每日晨讯

1 每日晨訊 2 0 1 6年1月22日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 18542 -1.82% 964.9億元 國指 7835 -2.24% 168.4億元 上證 2880 -3.23% 2036.4億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 18751 111042 -827 下月 18744 11187 +3095 半日 全日 沽空 46.22億元 126.12億元 今日大市 港股昨日高開低走，疲弱之勢不改。美股週四收高。原油期貨價格反彈以及歐央行行長德拉吉暗示加碼刺激政策的言論推動市場上漲。關於利比亞的石油終端受到伊斯蘭國武裝分子攻擊的消息推動油價上漲。A股昨日連同港股一起由升轉跌，目前全球主要國家都已經進入熊市，利空消息遠遠多於利好，市場持續下行趨勢的扭轉需要一定外力，所以投資者可能需要繼續等待入市機會，雖然港股市場已經出現超賣，但依然有下行風險，操作上建議風險偏好較高的投資者可以逢低逐步建倉。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址：http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 15882 +0.74% 納指 4472 +0.01% 標普 1868 +0.52% 金融100 5773 +1.77% 德DAX 9574 +1.94% 法CAC 4206 +1.97% 日經225 16017 -2.43% 紐約原油 29.71 +4.80% 黃金 美元 1099.50 -0.25% 美元指數 99.12 -0.05% 今日暫無個股推薦 港通總額 滬通餘額 餘額 1306億元 1840億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2016-1-21收盤價） 2016年1月22日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 中國電力 2380 花旗集團 增持 3.30 4.80 中國中鐵 0390 滙豐銀行 增持 4.23 5.80 中海油田服務 2883 美林 中性 4.80 4.50 首都機場 0694 高盛 買入 7.13 9.80 新奧能源 2688 德意志銀行 買入 31.950 49.00 9. 世界銀行行長金墉表示，“對於全球如此快地對中國政策變化和股市波動做出反應，他們感到有些驚訝。”中國決策者正在實施“周到”的增長模式轉型，履行改革承諾。金墉在達沃斯接受彭博電視採訪如是說。 10. 中國國家副主席李源潮稱中國是世界經濟增長的主要動力。李源潮說，中國需要能使多數人受益的健康股市。股市過度波動令投機者受益。 11. 1月21日，為保持銀行體系流動性合理充裕，央行對20家金融機構開展中期借貸便利操作共3525億元，其中3個月、6個月、1年期均為1175億元，利率分別為2.75%、3.0%、3.25%，引導加大對國民經濟重點領域和薄弱環節的支持力度。 12. 中國央行:2015年末社會融資規模存量為138.14萬億元；2015年末社會融資規模存量為138.14萬億元；2015年末社會融資規模存量同比增長12.4%。 13. 香港交易所：考慮在內地推出現貨大宗商品交易平臺，將創建在岸金屬基準價；計畫讓LME產品以多種形式在香港上市；香港交易所參與了港倫通的準備工作；倫港通將實現LME與香港期交所之間更直接的互聯互通；倫港通將幫助內地QDII-2投資者更好地進入LME。 1. 歐洲央行週四宣佈維持基準利率在0.05%不變，將存款利率維持在負0.3%不變，邊際貸款利率維持在0.3%不變。 2. 歐洲央行行長德拉吉(Mario Draghi)週四表示，鑒於全球經濟增長放緩及其引起的金融市場大幅波動，歐洲央行最早可能在3月份出臺更多寬鬆貨幣政策措施。 3. 美國勞工部宣佈，美國上周首次申請失業救濟人數增加1萬，總數攀升至29.3萬。4周移動平均的首次申請失業救濟人數增加6500，總數增至28.5萬。 4. 俄羅斯盧布不到一年半已經大幅貶值一半以上，近來伴隨油價暴跌，盧布更是屢創歷史新低。週三盧布大幅下跌3%以上，目前盧布兌美元已跌破85逼近86，盧布和油價攜手重跌加深了俄羅斯經濟衰退的苦楚。 5. 原油期貨價格週四收高超過4%。分析師認為，原油已經超賣，利比亞石油終端遭受襲擊的消息提醒市場中東原油供應面臨風險。儘管今天公佈的資料表明美國上周原油庫存猛增400萬桶，但油價依然上漲。與此同時，天然氣期貨價格同樣攀升。 6. 穆迪：下調油價預估，因供應過剩局面持續；將2016年布倫特油價預估較之前預估下調10美元/桶；將2016年WTI油價預估較之前預估下調7美元/桶；預計兩種油價2017年和2018年平均上漲5美元/桶；伊朗原油產量增加抵消/勝過美國產量下降的影響。 7. 全球三大評級機構之一的標準普爾(Standard & Poor's)週四(1月21日)表示，近期的市場走勢很可能誇大了今年全球經濟增長低迷的可能性。標普稱，全球經濟面臨的最大(明顯)下行風險來自中國，因其規模、迄今為止的高增長率和明顯的經濟挑戰。 8. Bernstein研究：中國目前日產原油430萬桶，預計中國的原油產量今年將下降3.5%，因大型生產商削減對新鑽探項目的支出；中國的石油生產需原油價格介於每桶37-60美元之間才能盈虧平衡；要預測非歐佩克生產國在2016年如何應對油價下跌的局面，中國的動向是一個有用的指標。 3 勝利指標 2016年1月22日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 國內銀行結售匯連續第六個月逆差，12月擴大至5765億元 國家外匯管理局1月21日發佈統計資料顯示，2015年12月，銀行結匯9046億元人民幣（等值1403億美元），售匯14811億元人民幣（等值2297億美元），結售匯逆差5765億元人民幣（等值894億 美 元），連 續6個 月 逆 差。11月為逆差3490億 元。 2015年1-12月，銀行累計結匯107247億元人民幣（等值17231億美元），累計售匯136608億元人民幣（等值21889億美元），累計結售匯逆差29361億元人民幣（等值4659億美元）。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.5800 +0.02% 港元/人民幣 0.8415 +0.04% 美元/日元 117.64 +0.60% 美元/瑞郎 1.0071 +0.28% 歐元/美元 1.0878 -0.11% 英鎊/美元 1.4217 +0.18% 澳元/美元 0.6998 +1.30% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 26.69 -3.26% +41.59% +11.44% +42.73% +59.82% 恒指恐慌指數 37.99 +11.15% +34.96% +81.77% 2016年1月22日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