沪指失守2600点市场炒作氛围浓厚

睿参考心系天下求实创新恒泰证券投顾业务部1|国内市场涨跌幅（%）指数名称收盘当日上周上证指数2598.87-1.39-2.90深证成指7648.55-0.64-2.78沪深3003167.44-1.41-3.73中小板5089.84-0.55-4.28创业板1322.83-0.51-1.89行业资金流入前5名行业名称当日涨跌流入金额通讯行业1.517.71亿造纸印刷1.971.07亿综合行业1.118199万园林工程0.317151万医疗行业-0.181534万个股资金流入前10名个股名称当日涨跌个股名称当日涨跌中兴通讯2.42复旦复华10.03航天信息6.14广东骏亚10.02比亚迪2.08九芝堂1.83光迅科技4.89烽火通信2.46东湖高新10.02创业软件3.492018年11月12日本刊视点沪指失守2600点市场炒作氛围浓厚9日，沪指失守2600点，市场炒作氛围浓厚。至收盘，沪指跌1.39%，创业板指跌0.51%，两市成交较前一交易日缩量。早盘两市低开后个股普跌，北京板块带动主板拉升，此后券商板块也有发力，创业板率先翻红，创投则大幅分化，但银行、保险依旧拖累两市。午后资金依旧在创投板块中寻找低位机会，此外高送转预期板块较活跃，而主板指数则一度跌破2600点关口。整体看，上周指数多次对60日线发起攻击，皆以失败告终，加之市场对消息依赖过多，政策真空，恒立实业调查，热点明显散乱，这是导致调整的核心。大盘反弹未结束，二次探底回踩低点应在2530点附近，随后大盘或再次上攻2700点附近试图回补向下缺口。板块和行业来看，11月9日，经济日报援引中国宏观经济研究院专家指出，虽然受限于政策、资金、市场因素，近期房企拿地更加谨慎，土地流拍数量有所增加，但上述相关数据指标均表明，房地产市场依然处于合理运行区间，并未出现趋势性转向。在房地产市场保持合理运行之际，部分龙头企业正加快转型升级的步伐，逐步从单纯的房地产开发向“美好生活服务商”发展，以此培育新的业绩增长点，后期可以留意相关上市公司竞争力提升潜力。11月8日，证监会副主席方星海在第五届世界互联网大会金融资本与互联网技术创新论坛上表示，保持新股发行常态化，加大对企业的融资支持。退市制度的健全，对于进一步健全资本市场功能，形成优胜劣汰的良好机制具有重要意义，有利于引导A股投资者进行价值投资。新股发行常态化则有利于券商相关业务。相关上市公司：国元证券、中信建投。策略上，逢低关注5G板块，预计5G商用前会不断有消息刺激。中线选择优质标的布局，低估值蓝筹股及业绩良好成长性龙头可优先关注。操作上谨慎布局，注意风险防控。昨日市场表现 睿参考心系天下求实创新恒泰证券投顾业务部2|◆市场•美国三大股指集体收跌•布伦特原油1月期货收跌0.67%，报70.18美元/桶•纽约黄金12月期货收跌1.4%，报1208.60美元/盎司，创10月10日以来收盘新低◆国内•国务院常务会议：加大金融支持民营企业•游资努力重返市场，口头指导、警示函等正在减少•2018双十一收官：天猫成交额达到2135亿元刷新历史新高◆国际•高盛警告：未来两年美企利润增幅将骤降•媒体称美国将宣布制裁沙特官员•英交通大臣宣布辞职称脱欧协议是“可怕错误”1、证监会放宽股份回购创小板反弹再迎窗口！证监会官方网站消息，11月9日，证监会、财政部、国资委联合发布《关于支持上市公司回购股份的意见》（以下简称《意见》），《意见》强调，鼓励运用其他市场工具为股份回购提供融资等支持。继续支持上市公司通过发行优先股、可转债等多种方式，为回购本公司股份筹集资金。支持实施股份回购的上市公司依法以简便快捷方式进行再融资。11月10日，证监会公布了后续补充问答。从细节上看，有三点需要注意。一是，证监会不但有条件地放开资金用途限制，明确使用募集资金补充流动资金和偿还债务的监管要求，而且对于部分行业融资比例也做出了有条件放宽。证监会强调，对于具有轻资产、高研发投入特点的企业，补充流动资金和偿还债务超过上述比例的，应充分论证其合理性，意思就是，这类企业只要合理，可以超越30%的比例。