注久远银海、、思创医惠、卫宁健康、创业慧康、东华软件、和仁科技等；车联网领域，建议关注金溢科技、中科创达、易华录、万集科技、千方科技、四维图新、德赛西威、数字认证等；其他还看好产业互联网，建议关注恒华科技、上海钢联、捷顺科技、科大讯飞、恒生电子、长亮科技、佳都科技、新大陆、苏州科达、华宇软件、新开普等。 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 4 图1：本周板块行情 资料来源：wind，天风证券研究所 图2：本周涨跌前十的公司 资料来源：wind，天风证券研究所 本周行业新闻 云计算 西北首家腾讯云工业云基地落地西安 9月12日消息，西安阎良国家航空高技术产业基地（以下简称西安航空基地）与腾讯云签署战略合作协议，双方将共建西北首家腾讯云工业云基地。据了解，本次合作将围绕西安航空基地及航空产业，发挥腾讯云工业云基地的数据优势，最终实现一个集产业资源协同、智能制造、智能开发、实时物流、物联监测、智能制造、航空产业大数据分析及人工智能服务于一体的综合性工业云平台。这是腾讯云在工业互联网领域的又一个标杆案例。前不久，腾讯云烟台工业互联网平台经过两个半个月的紧密搭建，已经顺利部署上线，并进入内测期。烟台和西安工业云基地的接连落地，构建了腾讯云助力制造