“民银智库”微信公众平台： 热点追踪  工信部发放5G商用牌照，我国正式进入5G商用元年 政策解读  工信部、国家体育总局等九部门联合印发《冰雪装备器材产业发展行动计划（2019-2022年）》 产业洞察  我国步入千兆宽带规模部署元年  银行科技建设方兴未艾，数字化转型提速  5月份百城住宅均价涨幅较上月收窄 同业动态  多家银行推出5G+智慧银行网点  农行个贷数字化新平台建设工程一期项目投产 国际速递  一季度全球半导体设备出货额同比下降19% 产业快讯  国家发改委、生态环境部等三部门联合推动重点消费品更新升级  我国支持重大技术装备创新发展 行业数据  一季度我国海洋经济生产总值同比增长6.6%  1-4月份我国电信业务收入同比增长0.7% 2017年第1期 总第1期 产业发展周报 2019年第22期 期 中国民生银行研究院 2019年6月8日 《产业发展周报》研究团队 黄剑辉huangjianhui@cmbc.com.cn 李岩玉liyanyu@cmbc.com.cn 董运佳dongyunjia@cmbc.com.cn 郭晓蓓guoxiaobei@cmbc.com.cn 王 润wangrun1@cmbc.com.cn 黄 赫huanghe5@cmbc.com.cn 廖贝妮liaobeini@cmbc.com.cn 施元雪shiyuanxue@cmbc.com.cn 刘 昊liuhao22@cmbc.com.cn 1 民生银行研究院 总第103期 产业发展周报 热点追踪 工信部发放5G商用牌照 我国正式进入5G商用元年 6月6日上午，工信部向中国电信、中国移动、中国联通以及中国广电发放了5G商用牌照。此前，曾有消息称中国将在今年10月左右发放5G商用牌照，但从实际情况来看，5G商用牌照发放时间大幅提前，同时，中国跨越预商用阶段，直接进入5G正式商用。目前，我国已经启动了6GHz以下的中频段5G规模部署，根据此前明确的频谱规划方案，中国移动将在2.6GHz和4.8GHz频段上部署5G，而中国电信和中国联通将在3.6GHz频段上进行5G部署。目前，我国尚未启动5G毫米波频段规划。对于5G，考虑到牌照发放时间已经大幅提前，虽然运营商被许可提供商用服务，但从网络建设情况而言，进度比较超前的仍然是北上广深等一线核心城市。这也就意味着，即使5G正式商用，初期可能会以核心城市为起点，再逐渐向全国范围推广。 5G牌照提前发放，与半导体通讯行业上半年面临的严峻外部形势密切相关。工信部正式发放四张5G商用牌照标志着我国正式进入5G商用元年，这对新兴产业的崛起有着重要的意义。首先，我国智能手机端将迎来蓬勃向上的发展势头。3G及以前的时代，我国手机厂商基本依托于外资和外国标准。4G时代，伴随着我国通信标准LTE-TDD的厚积薄发，我国手机厂商也随之崛起。2019年第一季度，我国在全球前10大手机厂商中占6席，全球市场份额达43%。随着5G商用元年的到来，可以预见我国手机厂商更广阔的市场潜力。同时，5G也将成为我国填补数字鸿沟的重要载体，5G既可大幅降低“交易成本”，也可以让我国享受一波朱格拉中周期的经济增长红利。正如4G时代催生共享经济、社交平台等新经济和新业态，助推了各国数字经济增长，5G也将开启人工智能、物联网等新产业的大门。5G时代，我国在医疗、教育、运输、智能电网、就业等众多领域前景广阔。进入2019年以来，全球主要国家都争先恐后力推5G频谱开放和商用，我国的加入，意味着全球进入了新产业革命前夜，点评 2 民生银行研究院 总第103期 产业发展周报 将推动全球电信产业链和产业版图加速重构。 中国民生银行研究院预测，5G时代的投资量级预计在1.2万亿元，是4G时代的1.4倍左右。按照带动系数3.33计算，基站、光纤、光模块等用量将大幅增加，市场空间广阔，预计撬动4万亿投资。