化工：市场&价值

2月份工业生产者出厂价格同比下降4.9%2016年03月11日第66期（内参）周一：欧元区1月工业产出年率(%)周二：日本1月工业产出月率终值(%)周三：德国3月服务业PMI初值周四：美国3月8日当周EIA天然气库存周五：美国3月15日当周ECRI领先指标主编:崔科增陈陈责任编辑:边健伟邮箱:bianjw@sci99.com电话:0533-6099959本周看点卓创大宗商品价格指数下周财经日历3月11日当周，化工板块SCII显示，较上周，上涨板块有11个，占57.9.3%；持平板块有0个，占0%；下跌板块有8个，占42.1%。上涨板块中，化纤、炼焦和合成树脂板块涨幅较大，较上周分别上涨81点、44点和43点。下跌板块中，橡胶、化工助剂和化学药跌幅较大，较上周分别下跌179点、133点和111点。企业SCII方面，齐翔腾达、宏泰科技和华西股份较上周涨幅较大，企业SCII达到20点、10点和10点，较上周上涨分别在25点、23点和23点。化工产品价格，液氯、苯酐和正丁醛涨幅较大，本周价格分别在431、6753和4940元/吨，较上月涨幅分别为29.94%，15.31%和12.53%。毛利率较高的化工产品是溴素、PPR管和BOPA等。2016年2月份，全国工业生产者出厂价格环比下降0.3%，同比下降4.9%。工业生产者购进价格环比下降0.5%，同比下降5.8%。工业生产者价格指数包括工业生产者出厂价格指数（简称PPI）和工业生产者购进价格指数。工业生产者出厂价格指数反映工业企业产品第一次出售时的出厂价格的变化趋势和变动幅度。全球股指收盘周涨幅%上证综指2810-2.23 深证成指9363-1.82 恒生指数202180.20 道琼工业169950.30 标准普尔1990-0.15 纳斯达克466215.20 俄RTS8455.89 日经22516937-0.45 南韩综合19750.97 德DAX9498-2.60 市场&价值MARKET & VALUE 1 / 31 卓创资讯市场&价值研究周刊 目 录 一、化工板块SCII（卓创指数）评估 .......................... 2 二、化工企业SCII涨幅TOP10 ................................ 3 三、化工产品价格涨幅TOP10 ................................. 3 四、化工产品价差排行榜 ..................................... 3 附表1：化工重点监测板块说明 ............................... 4 附表2：化工企业SCII排名 ................................. 12 附表3：化工产品价格列表 .................................. 23 2 / 31 一、化工板块SCII（卓创指数）评估 3月11日当周，化工板块SCII显示，较上周，上涨板块有11个，占57.9.3%；持平板块有0个，占0%；下跌板块有8个，占42.1%。上涨板块中，化纤、炼焦和合成树脂板块涨幅较大，较上周分别上涨81点、44点和43点。下跌板块中，橡胶、化工助剂和化学药跌幅较大，较上周分别下跌179点、133点和111点。 本周各板块具体情况如图1： 图 1 化工细分板块盈利指数排行 注：化工板块SCII（卓创指数）是基于企业盈利状况而做的指数，是板块内所有企业的SCII加权平均，基期取值1000点，大于1000说明板块盈利情况好于基期收益，基期收益按化工品毛利20%计算，500作为化工品收益10%，可认为盈利指数盈亏的分水岭。 3 / 31 二、化工企业SCII涨幅TOP10 表 1 本周化工重点企业SCII列表 序号 板块 企业名称 是否上市 SCII 较上周 1 基础化学品 齐翔腾达 是 20 25 2 化纤 宏泰科技 否 10 23 3 化纤 华西股份 是 10 23 4 基础化学品 东明梨树 否 7 22 5 合成树脂 莱顿宝福 否 28 22 6 化纤 尤夫股份 是 5 21 7 化纤 海利得 是 3 20 8 化纤 *ST新民 是 23 20 9 化纤 江阴华宏 否 0 18 10 基础化学品 镇海泰达 否 -20 14 注：①企业SCII（卓创指数）是按企业盈利状况综合计算的指数，以2014年12月26日当周产品基准收益为100；②计算公式（价差增长率+1）*100（取整数）；③本刊选取行业内全国主流市场均价作为计算依据，反应各行业主流盈利水平，并非以上企业真实的利润情况。 