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上海清算所债券收益率曲线与指数分析日报

2019-06-20上海清算所天***
上海清算所债券收益率曲线与指数分析日报

1 1 央行公告 央行今日在对当日到期的2000亿元中期借贷便利(MLF)等量续做的基础上,对中小银行开展增量操作,总操作量2400亿元,操作利率为3.30%。同时开展14天期逆回购操作400亿元,中标利率为2.70%,与上次持平,今日另有150亿元逆回购到期。 债券收益率曲线分析 今日资金面整体保持平稳。其中 Shibor O/N、1W、1M、3M、6M、1Y有下降趋势,分别下降15.4bp、1.3bp、0.6bp、1.4bp、1.3bp、1.3bp;Shibor 2W、9M有上升趋势,分别上升6.5bp、0bp。 今日同业存单市场收益率整体略有下降。今日同业存单曲线1M、3M、6M、9M、1Y到期收益率分别为2.9、2.88、3.02、3.2、3.21,变动幅度-12bp、-12bp、-2bp、-5bp、-6bp。 今日信用债市场收益率整体涨跌互现。今日AAA级中短期票据曲线1Y、3Y、5Y、7Y、10Y、15Y到期收益率分别为3.36、3.8、4.1、4.3、4.46、4.56,变动幅度-2bp、+1bp、0bp、0bp、0bp、+1bp。 各收益率曲线关键期限到期收益率20190619 曲线名称 1Y 3Y 5Y 7Y 10Y 15Y 国债 2.7113 2.9266 3.0691 3.2884 3.2650 3.5441 地方债(AAA) 2.9642 3.2099 3.3987 3.6697 3.7099 3.9784 国开债 2.8361 3.2572 3.5676 3.7738 3.6298 3.9527 铁道债 3.2325 3.5671 3.7866 3.9032 4.0449 4.1561 同业存单(AAA) 3.2136 中短期票据(超AAA) 3.3229 3.7234 3.9856 4.1687 4.3375 4.4227 中短期票据(AAA) 3.3642 3.7971 4.0970 4.3014 4.4615 4.5584 中短期票据(AA+) 3.5284 3.9750 4.4629 4.6893 4.8696 4.9851 中短期票据(AA) 3.7087 4.2286 5.0521 5.3548 5.5565 中短期票据(AA-) 5.6662 6.2414 6.9965 7.2286 7.4708 中短期票据(A+) 7.6777 8.1618 8.9100 9.1360 9.3557 城投债(AAA) 3.4342 3.8595 4.2170 4.4485 4.5989 4.6984 债券指数分析 6月19日债券市场指数变化比较平稳,其中银行间信用债综合指数涨跌互现,总收益指数上涨0.0086%,收于123.7213点;全价指数上涨0.0086%,收于123.7421点;净价指数下跌0.0034%,收于100.0435点。银行间信用债综合指数平均到期收益率为3.9152%,平均修正久期为1.4399,平均凸性为5.1997,平均基点价值为0.0149。