短期内，5G产业第一波红利将集中在产业链的中上游，由运营商资本支出上行带来的基建扩张。在市场波动加剧的环境中，更偏好业绩稳定、确定性高的基础设施服务行业，商业银行应重点关注运营商资本支出及网络规模扩张带来的基础设施服务需求。长期来看，5G竞争将逐渐演变成承载网的竞争，建议商业银行积极关注光通信领域重点企业的融资需求，支持烽火通信、中天科技、华为、新华三、浪潮科技等光缆光纤、光模块等通信领域知名企业；同时，要注意防范宏观经济波动、产品技术更新以及商用进程推进不及预期等风险。（郭晓蓓） 3 民生银行研究院 总第103期 产业发展周报     政策解读 工信部、国家体育总局等九部门联合印发《冰雪装备器材产业发展行动计划（2019-2022年）》 工信部、国家体育总局等九部门近日联合印发《冰雪装备器材产业发展行动计划（2019-2022年）》，根据《计划》，到2022年，我国冰雪装备器材产业年销售收入超过200亿元，年均增速在20%以上，开发一批物美质优的大众冰雪装备器材和北京冬奥会亟需装备，大幅提升供给能力，建立较为完善的综合标准化体系，培育一批具有国际竞争力的企业和知名品牌，创建若干特色产业园区，初步形成具备高质量发展基础的冰雪装备器材产业体系。 近年来，我国冰雪产业快速发展，我国冰雪运动参与人数正快速提升。以滑雪运动为例，根据《2018中国滑雪产业白皮书》数据显示，2018年我国总滑雪人次再创新高，达2113万人次，同比增长14.4%。其中滑雪场滑雪人次达1970万人次，同比增长13%。滑雪场也较2017年增加39个，达到742个。然而，我国冰雪运动参与率仍较低，距离发达国家 5%以上的水平仍有较大差距。2016年11月，国家体育总局印发《冰雪运动发展规划（2016-2025年）》，其中提出的目标是，到2020年我国冰雪产业总规模达到6000亿元，到2025年我国冰雪产业总规模达到1万亿元。 以2022年冬奥会为契机，我国冰雪装备产业迎来黄金发展时期。迅速发展的中国冰雪产业，也给冰雪装备制造业带来巨大的市场机遇。建议商业银行重点关注大众冰雪装备器材制造企业，如冰场设施装备、雪场设施装备、场馆配套设施、个人运动器材、冰雪休闲装备等生产企业；重点关注北京冬奥会亟需装备器材制造企业，如竞赛装备器材、竞技竞赛服装、智能训练系统、辅助训练装备、医疗康复装备等生产企业；关注行业内知名体育用品连锁上市企业，如探路者、三夫户外；适当关注冰雪项目蓬勃发展带动的冰雪旅游项目开发龙头企业，如上市企业长白山等。同时，应警惕冰雪装备技术发展滞后风险以及冰雪运动参与率不及预期等风险。（刘昊） 点评 4 民生银行研究院 总第103期 产业发展周报 产业洞察 我国步入千兆宽带规模部署元年 国务院常务会议强调今年实现光纤到户接入端口占比超过90%，目前中国光网城市全面建成，超过100个城市部署千兆宽带接入网试点，计划今年在超过300个城市部署千兆宽带网络，争取网络用户覆盖能力达到2000万。在300个以上城市部署千兆宽带接入网络，推动固定和移动宽带迈入千兆时代。以下载一个10G的蓝光电影为例，2M宽带至少需要12个小时、100M宽带大约需要14分钟、千兆宽带则最快只需1分20秒。截至2019年5月，上海、北京、安徽、甘肃、广东、贵州、陕西等近25个省、直辖市、自治区发布千兆网络。其中有20个省的运营商发布千兆商用套餐，大部分资费低于400元/月。2019年是国内千兆宽带规模部署的元年，千兆宽带时代正在加速逼近。 随着移动互联网、物联网的飞速发展，高清视频、4K视频、VR/AR等新应用不断出现，十兆甚至百兆的接入速率已经无法满足用户的需求，用户需要更快的网络接入速率，固定宽带千兆接入网络（以下简称千兆接入网）已逐渐被用户所熟知。根据国务院常务会议精神，2019年宽带发展的主题为“深入推进宽带网络提速降费，支撑经济高质量发展”，并将“提速降费”目标归结为“双G双提”、“同网同速”、“精准降费”三大目标。