每日股市财经评论

Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年4月22日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 美股三連升斷纜 港股技術回調 電訊及公用類股下滑拖累，道指及標指結束之前三天升勢，美股三大指數跌0. 1%至0. 6%。業績疲弱的道指成分股Tr av e le r s及Ve r izon各跌6%及3. 3%。 季 度 盈 利 勝 預 期 的 礦 業 公 司N ew mon t M in in g揚近6%。 恒指昨強勢突破較早前高位，並以接近高位收市，短線跟隨昨美股調整，ADR回調至21,400，惟恒指中線相信能繼續突破。內地股市最近表現落後港股，相信待A股回升，港股可重拾動力。 滬深兩市總成交額減至不足5,500億人民幣。資源股份有追捧，鋼鐵、有色金屬、焦炭、焦煤表現活躍。港股成交額730億港元。匯控(5. HK)、中移動(941. HK)領漲。 交易焦點  友邦(1 299. HK )截至2月底首季新業務價值5.8億美元，按年升36%，遠勝市場預期19. 5%。新業務價值利潤率51. 6%，按年升4. 8個百分點。年化新保費11億美元，按年升23%。  聯通(762. HK)首季收入70 3億人民幣，按年跌5. 3%；EB ITDA 為200億人民幣，按年跌21%。純利4. 8億人民幣，按年大跌85%。截至3月底移動用戶達2.6億戶，按季淨增長661萬戶，其中4G客達5, 930萬戶，按季淨增長1,515萬戶。移動用戶ARPU約47 元人民幣，按年略升。  中國太平(966. HK)公布，與非全資附屬太平人壽、阿里巴巴(中國)網絡、阿里健康(24 1. HK)、上海雲鋒、魚躍科技及深圳百業源訂立協議，成立合資於中國從事互聯網健康保險相關業務。全資註冊資本10億人民幣。上述各方將分別出資2. 1億人民幣、4,000萬人民幣、1. 5億人民幣、5,00 0萬人民幣、2億人民幣、2億人民幣及1. 5億人民幣。合資公司將參與互聯網健康保險之業務領域。  東方航空(670. HK)公布，控股股東東航集團與攜程旅遊網簽訂戰略合作框架協議。其中攜程承諾以自有資金30億人民幣參與認購東航非公開發行A股股票。業務合作上，雙方將集中優勢整合，在低成本出行，IT服務，電子商務等領域開展全方位合作。股份今復牌。  北京汽車(195 8. HK)首季 度營業收 入按年升30%至248億人民幣；純利按年跌46. 5%至8. 7億人民幣。股份今復牌。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 21,622 21,635 21,332 386 1.82 恒生國企指數 9,248 9,294 9,137 114 1.25 上海綜合指數 2,953 2,991 2,943 -20 -0.66 深圳綜合指數 10,059 10,242 10,049 -106 -1.04 道瓊斯工業平均指數 17,983 18,107 17,964 -114 -0.63 納斯達克綜合指數 4,946 4,967 4,933 -2 -0.05 標普500指數 2,091 2,104 2,089 -11 -0.52 德國DAX指數 10,436 10,474 10,342 14 0.14 日經225指數 17,364 17,382 17,145 457 2.70 VIX恐慌指數 14.0 14.1 13.2 0.7 5.05 紐約油價 43.2 44.5 43.1 -1.0 -2.26 黃金 1,248.1 1,270.4 1,243.0 3.8 0.31 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 21,606 21,664 21,240 335 123,641 102,555 -16 恒指下月 21,494 21,548 21,132 339 3,877 7,468 -128 國期即月 9,235 9,305 9,105 105 136,321 255,301 -13 國期下月 9,221 9,288 9,095 104 19,119 33,221 -27 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對ADR 升跌(%) 5 匯豐控股 52.90 52.30 1.14 386 中國石化 5.49 5.43 1.10 728 中國電信 4.07 4.03 0.99 762 中國聯通 9.55 9.32 2.41 857 中國石油 5.55 5.48 1.30 883 中國海洋石油 10.18 9.98 2.00 941 中國移動 91.90 90.46 1.60 2628 中國人壽 19.08 18.91 0.88 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 1.863 0.016 0.111 德國10年期國債 0.239 0.085 0.072 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年4月22日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 股份推介 中海油服(2883.HK)隨油價重拾失地 去年油價持續探底，拖累中海油服股價暴跌。然而，中海油服股價從去年高位，大跌近8成至今年低位後，料已大致反映負面因素，如今油價大幅反彈，中海油服股價可望繼續重拾部份失地，而以股價對未來12個月預測EB IT DA比率計算，當前的估值仍較去年中位數有逾兩成折讓，而這反映股價仍存一定上行空間。