二是，新规之前对再融资时间间隔作出限制，允许前次募集资金基本使用完毕或募集资金投向未发生变更且按计划投入的上市公司，申请增发、配股、非公开发行股票不受18个月融资间隔限制，但相应间隔原则上不得少于6个月。比起之前严格限制融资时间间隔，本次有较大幅度放开。三是，对于融资回购股份（从而间接提振股价），本次《意见》的用词是“鼓要闻一览今日股事 睿参考心系天下求实创新恒泰证券投顾业务部3|励”，这表明监管层对于上市公司融资提振股价的行为是非常支持的。整体来看，配合决策层对于解决民营企业融资难问题的坚定决心，本次监管层相关政策力度较大，同样表明了解决创小板、民营上市公司股权质押问题的坚定决心。银保监相关政策大力配合下，预计后续A股定增规模将有所增加，用于并购重组以及补充企业现金流和偿还债务。相关创小板优质上市公司在政策激励下出现反弹、从而推动创小板整体估值水平抬升的机会，值得投资者持续跟踪。相关上市公司：东方财富（300059）、宁德时代（300750）。2、落实民企融资相关大数据企业或将受益财联社消息，为落实金融机构稳定民营企业融资要求，11月9日上午，人民银行营业管理部联合北京银保监局筹备组、北京证监局、北京市地方金融监管局共同组织召开“北京地区民营企业融资座谈会”，10家银行和证券公司代表向北京金融同业发出倡议，增加民营企业信贷投放.自从决策层强调民企地位后，相关部委对于政策支持力度不断加大。决策层如此重视民营企业融资难问题，背后仍是民营企业在国民经济中地位的重要性。但是，民营企业融资难的问题始终存在，因为小微企业的生存发展期往往较短，且经营状况、经营风险需要具体判断，银行对其提供信贷支持往往具备较大的风险，且尽调成本较高，执行困难，帮扶效率很低。因此，具体到对于A股的影响，帮扶小微企业、解决小微企业融资问题的相关AI技术、大数据应用，可能会成为后续政策面支援发展的重点，相关企业后续事件驱动潜力值得投资者跟踪。相关上市公司：恒生电子（600570）、赢时胜（300377）。3、美联储12月加息板上钉钉汇率压力或缓和博览财经消息整理，8日美联储发表11月利率决议声明，强调经济、工作增长强劲，劳动力市场表现强劲。委员们一致同意此次维持利率在2.00%-2.25%不变的决定，符合市场预期。预计“进一步渐进加息”。市场几乎没有怀疑过美联储12月加息的决心，但美联储决议公布后，市场仍然出现下跌。可以认为，原因有两点。第一，尽管美联储政策制定相对独立，但无视美国总统特朗普的“隔空喊话”，可能不及部分做多投资者的预期，因此风险资产（石油、股票）出现了抛售。第二，本次声明，关于关税导致的通胀上行只字未提，唯一提到的是，企业投资增速放缓可能。因此可以认为，12月加息落地后，鲍威尔才可能公布明年美联储政策路线并阐明，12月加息前，市场对于美联储政策预期不会出现大的调整。具体到对于A股的影响。美联储力挺，美元指数近一个月可能会继续强势，对人民币和全球风险资产构成压力。但从中期来看，美联储本轮加息周期已基本完成，鲍威尔在12月后相关表态很可能适当转鸽，因此后续人民币贬值压力或将快速缓和，航空、造纸等行业或将持续受益。相关上市公司：南方航空（600029）、中国国航（601111）。4、多地采取措施支持民企融资中小板或受益财联社消息，11月9日，北京银保监局筹备组组长李明肖在北京地区民营企业融资座谈会上表示，北京下一步将推动续贷政策落实，准备研究制定续贷相关政策，以及时解决优质企业贷款到期如何过桥的问题。近一个月以来关于政府出面支援中小企业发展的消息层出不穷，其目的都在于缓解中小企业资金面紧张，力促民企脱困。但可以认为，高层这段时间以来采取的一系列措施，将对我国广大中小企业起到实质性的促进。展望后市，随着越来越多的相关政策出台并落实，我国处在困境中的中小企业能够得到实质性的缓解，而后期这些公司扭转困局后的业绩增长潜力值得观察。相关上市公司：东方园林（002310）、德美化工（002054）。 