中航电子：昌河股份招股说明书

江西昌河汽车股份有限公司首次招股说明书江西昌河汽车股份有限公司公开发行11000万股A股网上路演推介活动公告江西昌河汽车股份有限公司将于2001年6月20日采取上网定价发行的方式公开发行11000万股A股，根据中国证监会《关于新股发行公司通过互联网进行公司推介的通知》，发行人与主承销商定于2001年6月18日（星期一）下午14：00—18：00，在中国证券网（www.cnstock.com）进行公司推介活动，届时参加人员为：发行人江西昌河汽车股份有限公司董事长吴 全先生、总经理苏青林先生、董事会秘书吴德铨先生、财务负责人张银生先生、主承销商中信证券股份有限公司投资银行部高级经理冒友华先生、项目经理翁贵春先生。 江西昌河汽车股份有限公司 中信证券股份有限公司 二零零一年六月十六日 江西昌河汽车股份有限公司(江西省景德镇市东郊)首次公开发行股票招股说明书主 承 销 商中信证券股份有限公司深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦 江西昌河汽车股份有限公司招股说明书江西昌河汽车股份有限公司 5 – 1 – 1 江西昌河汽车股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书 发行股票类型：人民币普通股预计发行量：110,000,000股 （单位：人民币元）面 值发 行 价发行费用募集资金每 股1.007.280.217.07合 计110,000,000800,800,00024,359,000776,441,000 发行方式：上网定价发行时间：2001年6月20日 拟上市地：上海证券交易所 主承销商：中信证券股份有限公司董事会声明发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或者投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。特别风险提示请投资者对发行人以下风险予以特别关注:本公司主要从事微型客货车及经济型乘用车（整车）的生产与经营。随着我国加入WTO进程的加快和汽车行业市场化程度的深化，公司将会面临来自国内外企业更加有力的竞争。此外，公司与国内其他汽车制造企业一样，新产品开发的关键技术是通过与国外企业合作取得。公司力求开发符合中国国情的产品，其市场情况如何将影响公司的经营和发展。本公司的资产负债率较高。截至2000年12月31日，本公司资产负债率为64%，这可能会给公司带来一定的经营风险。招股说明书正式签署日期：2001年6月11日 江西昌河汽车股份有限公司招股说明书江西昌河汽车股份有限公司 5 – 1 – 2目 录第一章 概览⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－9第二章 本次发行概况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－11 一、本次发行的基本情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－11 二、本次发行的有关当事人⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－12 三、预计发行时间表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－17第三章 风险因素⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－18一、市场风险与对策⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－18二、政策性风险与对策⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－20三、业务经营风险与对策⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－21四、技术风险与对策⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－22五、管理风险与对策⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－23六、财务风险与对策⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－24七、其他风险与对策⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－25第四章 发行人基本情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1—27 一、公司基本资料⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－27 （一）历史沿革及经历的改制重组情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－27 （二）资产权属变更情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－29 （三）历次资产评估、验资和审计情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－29 （四）员工及其社会保障情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－29 （五）纳税情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－30 （六）生产经营独立情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－31 二、公司股东基本情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－32 （一）昌飞集团公司⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－33 （二）合昌公司⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－35 （三）哈尔滨东安汽车动力股份有限公司⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－35 （四）中国民用飞机开发公司⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－36 （五）中国航空工业供销总公司⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－36 （六）安徽江南机械股份有限公司⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－36 三、公司内部组织结构⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－37 （一）组织结构图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－37 江西昌河汽车股份有限公司招股说明书江西昌河汽车股份有限公司 5 – 1 – 3 （二）控股子公司情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－38 （三）分公司情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－39 （四）主要职能部门情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－39第五章 业务和技术⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－40 一、微型汽车行业有关情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－40 （一）汽车行业管理体制⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－40 （二）微型客货车市场概况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－40 （三）影响微型汽车行业发展的重要因素⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－41 （四）公司在行业中所处地位⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－42 二、主要业务⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－43 （一）公司主要从事的业务⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－43 （二）主要产品及生产能力⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－43 （三）主要原材料、零部件和能源供应情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－44 （四）工艺流程和环境保护情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－45 （五）产品质量控制情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－46 （六）产品销售情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－47 （七）主要客户和供应商的情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－49 （八）公司与他人的业务合作情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－49 （九）主要固定资产和土地使用权⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－49 三、主要技术5－1－51 （一）主要技术情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－51 （二）主要产品及拟投资项目的技术水平⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－51 （三）产品生产技术的阶段⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－51 （四）商标和生产许可⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－52 （五）研究与开发情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－53 （六）技术创新机制和技术储备情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－54第六章 同业竞争和关联交易⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－55 一、同业竞争⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－55 （一）同业竞争情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－55 （二）避免同业竞争承诺⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5－1－55 （三）中介机构对公司同业竞争情况和避免同业竞争 措施有效性的意见⋯⋯⋯⋯⋯⋯