固定收益处每日短评

固定收益處每日短評3/10/2016 1 of 2 資料來源:彭博資訊 十年期公債走勢 資料來源資料來源資料來源資料來源: Thomson Reuters 全球股價指數全球股價指數全球股價指數全球股價指數 收盤收盤收盤收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 %%%% 道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數 17000.36 36.26 0.21% S&P500 1989.26 10.00 0.51% NASDAQ 4674.38 25.55 0.55% 費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數 643.27 5.26 0.82% 英國英國英國英國FTSE 6146.32 20.88 0.34% 法國法國法國法國CAC 4425.65 21.63 0.49% 德國德國德國德國DAX 9723.09 30.27 0.31% 日經日經日經日經225 16642.20 -140.95 -0.84% 香港恆生香港恆生香港恆生香港恆生 19996.26 -15.32 -0.08% 台灣加權台灣加權台灣加權台灣加權 8634.11 -30.20 -0.35% 今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要 貨幣 利率不變 台債 動能偏下 美債 上有撐下有壓 利率市場利率市場利率市場利率市場 收盤收盤收盤收盤 (%)(%)(%)(%) BPsBPsBPsBPs 台灣市場台灣市場台灣市場台灣市場 RP 10D 0.3300 0 二二二二年年年年期公債期公債期公債期公債 0.4300 1.00 五年期公債五年期公債五年期公債五年期公債 0.5500 0 十年期公債十年期公債十年期公債十年期公債 0.8065 -1.55 二十年期公債二十年期公債二十年期公債二十年期公債 1.3020 0 IRS 2Y 0.6600 0 IRS 5Y 0.7250 -1.00 美國市場美國市場美國市場美國市場 美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債 0.8901 2.42 美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債 1.8760 4.73 美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債 2.6620 2.72 IRS 10Y 1.7150 3.83 日本市場日本市場日本市場日本市場 日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債 -0.0150 8.40 主要貨幣主要貨幣主要貨幣主要貨幣 收盤收盤收盤收盤 前日收盤前日收盤前日收盤前日收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 USD/TWD 33.225 33.062 0.163 USD/JPY 113.35 112.62 0.73 EUR/USD 1.0999 1.1011 -0.0012 利率市場利率市場利率市場利率市場 昨日昨日昨日昨日 (%)(%)(%)(%) 前日前日前日前日 (%)(%)(%)(%) 隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率 0.201 0.201 固定收益處每日短評3/10/2016 2 of 2 經濟指標經濟指標經濟指標經濟指標 昨日昨日昨日昨日( 3 / 9 )已公佈已公佈已公佈已公佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期本期本期本期 前值前值前值前值 美國美國美國美國 10年券標售年券標售年券標售年券標售 1.895% 今日今日今日今日( 3 / 1 0 )即將公即將公即將公即將公 佈佈佈佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期預估本期預估本期預估本期預估 前值前值前值前值 美國美國美國美國 上週初領失業金人數上週初領失業金人數上週初領失業金人數上週初領失業金人數 272K 30年券標售年券標售年券標售年券標售 貨幣市場貨幣市場貨幣市場貨幣市場 利率不變 昨日3/9(三)央行存單有2623億到期 ，由於旬初，市場資金充裕，但因資金需求低迷，目前多以拆款到期續作為主 ，短率持穩低檔，昨日隔拆利率成交區間在0.20%~0.28%。在債市附買回方面，投信 、壽險資金持續流入，找券需求有增無減，整體市場資金仍維持寬鬆，RP利率走勢不變，昨日公債RP利率成交區間在0.33%~0.35%。 今日3/10(四)央行存單到期3004億，緊縮因子有央行發行存單等，今日存單到期量有三仟多億，整體市場資金維持平穩，不過考量因季底因素，銀行在調度上仍小心因應，預估今日隔拆利率成交區間在0.20%~0.28%，公債RP利率成交區間在0.33%~0.35%。 國內債券市場國內債券市場國內債券市場國內債券市場 動能偏下 昨天台債5年新券A05105收在0.5500%，10年券A05104下跌1.55bp收在0.8065%。美債利率大跌帶動台債10年券再創新低，前一天空單較大幅度進場也是多方往下軋的理由，五年券新券成交量不多，賣壓幾乎都來自券商的空單。大型金融機構在盤中不斷買進讓盤勢維持多頭走勢，賣壓也被一一消化，近中午時有往下作價的痕跡 。盤後資料顯示空單並未回補，甚至還加碼放空，不到黃河心不死。籌碼面仍有利於多方，月底央行會議降息應該已經勢在必行，只是降息多與少的差別，市場現在走的行情的就是認為總裁不會讓市場失望，也會讓台灣經濟多一把柴火，短線應仍有往下的動能。 美國債券市場美國債券市場美國債券市場美國債券市場 上有撐下有壓 美債二年券上漲2bp收在0.89%，五年券上漲4bp收在1.38%，十年券上漲5bp收在1.88%，三十年券上漲3bp收在2.66%。EIA公布庫存超出預期，汽油庫存大減創下近兩年最大單週減幅，數據公布後油價大漲，股市也受激勵上揚，美債利率反彈。紐西蘭央行昨天出乎市場預期降息一碼，去年6~12月紐西蘭降息四次，在今年1月停止降息，且在上個月紐西蘭聯儲主席仍表示不急於降息，本次降息主要著眼於通膨預期已經出現實質性降低，預計今年第四季遠低於之前預估的1.6%。昨天美國標售一期再次發行的十年券，標售狀況不佳，投標倍數只有2.49倍，得標利率也較當時市場利率高，連續兩天的標售狀況不好，都顯示交易商對FED可能升息的戒慎恐懼 。今天市場關注焦點在ECB是否推出更大寬鬆政策，這次市場雖預期一定降息，但認為會降息20bp的只有9%，且市場押注歐元/美元空單量相對去年12月ECB會議前少了許多，因此若ECB有稍微強一點的動作應就能驅使歐元偏空發展。美債昨天碰到下方10日線就反彈往上，短線上又陷入上有撐下有壓的局面，區間約在1.79%到1.93%。