中电控股(00002)维持中性评级美国高盛 高盛发表报告指,利润管制协议下的准许回报及美国加息,均是中电(00002.HK)的主要下行风险。报告指出,中电与政府至今仍未就利润管制协议详细地展开谈判,若双方均同意中电需要一个新的天然气发电厂以达到政府在2020燃料结构的目标,意味着双方就利润管制协议的谈判须在明年取得实质进展。 该行认为,美国进入加息周期或会削弱中电今年至2017财年的平均4%股息收益的吸引力。该行提高中电今年每股盈利预测68%,以反映集团出售澳洲电厂所录得的83亿元一次性收益,并微调明年至2017财年的每股盈利预测,维持集团“中性”评级,目标价维持64.5元。