新股速递：金茂源环保控股有限公司（6805.HK）

所得款項用途 根據發售價為1.26港元(發售價範圍的中位數)，經扣除集團就股份發售應付之估計開支後，所得款項淨額估計約為3.13億港元。 集資所得款項用途 佔所得款百分比 收購土地及建設基礎建設。 22.0% 擴建天津濱港園區的現有廢水處理設施。 36.8% 撥付廣東惠州園區工廠樓宇的建設成本。 18.4% 償還短期銀行貸款。 18.4% 一般營運資金。 4.4% 02/07/2019 新股速遞：金茂源環保控股有限公司(6805.HK) 經致富證券現金認購 正常截止時段 : 2019 年 7 月 4 日 下午 5 時正 延長截止時段 : 2019 年 7 月 5 日 上午 10 時正 (註：於延長截止時段申請之手續費一律為$50) 全額付款客戶手續費 : (網上申請) $0 (非網上申請) $50 公布申請結果日期 : 2019 年 7 月 15 日 上市日期 : 2019 年 7 月 16 日 推薦度: ●●● (五●為最高) 基本資料 發售股份數目 : 280,000,000 股 公開發售股份佔比 : 10% 發售價範圍 : 1.08 港元 至 1.44 港元 估計集資金額 : 3.02 億港元 至 4.03 億港元 發行後總股數 : 11.20 億股 每手股數 : 2,000 股 每手入場費 : 2,909.02 港元 獨家保薦人 : 申萬宏源融資（香港）有限公司 主要股東(只列部分) : 執行董事兼董事會主席 張梁洪先生(42.8%) 執行董事 李旭江先生(21.4%) *: 緊隨新股發行後以及不計及超額配股權計劃的所持股份百分比 主要財務數據 千元人民幣(截至 12 月 31 日止年度) 2017 年 2018 年 變動(%) 收益 301,921 479,678 58.9% 經營所得溢利 58,230 106,082 82.2% 除稅前溢利 10,203 45,113 342.2% 股東應佔溢利 20,195 47,936 137.4% 回撥機制 公開發售認購倍數 公開認購 配售 1 倍至少於 15 倍 20% 80% 15 倍至少於 50 倍 30% 70% 50 倍至少於 100 倍 40% 60% 100 倍或以上 50% 50% 綜合概述
集團於中國發展及經營專為電鍍行業而設的大型工業園區，現時擁有兩個電鍍工業園區，即集團擁有100%權益且於 2007 年開始營運的廣東惠州園區，及集團擁有 51%權益且於 2016 年開始營運的天津濱港園區。截至 2018 年底止，惠州園區的總可出租面積為 31.8 萬平方米，已接近全部租出；天津濱港園區的總可出租面積為 25.6 萬平方米，出租率約為 61.6%。
集團的業務模式包括：i)工業園區開發、租賃及管理；ii)提供廢水處理及公用事業；及iii)配套業務。集團主要根據現時的供求情況以及提供該等服務的營運成本變動，釐定及調整園區所提供的工廠租賃、設施使用及各項服務的費率。
據弗若斯特沙利文報告，中國電鍍行業企業市場收益由 2013 年的 2,349 億元人民幣增長至 2018 年的 3,530億元人民幣，複合年增長率為 8.5%。 風險因素
集團業務及前景極度倚賴中國電鍍行業的狀況。加上，集團的業務取決於主要客戶的營運表現及財務狀況。倘若有任何主要客戶的營運表現及財務狀況惡化，或會要求終止其租約，可能會對集團的業務、財務狀況、經營業績及前景造成不利影響。 資料來源: 公司招股書 免 責 聲 明 本報告由致富證券有限公司(“致富證券”)提供，所載之內容或意見乃根據本公司認為可靠之資料來源來編製，惟本公司並不就此等內容之準確性、完整性及正確性作出明示或默示之保證。本報告內之所有意見均可在不作另行通知之下作出更改。本報告的作用純粹為提供資訊，並不應視為對本報告內提及的任何產品買賣或交易之專業推介、建議、邀請或要約。致富證券及其附屬公司、僱員及其家屬及有關人士可於任何時間持有、買賣或以市場認可之方式，包括以代理人或當事人對本報告內提及的任何產品進行投資或買賣。投資附帶風險，投資者需注意投資項目之價值可升亦可跌，而過往之表現亦不一定反映未來之表現。投資者進行投資前請尋求獨立之投資意見。致富證券在法律上均不負責任何人因使用本報告內資料而蒙受的任何直接或間接損失。致富證券擁有此報告內容之版權，在未獲致富集團許可前，不得翻印、分發或發行本報告以作任何用途。撰寫研究報告內的分析員均為根據證券及期貨條例註冊的持牌人士，此等人士保證，文中觀點均為其對有關報告提及的證券及發行者的真正看法。截至本報告發表當日，此等人士均未於本報告中提及的公司或與此等公司相同集團的成員公司之證券存有權益。