固定收益处每日短评

固定收益處每日短評1/19/2016 1 of 2 資料來源:彭博資訊 十年期公債走勢 資料來源資料來源資料來源資料來源: Thomson Reuters 全球股價指數全球股價指數全球股價指數全球股價指數 收盤收盤收盤收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 %%%% 道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數 15988.08 -- -- S&P500 1880.33 -- -- NASDAQ 4488.42 -- -- 費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數 574.29 -- -- 英國英國英國英國FTSE 5779.92 -24.18 -0.42% 法國法國法國法國CAC 4189.57 -20.59 -0.49% 德國德國德國德國DAX 9521.85 -23.42 -0.25% 日經日經日經日經225 16955.57 -191.54 -1.12% 香港恆生香港恆生香港恆生香港恆生 19237.45 -283.32 -1.45% 台灣加權台灣加權台灣加權台灣加權 7811.18 49.17 0.63% 今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要 貨幣 利率持穩 台債 靜待帶頭大哥表態 美債 中國打噴嚏，全球都感冒 利率市場利率市場利率市場利率市場 收盤收盤收盤收盤 (%)(%)(%)(%) BPsBPsBPsBPs 台灣市場台灣市場台灣市場台灣市場 RP 10D 0.3300 0 二二二二年年年年期公債期公債期公債期公債 0.3600 0 五年期公債五年期公債五年期公債五年期公債 0.6050 0.15 十年期公債十年期公債十年期公債十年期公債 0.9760 0.51 二十年期公債二十年期公債二十年期公債二十年期公債 1.5233 -0.67 IRS 2Y 0.7000 0 IRS 5Y 0.8400 1.00 美國市場美國市場美國市場美國市場 美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債 0.8500 0.00 美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債 2.0347 0.00 美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債 2.8140 0.00 IRS 10Y 1.8880 -0.02 日本市場日本市場日本市場日本市場 日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債 0.2120 -0.90 主要貨幣主要貨幣主要貨幣主要貨幣 收盤收盤收盤收盤 前日收盤前日收盤前日收盤前日收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 USD/TWD 33.818 33.802 0.016 USD/JPY 117.32 116.98 0.34 EUR/USD 1.0892 1.0916 -0.0024 利率市場利率市場利率市場利率市場 昨日昨日昨日昨日 (%)(%)(%)(%) 前日前日前日前日 (%)(%)(%)(%) 隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率 0.236 0.240 固定收益處每日短評1/19/2016 2 of 2 經濟指標經濟指標經濟指標經濟指標 昨日昨日昨日昨日( 1 / 1 8 )已公佈已公佈已公佈已公佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期本期本期本期 前值前值前值前值 - - - - 今日今日今日今日( 1 / 1 9 )即將公即將公即將公即將公 佈佈佈佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期預估本期預估本期預估本期預估 前值前值前值前值 美國美國美國美國 一月一月一月一月NAHB房屋市場指數房屋市場指數房屋市場指數房屋市場指數 62 61 貨幣市場貨幣市場貨幣市場貨幣市場 利率持穩 昨日1/18(一)央行存單到期554.5億，由於受到外資持續匯出及銀行換新鈔作業，使得市場資金供給不多，目前多以到期續作為為主，短率不變，昨日隔拆利率成交區間在0.21%~0.32%。在債市附買回方面，整體市場資金情況平穩，不過因農曆年關將近，在調度上仍謹慎因應，昨日公債RP利率成交區間在0.33%~0.35%。 今日1/19(二)有央行存單494億到期 ，緊縮因子有央行發行存單等，由於今日央行存單到期量不到仟億，加上農曆年關因素，市場資金仍穩中偏緊，預估今日隔拆利率成交區間在0.21%~0.32%，公債RP利率成交區間在0.34%~0.35。 國內債券市場國內債券市場國內債券市場國內債券市場 靜待帶頭大哥表態 昨日台債利率小幅反彈，五年券A04113上揚0.15bps收在0.605%，成交量1.5億；十年券A04112則走高0.51bps收在0.976%，成交量244億；二十年券A05102則收在1.5233%。昨日台股開低走高，原先以為會撤守四行倉庫的國安基金也於盤中宣布延長護盤至四月，此外美債期貨於亞洲盤時也有賣壓出現，致使台債多方無力可施 ，買盤縮手下讓利率小幅反彈，市場轉為等待今日即將標售的二十年券開標，以近期投資盤的買氣與資金浮濫的狀況來看，壽險與銀行業皆有充分的理由進場，預估今天應有機會開標於1.53%~1.55%，1.55％附近應屬該年期債券的歷史低檔區，2010年與2012年皆觸及此位置後隨即反彈，本次應有不錯的跌破機會與氣氛。技術面而言，十年券上週創新低後無法快速往下是個敗筆，但上檔空間應不會太大，多方還是較佔優勢。 美國債券市場美國債券市場美國債券市場美國債券市場 中國打噴嚏，全球都感冒 昨日美債因馬丁路德紀念日而休市一天，德債十年券利率則於0.47%附近震盪亦無太大變化。消息面則主要集中在油價身上，由於週末美國解除對於伊朗的禁運制裁，市場認為原油供給將進一步過剩，引發昨日原油再度走跌1.6%，布倫特原油甚至一度跌破每桶28美元 ，此狀況實在很難讓人相信一年前Fed告訴大家的油價跌經濟會更好的言論，或許一年後回頭看目前Fed多數官員堅稱美國經濟好的言論也會有相同之感也說不定，歐債市場本週關注週四的歐洲央行會議，但由於數位官員上週於訪談中提及無意進一步擴大寬鬆，縱使歐洲通膨數據持續下滑，因此市場對於本週會議並無類似上個月的殷切期盼，因此要出現類似上個月的失望賣壓也就不太容易 ，除此之外今天早上可關注中國公布第四季與全年GDP數據 ，目前市場預估第四季成長6.8%，至於全年則為6.9%，以近期中國打噴嚏，全球都感冒的市場運行模式來看，此或許是今日市場最為重要的大事。