计算机行业周报：车联网V2X的价值演绎才刚刚开始，长线机会中关注医疗IT的业绩兑现

行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 计算机 证券研究报告 2019年04月07日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 沈海兵 分析师 SAC执业证书编号：S1110517030001 shenhaibing@tfzq.com 资料来源：贝格数据 相关报告 1 《计算机-行业专题研究:科创板系列八：龙软科技，基于GIS技术实现煤矿信息化》 2019-04-06 2 《计算机-行业专题研究:科创板系列九：威胜信息，公用事业物联网的领军者》 2019-04-06 3 《计算机-行业专题研究:科创板系列六：恒安嘉新，通信网安全行业领导者》 2019-04-06 行业走势图 车联网V2X的价值演绎才刚刚开始，长线机会中关注医疗IT的业绩兑现 行业观点 【车联网V2X车路协同，从概念走向落地】 上周，我们周报新增重点提示车联网V2X机会，市场表现突出。其中，金溢科技和万集科技位列涨幅榜前五。四维图新和千方科技，两个白马标的也表现抢眼。站在当前的时点，我们认为车联网V2X板块的价值演绎才刚刚开始。空间角度，V2X是一个千亿级的增量市场。时点角度，预计2019年是试点年，2021年前后是产业普及年。 投资建议：建议积极关注围绕核心标的，弹性品种包括金溢科技，万集科技，白马标的包括四维图新，千方科技。其他建议关注中科创达，德赛西威，中海达，格尔软件，数字认证等。 【医疗信息化景气度改善，医保IT迎来建设红利期】 医疗信息化方面：订单持续高增长，行业景气度持续。据采招网数据，2019年一季度，卫宁健康、思创医惠、创业软件同比保持高速增长。医保信息化方面：近期，国家医保局发布信息化系统建设招标文件，招标文件看，系统建设内容丰富，订单体量大，总金额近3亿元。我们认为，国家医保局招标文件落地以后，各省、市医保局信息化建设有望陆续展开，医保IT迎来建设红利期。 投资建议：（1）医疗信息化：重点推荐卫宁健康、思创医惠，建议关注创业慧康、东华软件、和仁科技等；（2）医保信息化：国家医保局信息化建设招标开启，各省、市医保局信息化建设有望陆续展开，医保IT红利期到来，建议关注久远银海、国新健康、东软集团、易联众等。 市场及板块走势回顾 上周，计算机涨幅7.06%，同期沪深300上涨4.90%，创业板指上涨4.94%，板块跑赢大盘，板块高位震荡，车联网、区块链、自主可控概念强势。 维持板块“强大于市”评级，站在当前时点，重点关注滞涨板块以及近期事件性催化。随着科创板推进加速，硬科技公司有望迎来估值重塑，网络安全、自主可控等新型防务概念有望持续走强。从板块角度来看，重点关注车联网V2X预计2019年车联网V2X进入试点阶段，产业有望于2020前全面开启，与5G商用高度相关，协同效应较强，建议关注金溢科技、万集科技、白马千方科技、四维图新，以及中科创达、德赛西威、数字认证、格尔软件、中海达等；医疗信息化板块长期滞涨，近期观测到行业景气度显著改善，与医保IT相关建设受国家医保局招标文件落地有望推进加速，重点推荐卫宁健康、思创医惠，建议关注创业慧康、东华软件、和仁科技、久远银海、国新健康、东软集团、易联众等。网络安全和自主可控等新型防务概念具备科创概念和自主可控双重逻辑，建议关注中国软件、东软集团、中科曙光、景嘉微、中孚信息、中国长城、启明星辰、美亚柏科等；泛在电力物联网主题+行业高增长确定性较强，建议关注朗新科技、远光软件、恒华科技、岷江水电；工业互联网和云计算相对滞涨，建议高度关注，重点推荐东方国信、用友网络、宝信软件、汉得信息等；其他还看好产业互联网、金融科技、人工智能、电子签名、软件国产化等方向，建议关注生意宝、恒生电子、长亮科技、上海钢联、科大讯飞、佳都科技、泛微网络、金蝶国际、中新赛克、万兴科技、新开普、新大陆、苏州科达、易华录、广联达、华宇软件等。 风险提示：宏观经济不景气；政策落地不及预期；技术推广不及预期； -35%-29%-23%-17%-11%-5%1%7%2018-042018-082018-12计算机 沪深300 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 内容目录 .............................................................................................................................................. 2 行业观点 .............................................................................................................................................. 3 行业观点及重点推荐 .............................................................................................................................. 3 市场及板块走势回顾 .............................................................................................................................. 3 本周行业新闻 ...................................................................................................................................... 