三、化工产品价格涨幅TOP10 表 2 重点化工产品价格涨幅TOP10 行业分类 产品名称 周均价 周环比 周同比 月均价 月环比 年均价 基础化学品 液氯 481 24.94% -54.62% 451 42.82% 420 基础化学品 苯酐 6753 15.31% -6.40% 6316 18.11% 5345 基础化学品 正丁醛 4940 12.53% -29.53% 4700 8.16% 4410 4 / 31 行业分类 产品名称 周均价 周环比 周同比 月均价 月环比 年均价 化工助剂 MBS 18000 12.50% -2.70% 17000 6.25% 16160 基础化学品 裂解C9 2820 11.02% -28.61% 2699 25.98% 2301 化纤 涤纶长丝POY 7260 10.25% -2.81% 6978 11.05% 6364 基础化学品 丁二烯 8620 9.81% 25.84% 8294 32.60% 6487 化工助剂 DOP 6828 9.78% -21.04% 6539 8.81% 6047 化纤 涤纶短纤 7050 9.64% -4.15% 6753 8.08% 6290 合成树脂 PP粉 6763 9.60% -16.92% 6500 9.57% 5971 四、化工产品价差排行榜 表 3 本周化工产品市场价差排名 序号 产品名称 本周毛利 涨跌幅 本周均价 毛利率 1 溴素 10990 -3.2% 25250 43.52% 2 PPR管 6083 0.0% 17800 34.17% 3 BOPA 5600 -3.5% 26500 21.13% 4 R134a 5325 -0.3% 18500 28.78% 5 四氢呋喃 5000 0.3% 13250 37.74% 6 MBS 4395 -15.9% 18000 24.42% 7 MMA 3915 -2.7% 10050 38.95% 8 纯MDI 3426 80.0% 14500 23.63% 9 PE 3264 -0.8% 9431 34.61% 10 PE给水管 2956 -6.5% 13500 21.90% 11 PE燃气管 2850 0.0% 16000 17.81% 5 / 31 序号 产品名称 本周毛利 涨跌幅 本周均价 毛利率 12 ACR 2208 -38.0% 16000 13.80% 13 PTMEG 2100 0.6% 14850 14.14% 14 MTBE 1695 9.0% 4985 34.00% 15 R22 1649 -3.6% 9300 17.74% 16 PP 1452 11.8% 6838 21.23% 17 聚乙二醇 1291 -13.9% 7700 16.76% 18 苯乙烯 1178 13.7% 8808 13.37% 19 磷酸二铵 1103 -8.8% 2721 40.53% 20 DMF 928 -7.7% 4250 21.82% 21 三羟甲基丙烷 900 -29.7% 8600 10.47% 22 腈纶 868 0.0% 12325 7.04% 23 马尾松香 844 3.7% 11625 7.26% 24 R32 812 -20.8% 11500 7.06% 25 硬泡聚醚 805 -21.4% 7850 10.25% 26 CPP 798 -4.5% 10400 7.68% 27 丁二烯 796 33010.3% 8620 9.24% 28 环氧丙烷 767 -24.0% 8000 9.58% 29 苯胺 765 -10.3% 5658 13.52% 30 磷酸氢钙 614 -2.6% 1875 32.76% 31 PS 536 317.0% 10080 5.32% 32 磷酸一铵 531 -0.5% 1892 28.05% 6 / 31 序号 产品名称 本周毛利 涨跌幅 本周均价 毛利率 33 硫酸钾 516 -23.7% 2400 21.51% 34 环氧氯丙烷 470 -56.7% 7285 6.45% 35 EPS 448 82.7% 10180 4.40% 36 涤纶长丝FDY 434 289.8% 7725 5.62% 37 PP粉 398 25.7% 6763 5.88% 38 锐钛型钛白粉 385 -5.9% 8850 4.34% 39 乙醇胺 342 23.5% 8570 3.99% 40 ABS 245 -19.4% 10900 2.25% 41 焦炭 239 7.1% 709 33.76% 42 尿素 238 -7.3% 1382 17.23% 43 苯 198 32.6% 4640 4.26% 44 纯碱 196 -0.7% 1500 13.07% 45 粘胶短纤 174 429.5% 13610 1.28% 46 顺酐 163 254.3% 5887 2.77% 47 涤纶长丝POY 160 176.1% 7260 2.20% 48 涤纶短纤 154 182.9% 7050 2.18% 49 二氯甲烷 151 -38.8% 2261 6.66% 50 甲苯 150 21.5% 5007 2.99% 51 PX 139 12.5% 6000 2.31% 52 PET瓶片 135 1005.9% 6825 1.97% 53 液氨 132 2