今年以来，中国移动、中国联通、中国电信三大运营商均加快开展千兆宽带业务布局。宽带接入需要PON技术支撑，实现“百兆”到“千兆”的跨越，10G PON技术是千兆接入的最佳选择。目前我国10G PON标准和产业链已经成熟。中国移动积极推进宽带网络设备建设及升级改造，确保全国70%的设备具备千兆能力；中国联通完成10G PON解耦，开始部署千兆智能网关；中国电信积极构筑智能双千兆和家庭云组成的智能宽带。 基于PON技术的千兆网络在大幅提升接入速率的同时，还可以依托千兆网关的能力，叠加可拓展的智能软硬件接口，实践运营商的智慧家庭建设思路，将高速智慧家庭的愿景推向全国千家万户，比如视频领域的超高清视频节目、远程超高清视频通话，并为未来的AR/VR提供接入基础。由此可点评 5 民生银行研究院 总第103期 产业发展周报 推，以三大运营商为主的产业链上下游将迎来较大发展机遇，并带动较多商业银行业务机会。建议商业银行积极对接三大运营商在全国各省市布局千兆宽带带来的业务机会，并积极关注宽带提质升级后物联网、互联网服务业、高清视频、4K视频等智能家电以及AR/VR等新行业的发展机遇。通过聚焦龙头企业，达成战略合作协议，强化供应链金融线上化服务等形式，挖掘供应链上下游行业的业务机会，从而有效开拓千兆宽带资本市场。（施元雪） 银行科技建设方兴未艾 数字化转型提速 近年来，银行业在金融科技应用、推动数字化转型方面取得了明显进展。中国银行业协会副秘书长张亮此前公开表示，银行业数字化转型在网点服务质效提升、推动数字普惠金融发展等方面表现尤为突出。在近日举办的“2019中国金融创新论坛”上，一批基于大数据、人工智能等技术的应用项目将落地。建行表示，今年建行将建设自己的物联网平台及物联专网，实现新技术应用于业务创新融合的银行服务新形态。中行此前也表示，今年将构建覆盖全方位、立体化的智能风控体系，重点包括风险管理智能化、智能反洗钱等项目。农行今年启动个贷数字化新平台建设工程，通过数字化、智能化、平台化的技术引入和理念改革，在个贷基础平台建设、线上化产品丰富、信贷服务场景化输出能力。近日，安永发布《中国上市银行2018年回顾及未来展望》，报告显示，上市银行将由孤立创新转向参与到数字化创新生态系统中去，通过与金融科技公司或平台合作，加工整理平台上丰富的客户和数据资源，开发出满足客户当前或未来需求的个性化或情境化产品，从而提升客户定制化的金融服务体验；未来几年内，开放银行模式将成为所有银行的主流发展方向。综合看来，银行业数字化转型将提速推进。 数字化转型的价值在于降低银行成本、提升服务效率、提高风控能力。根据IDC调查数据显示，数字化转型可以将银行的盈利能力提高26%，市值提高12%。麦肯锡研究表明，数字化风控可以使银行风险活动运营成本降低20-30%。近年来，商业银行加大科技建设力度，多措并举，促进数字化转型。一是构建新型科技系统，为数字化转型提供核心支撑；二是搭建互联网金融业务框架，使传统的存贷汇业务实现数字化、高效性、便捷性，从而获取业务增量；三是革新运营流程，解决传统运营流程中面临的客户体验欠佳、服务效率较低、安全问题凸显等问题；四是通过API或SDK技术，开放接口数据，与外部机构或互联网平台无缝衔接，形成一种开放服务的格局。 在全行业数字化加速的背景下，建议商业银行除做好以上举措外，还应从以下方面提升数字化转型能力。一是加大科技投入力度，除了为数字化转型提供足够的资金保障外，还应重视数字化人才引进与培养，为行内数字化转型提供基本的科技保障；二是完善数字化生态的构建，以合作、投资、并购等多种方式注入数字化基因；三是结合本行特色，充分发掘优势业务领域，研发特色化的数字化产品，提升差异化竞争能力。（廖贝妮） 5月份百城住宅均价涨幅较上月收窄 6月3日，中国指数研究院发布5月份百城住宅价格指数