睿参考心系天下求实创新恒泰证券投顾业务部4|◆特锐德（300001）公告，公司及全资公司川开电气中标国家电网有限公司输变电项目2018年第四次整站招标采购及2018年35-110kV资格预审试点变电设备第二次招标采购，中标产品为110KV变压站设备整站及开关柜，合计中标金额约5845.85万元。◆北京君正（300223）公告，拟作价26.42亿元，发行股份及支付现金，购买屹唐投资等6家企业的权益，这些企业的主要资产为北京矽成股权，北京矽成100%股权估值65亿元。此次交易后，公司将间接持有北京矽成51.59%股权，间接持有闪胜创芯53.29%的LP份额(闪胜创芯持有北京矽成3.79%股权)；并将寻求对北京矽成的进一步控制。公司同时拟配套募资不超14亿元。北京矽成主营高性能存储芯片。◆宝新能源（000690）公告，公司投资建设的广东陆丰甲湖湾电厂新建工程项目(2×1000MW超超临界机组)的1号机组，于当日一次性顺利通过168小时满负荷试运行，正式投入商业运营。◆桂林三金（002275）公告，公司近日收到国家药品监督管理局核准签发的全人源抗PD-L1抗体注射液的药物临床试验批件。全人源抗PD-L1抗体注射液为PD-L1靶向的创新单抗药物，它可以特异性结合PD-L1受体，抑制PD-L1/PD-1的相互作用，同时也可竞争性抑制PD-L1/CD80相互作用。目前相同靶点的单抗产品尚未在国内上市。◆华海药业（600521）公告，公司向美国食品药品监督管理局（美国FDA）申报的替格瑞洛片的新药简略申请（ANDA，即美国仿制药申请）已获得暂时批准（暂时批准：指FDA已经完成仿制药的所有审评要求，但由于专利权或专卖权未到期而给予的一种批准形式）。本次替格瑞洛片获得美国FDA暂时批准文号标志着公司在仿制药产品领域的业务进一步推进，对公司拓展美国市场带来积极的影响。◆大众交通（600611）公告，2018年10月23日至11月8日，公司通过上海证券交易所股票交易系统减持了所持国泰君安6,209,898股，占国泰君安总股本的0.0713%。减持后本公司尚持有国泰君安股票100,796,011股。公司表示，经初步测算，上述减持交易金额合计9,455.19万元，公司可获得扣除成本和相关交易税费后投资收益约8,822.84万元。减持所获收益将计入公司当期损益，对公司2018年业绩产生有利影响。◆富祥股份（300497）公告，公司拟使用自有资金以公开的集中交易方式回购公司股份，回购股份资金总额为1亿元-2亿元，价格不超过20元/股。回购期限为自公司股东大会审议通过回购股份预案之日起不超过12个月。◆万达信息（300168）公告，公司拟使用自筹资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份，用于实施股权激励计划、员工持股计划或注销以减少公司注册资本。本次回购拟使用的资金总额为不低于3亿元且不超过6亿元，回购股份的价格不超过16元/股。本次回购决议的有效期为自股东大会审议通过回购股份方案之日起12个月内。两融余额小幅减少融资买入额净流出情报速递两融看市 睿参考心系天下求实创新恒泰证券投顾业务部5|多空系数小幅降低，当前数值为-0.0065，两融余额小幅减少，两市合计7698.79亿元，较前一交易日减少6.30亿元。具体来看，上交所融资融券余额报4738.30亿元，较前一交易日减少0.94亿元；深交所融资融券余额报2960.49亿元，较前一交易日减少5.35亿元。从数据上看，融资买入额较前一日减少17.05%至219.28亿元，较前周同期减少29.34%；融资净买入额净流出，数值为6.48亿元；融券卖出量为1.33亿股。股票名称股票代码多空系数方向判断力度理由今日新晋保利地产6000480.0384看多★多空系数连续3日为正，受众多消息刺激，部分企业正加快转型升级的步伐。√【保利地产：房地产市场处在合理运行区间】两融之星 睿参考心系天下求实创新恒泰