此外，若油價持續反彈並企穩，此前產生的撥備和減值陰霾將可望消除，而這亦會支持中海油服估值上調。 此外，在提升海外競爭力的前題下，投資者亦宜留意中海油服在中長期內的組併潛力，而去年油價低企對中海油服的現金流造成沖擊，並拖慢潛在組併的步伐，而若油價得以在中長期內重拾升軌，這將對重推可能組併的事宜起支持作用，而屆時或將迎來另一投資機遇。若投資者在現水平買入中海油服股份，可先上望HK$7. 80，而穿HK$5. 60則作止蝕。 中海油服日線圖 收市價：HK$6.82 目標價：HK$7.80 止蝕價：HK$5.60 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年4月22日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 內地信息  中國證券業協會網站披露的數據顯示，今年一季度國內券商實現淨利潤289億人民幣，按年下降43. 25%。全國126家證券公司中116家公司實現盈利。  索羅斯(Ge o rge So ro s)出席紐約一個活動時表示，中國3月份的信貸增長是警號，說明中國需要付出多少努力才能阻止經濟滑坡。  索羅斯指，中國以債務推動的經濟，酷似美國於2007年至20 08年，即信貸市場失靈，及至引發全球經濟衰退之前。  截至4月20日，全國生豬均價達20. 10元/公斤，環比上漲0.92%，同比上漲52. 39%。  據中國證券網報導，建築鋼龍頭企業沙鋼剛剛出台4月中旬價格，許多品種大漲550元人民幣/噸，至每噸3,000元人民幣以上，漲幅21%。這一幅度遠超最近每旬一噸50-100元人民幣的漲幅。  上期所自2016年4月25日起，恢復收取熱軋卷板品種當日平今倉交易手續費。並調整熱軋卷板品種、螺紋鋼品種、石油瀝青品種的交易手續費。 環球財經熱點  歐洲央行昨天一如預期維持貨幣政策不變，行長德拉吉（M ar io D ragh i）表示，由於外圍經濟不穩，並有下行風險，預料利率將維持在現有或更低水平一段長時間，強調有需要時採取適當行動，意味不排除再減息或量寬加碼。 上日10大成交滬港通股份 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣/港元) 賣出金額 (人民幣/港元) 滬港通成交額 (人民幣/港元) 600415 小商品城 129.5百萬 141.4百萬 270.8百萬 601600 中國鋁業 25.7百萬 184.9百萬 210.7百萬 600036 招商銀行 25.6百萬 105.7百萬 131.3百萬 600519 貴州茅台 74.9百萬 51.7百萬 126.6百萬 600016 民生銀行 70.6百萬 53.2百萬 123.8百萬 1112 合生元 14.3百萬 78.3百萬 92.6百萬 2883 中海油田服務 16.8百萬 52.4百萬 69.2百萬 1378 中國宏橋 52.6百萬 11.3百萬 63.9百萬 911 恒發洋參 31.3百萬 31.9百萬 63.2百萬 1833 銀泰商業 19.9百萬 40.8百萬 60.7百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 700 騰訊控股 161.9 -2.29% 25.2 億 2822 南方Ａ５０ 11.24 -1.23% 16.4 億 941 中國移動 88.7 -0.95% 15.9 億 2823 Ｘ安碩Ａ５０中國 9.97 -1.87% 13.8 億 2800 盈富基金 21.5 -1.15% 12.6 億 5 滙豐控股 50.65 -0.20% 12.6 億 2318 中國平安 37.4 -1.32% 12 億 939 建設銀行 5.04 -0.79% 11.9 億 2828 恒生Ｈ股 91.85 -1.24% 11.8 億 2628 中國人壽 19.24 -1.84% 11.8 億 資料來源：彭博 上日10大升幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 2965 旭日企業股權 0.145 57.61% 9.49 百萬 3326 保發集團 4.46 27.43% 2 千萬 8009 華夏能源控股 0.187 27.21% 3.2 百萬 1229 南南資源 0.71 24.56% 2.04 百萬 8399 寰亞礦業 0.248 23.38% 6.21 百萬 209 瀛晟科學 0.33 20.00% 2.16 千萬 474 昊天發展集團 0.5 19.05% 3.14 千萬 911 恒發洋參 0.083 18.57% 2.21 億 8233 中國基建港口 1 17.65% 3.11 百萬 8159 輝煌科技 0.52 15.56% 1.66 百萬 資料來源：彭博 上日10大跌幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 555 御泰中彩控股 0.161 -26.82% 3.08 億 8112 FOCUS MEDIA 0.28 -16.42% 1.88 百萬 8359 HYPEBEAST 0.192 -13.51% 4.09 千萬 1884 ＥＰＲＩＮＴ集團 1.27 -11.81% 1.89 千萬 384 中國燃氣 11.12 -11.75% 4.16 億 2688 新奧能源 41.85 -11.24% 4.95 億 8197 東北虎藥業 1.3 -10.35% 5.52 百萬 8098 昌利控股 0.395 -10.23% 0 0 2080 奧克斯國際 1.95 -10.14% 2.55 百萬 8025 亞洲資產 0.244 -9.63% 1.20 十萬 資料來源：彭博 Dail