宏观金融日报190617 内盘股指期货 一、行情回顾 A股窄幅整理，市场交投清淡，屠呦呦团队研究获重大新突破，青蒿素概念走强，稀土永磁板块再度发力。上证综指收盘涨0.2%报2887.62点；深证成指跌0.33%报8780.87点；创业板指跌0.8%报1442.35点。两市成交3357亿元，量能创4个月新低。北向资金呈现净流入态势。上证50收于2793.7，沪深300收于3654.82,中证500收于4802.82。 二、行情分析 今日早评中我们说：“5月工业增加值、固定资产投资等多项数据已明显滑落，后续伴随2000亿美元关税加征影响显现，出口、制造业投资等将面临更大压力，但国内稳增长政策有更加积极的迹象，联储表态近期趋鸽派，G20峰会临近也有利风险偏好。上周出现一定反弹，但是成交量没成持续放大，市场热点出现降温，上证综指将继续在2850-2950点之间震荡。”实际走势上来看股指在权重股的带领下出现一波拉升，小盘股的下跌，带动了股指震荡回落。美国将就剩余3000亿美元加征关税举行听证会，中美贸易冲突消息面仍有不确定性，短期对市场情绪形成一定抑制，股指短期将处于箱体内整理。 国债期货 一、行情回顾与分析 今日5年期国债期货主力合约TF1909报收于99.415，涨幅0.05%，最高99.490，最低99.405，成交量3565手，持仓量20627手，日增仓494手;10年期国债期货主力合约T1909报收于97.665，涨幅0.10%，最高97.760，最低97.610，成交量2.20万手，持仓量55329手,日增仓682手；2年期国债期货主力合约TS1909报收于100.105,涨幅0.01%，最高100.145，最低100.080，成交量306手，持仓量2594手，日减仓62手。 本周公开市场将有550亿元逆回购到期，6月19日还有2000亿元1年期MLF到 期。6月15日（周六）是例行存款准备金清算日，因适逢周末顺延至17日（周一）。今日有300亿元逆回购到期，央行开展1500亿元逆回购操作，以对冲税期、政府债发行缴款等因素的影响，以及维护半年末流动性平稳。此前央行称对服务县域的农村商业银行实行较低存款准备金率，第二次定向降准于今日实施到位。今日期债多数高开后震荡走高，午后涨幅有所收窄。 二、重要经济资讯 1. Shibor多数上行，隔夜Shibor报1.801%，上行7.8个基点；7天Shibor报2.491%，下跌7.4个基点；14天期报2.669%，上行21.5个基点，3个月期报2.9470%，与前一日持平。 2. 21世纪经济报道记者从多位机构人士处了解到，监管层于6月16日下午召集部分头部券商对防范化解债券市场流动性风险进行商讨。 分析师：张天骜 电话：025-52267136 从业资格证：F3002734 投资咨询证：Z0012680 免责声明/Declaration 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 Copyright 2008 Holly Futures Co. Corp. Holly Daily Information is made available as a complimentary service by Holly Futures Co. No further redistribution is permitted without written permission from Holly Futures Co. Holly Daily Information is intended to provide factual information, but its accuracy cannot be guaranteed. The views expressed in any article are solely those of the respective individuals cited.