4 云计算 .......................................................................................................................................................... 4 人工智能 ...................................................................................................................................................... 5 智能硬件 ...................................................................................................................................................... 6 重点公司公告 ...................................................................................................................................... 6 海外动态跟踪 ...................................................................................................................................... 7 一级市场投融资更新 ....................................................................................................................... 10 图表目录 图1：本周板块行情 ........................................................................................................................................ 4 图2：本周涨跌前十的公司 .......................................................................................................................... 4 图3：本周一级市场投融资动态 ............................................................................................................... 10 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 行业观点 行业观点及重点推荐 【车联网V2X车路协同，从概念走向落地】 上周，我们周报新增重点提示车联网V2X机会，市场表现突出。其中，金溢科技和万集科技位列涨幅榜前五。四维图新和千方科技，两个白马标的也表现抢眼。 站在当前的时点，我们认为车联网V2X板块的价值演绎才刚刚开始。空间角度，V2X是一个千亿级的增量市场。时点角度，预计2019年是试点年，2021年前后是产业普及年。对V2X，不仅应该从车联网本身角度考虑，更应该从5G的核心应用、新基建的角度去考虑。V2X后续板块催化值得期待，我们认为可以期待包括工信部与交通部道路智能化加速落地政策和投资规模的出台，产业巨头在上海车展上展示V2X整体解决方案。 投资建议：我们建议积极关注围绕核心标的，弹性品种包括金溢科技，万集科技，白马标的包括四维图新，千方科技。其他建议关注中科创达，德赛西威，中海达，格尔软件，数字认证等。 【医疗信息化景气度改善，医保IT迎来建设红利期】 订单持续高增长，行业景气度持续。自2018年医保局、卫健委推出多项重磅政策以来，以互联互通、电子病历、DRGs为代表的医疗信息化系统建设迎来建设高峰期。2018年，卫宁健康、思创医惠、创业软件等公司信息化订单保持高速增长态势。随着政策的进一步落地，行业景气度持续。据采招网数据，2019年一季度，卫宁健康订单总金额3.33亿元，同比增长150%，其中，一、二、三月订单金额增速逐季走高，呈加速态势。思创医惠订单金额1.82亿元，同比增长137.9%。创业软件订单约3亿元（将去年4季度预中标的福建省医科大学附属协和医院项目加回今年一季度），同比亦保持翻倍增长。 国家医保局信息化建设招标文件落地，医保信息化建设大幕开启。近期，国家医保局发布信息化系统建设招标文件。从招标文件看，系统建设内容丰富，订单体量大，总金额近3亿元，其中：医疗保障信息平台建设工程业务应用软件第1-3包、4-6包、7-9包预算金额均为7089.54 万元、公共服务区基础云平台建设和集成项目预算金额1903万元、核心业务区基础云平台建设和集成项目预算金额2785.5万元、医疗保障信息平台建设工程机房和通信基础设施采购项目预算金额1895.63 万元、医疗保障信息平台建设工程总集成和相关服务采购项目预算金额1397.41 万元、医疗保障信息平台建设工程监理服务采购项目预算金额318.38 万元。我们认为，国家医保局招标文件落地以后，各省、市医保局信息化建设有望陆续展开，医保IT迎来建设红利期。 投资建议：（1）医疗信息化：政策持续落地，行业高景气有望持续，重点推荐卫宁健康、思创医惠，建