固定收益处每日短评
固定收益處每日短評2/4/2016 1 of 2 資料來源:彭博資訊 十年期公債走勢 資料來源資料來源資料來源資料來源: Thomson Reuters 全球股價指數全球股價指數全球股價指數全球股價指數 收盤收盤收盤收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 %%%% 道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數 16336.66 183.12 1.13% S&P500 1912.53 9.50 0.50% NASDAQ 4504.24 -12.71 -0.28% 費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數 597.11 1.41 0.24% 英國英國英國英國FTSE 5837.14 -84.87 -1.43% 法國法國法國法國CAC 4226.96 -57.03 -1.33% 德國德國德國德國DAX 9434.82 -146.22 -1.53% 日經日經日經日經225 17191.25 -559.43 -3.15% 香港恆生香港恆生香港恆生香港恆生 18991.59 -455.25 -2.34% 台灣加權台灣加權台灣加權台灣加權 8063.00 -68.24 -0.84% 今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要 貨幣 謹慎 台債 年前清淡 美債 利率跌深反彈 利率市場利率市場利率市場利率市場 收盤收盤收盤收盤 (%)(%)(%)(%) BPsBPsBPsBPs 台灣市場台灣市場台灣市場台灣市場 RP 10D 0.3300 0 二二二二年年年年期公債期公債期公債期公債 0.3500 0 五年期公債五年期公債五年期公債五年期公債 0.5150 -0.71 十年期公債十年期公債十年期公債十年期公債 0.8950 -2.20 二十年期公債二十年期公債二十年期公債二十年期公債 1.3400 0 IRS 2Y 0.6750 0 IRS 5Y 0.7800 -0.50 美國市場美國市場美國市場美國市場 美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債 0.7223 0.40 美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債 1.8861 4.13 美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債 2.7126 5.66 IRS 10Y 1.7452 2.54 日本市場日本市場日本市場日本市場 日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債 0.0650 -2.10 主要貨幣主要貨幣主要貨幣主要貨幣 收盤收盤收盤收盤 前日收盤前日收盤前日收盤前日收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 USD/TWD 33.808 33.68 0.128 USD/JPY 117.9 119.97 -2.07 EUR/USD 1.1105 1.0919 0.0186 利率市場利率市場利率市場利率市場 昨日昨日昨日昨日 (%)(%)(%)(%) 前日前日前日前日 (%)(%)(%)(%) 隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率 0.203 0.202 固定收益處每日短評2/4/2016 2 of 2 經濟指標經濟指標經濟指標經濟指標 昨日昨日昨日昨日( 2 / 3 )已公佈已公佈已公佈已公佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期本期本期本期 前值前值前值前值 美國美國美國美國 1月月月月ADP私人就業人數私人就業人數私人就業人數私人就業人數 205,000 257,000 1月月月月ISM非製造業指數非製造業指數非製造業指數非製造業指數 53.5 55.3 今日今日今日今日( 2 / 4 )即將公即將公即將公即將公 佈佈佈佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期預估本期預估本期預估本期預估 前值前值前值前值 美國美國美國美國 上週初領失業金人數上週初領失業金人數上週初領失業金人數上週初領失業金人數 280K 278K 12月工廠訂單月增率月工廠訂單月增率月工廠訂單月增率月工廠訂單月增率 -2.8% -0.2% 貨幣市場貨幣市場貨幣市場貨幣市場 謹慎 昨日2/3(三)央行存單到期4800億，因逢提存期底，市場資金供給平穩，大型行庫多可已拆出跨年資金，短率持穩 ，昨日隔拆利率成交區間在0.20%~0.32%。在債市附買回方面，受到農曆年節將至，企業發放年終獎金，使得投信贖回壓力仍大，整體市場略有資金分配不均，RP利率仍持穩近期高檔，昨日公債RP利率成交區間在0.40%~0.45%。 今日2/4(四)央行存單到期5861.8億，緊縮因子有央行發行存單、國庫借款、年節資金需求等因子，今日有近六仟億存單到期挹注，市場資金供給充裕，但因年關將近，資金需求仍在，在調度上仍需謹慎，預估今日隔拆利率成交區間在0.20%~0.32%，公債RP利率成交區間在0.38%~0.40%。 國內債券市場國內債券市場國內債券市場國內債券市場 年前清淡 昨天台債5年券A04113下跌0.71bp收在0.515%，10年券A04112下跌2.2bp收在0.895%。祝大家新年快樂! 美國債券市場美國債券市場美國債券市場美國債券市場 利率跌深反彈 美債二年券下跌2.4bp收在0.726%，五年券下跌1bp收在1.273%，十年券上漲1.7bp收在1.881%，三十年券上漲2.7bp收在2.705%。美國公佈的經濟數據主導盤勢。ADP私人就業人數增加20.5萬人優於預期，對市場影響不大，重大變化出現在ISM非製造業公佈後，一月數字53.2，遠低於預期的55.5，除了新訂單分項外，幾乎各分項均有明顯下滑，該數字引發美元指數七年來最大單日下跌，一度引發美股大跌，美債利率再創近期新低，隨後EIA公佈原油庫存再增加近800萬桶到紀錄新高，利空油價不跌，且因美元大跌帶動油價日內大漲8%，也讓中長券利率自低點反彈，終場利率收高，短券端則因為服務業指數不佳引發今年可能不升息甚至降息的想像，最終仍收高。偏差的經濟數字反而讓利率跌幅受限，市場轉而解讀FED將會因而暫停升息，雖然利率仍在多頭趨勢，在利率低檔追價仍須謹慎。
