金融期货：基于SVM的期货日度行情预测

金融期货 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 [Table_Title] 基于SVM的期货日度行情预测 [Table_Rank] 报告日期： 2019年4月11日 ★2019年4月11日期货行情预测结果 根据SVM模型预测的结果，平均预测概率大于等于70%（定义为预测确定性为“中”和“高”）的品种被认定为基于SVM模型所得到的看涨（方向为+）或看跌（方向为-）的品种。 看涨的品种： 上证50股指期货、热轧卷板、铁矿石、锰硅、沪锌、原油、橡胶、沥青、棕榈油、白糖 看跌的品种： 焦煤、沪镍、聚丙烯 ★SVM预测模型简介 我们采用Python中Sklearn模块的SVM模型，其中用于分类的SVC模型可以用来对涨跌进行预测，首先是取20个交易日的历史基本行情数据进行训练，通过网格优化得到最优参数值，然后使用最优模型代入最新的（T日）基本行情数据对下一天（T+1日）涨跌情况进行预测。另外，我们根据50日的日度收盘价通过SVR回归预测得到一段时间的平均价格作为下一交易日的价格中枢，再分别在价格中枢上加减0.5个ATR得到对最高价、最低价的预测。SVM模型历史预测准确率在50%-60%之间，预测结果仅做参考。 [Table_Analyser] 李晓辉 高级分析师(金融工程) 从业资格号： F3022611 投资咨询号 Z0013904 Tel: 8621-63325888-1585 Email: xiaohui.li@orientfutures.com 日度报告-金融期货 金融期货-日度报告 2019-04-11 2 期货研究报告 【行业研究】 基于SVM的期货日度行情预测结果（2019-04-11） 期货类别 期货名称 主力合约 预测高价 预测低价 预测方向 预测确定性 金融期货 上证50股指期货 IH1904 2902.1 2838.5 + 中 沪深300股指期货 IF1904 4111.3 4020.3 + 低 中证500股指期货 IC1904 5860.7 5706.7 + 低 五年期国债期货 TF1906 99.160 98.895 - 低 十年期国债期货 T1906 97.121 96.711 - 低 黑色产业链期货 螺纹钢 RB1910 3798 3757 + 低 热轧卷板 HC1910 3685 3635 + 中 铁矿石 I1909 633 622 + 中 焦煤 JM1909 1320 1215 - 高 焦炭 J1909 2066 2029 + 低 动力煤 ZC905 621 610 - 低 锰硅 SM905 7652 7568 + 高 有色金属期货 沪镍 NI1906 103845 102735 - 中 沪锌 ZN1905 22635 22400 + 中 沪铝 AL1905 13824 13739 + 低 沪铅 PB1905 17055 16780 + 低 沪铜 CU1905 49724 49254 + 低 贵金属期货 沪金 AU1906 286.83 285.38 - 低 沪银 AG1906 3611 3581 + 低 能源化工期货 原油 SC1905 480 473 + 中 塑料 L1909 8578 8513 - 低 聚丙烯 PP1909 8815 8714 - 中 甲醇 MA905 2502 2466 - 低 PTA TA909 6462 6408 + 低 PVC V1909 6879 6804 - 低 橡胶 RU1909 12195 11795 + 中 玻璃 FG905 1307 1290 + 低 沥青 BU1906 3385 3357 + 中 农产品期货 玉米 C1909 1878 1861 + 低 棕榈油 P1909 4635 4405 + 中 豆油 Y1909 5659 5623 + 低 菜油 OI909 7156 7032 + 低 菜粕 RM909 2207 2196 + 低 豆一 A1905 3349 3335 - 低 金融期货-日度报告 2019-04-11 3 期货研究报告 豆粕 M1909 2629 2616 - 低 鸡蛋 JD1909 3740 3700 - 低 玉米淀粉 CS1905 2298 2282 + 低 白糖 SR909 5188 5022 + 高 郑棉 CF909 15403 15098 + 低 苹果 AP905 11321 11223 + 低 资料来源：Wind，东证衍生品研究院（注：表中预测概率为预测准确度，是模型重复10次后的平均值，如果预测确定性为“中”和“高”则为模型看涨或看跌的品种。） 金融期货-日度报告 2019-04-11 4 期货研究报告 【行业研究】 期货走势评级体系（以收盘价的变动幅度为判断标准） 走势评级 短期（1-3个月） 中期（3-6个月） 长期（6-12个月） 强烈看涨 上涨15%以上 上涨15%以上 上涨15%以上 看涨 上涨5-15% 上涨5-15% 上涨5-15% 震荡 振幅-5%-+5% 振幅-5%-+5% 振幅-5%-+5% 看跌 下跌5-15% 下跌5-15% 下跌5-15% 强烈看跌 下跌15%以上 下跌15%以上 下跌15%以上 上海东证期货有限公司 上海东证期货有限公司成立于2008年，是一家经中国证券监督管理委员会批准的经营期货业务的综合性公司。东证期货是东方证券股份有限公司全资子公司，注册资本金23亿元人民币，员工近500人。公司主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等业务，拥有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和上海国际能源交易中心会员资格，是中国金融期货交易所全面结算会员。公司拥有东证润和资本管理有限公司和上海东祺投资管理有限公司两家全资子公司。 东证期货以上海为总部所在地，在大连、北京、太原、郑州、青岛、常州、上海、长沙、广州、宁波、深圳、杭州、西安、成都、厦门、东营、天津、哈尔滨、重庆等地共设有31家营业部，并在北京、上海、广州、深圳多个经济发达地区拥有108个证券IB分支网点，未来东证期货将形成立足上海、辐射全国的经营网络。 自2008年成立以来，东证期货秉承稳健经营、创新发展的宗旨，坚持市场化、国际化、集团化的发展道路，打造以衍生品风险管理为核心，具有研究和技术两大核心竞争力，为客户提供综合财富管理平台的一流衍生品服务商。 金融期货-日度报告 2019-04-11 5 期货研究报告 分析师承诺 李晓辉 本人具有中国期货业协会授予的期货执业资格或相当的专业胜任能力，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由上海东证期货有限公司（以下简称“本公司”）制作及发布。 本研究报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的报告之外，绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请。 在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。 本报告主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有报告版权均归本公司所有。未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容，不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。 如需引用、刊发或转载本报告，需注明出处为东证衍生品研究院，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 东证衍生品研究院 地 址： 上海市中山南路318号东方国际金融广场2号楼22楼 联系人： 梁爽 电 话： 8621-63325888-1592 传 真： 8621-33315862 网 址： www.orientfutures.com Email： research@orientfutures.com