Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年2月15日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 亞洲股市普遍向上 恒指隨外圍反彈 美股上周五反彈，道指終止連續五日跌勢，受惠油價回升，能源股及金融股領漲大市。摩通揚8. 3 %；高盛及美國運通升3. 9%及3%。賭股永利度假村揚15. 8%，受惠季度盈利預測強勁。 美股反彈幫助AD R恒指有約250點升幅。今早亞洲股市普遍向好，日經指數今日8時半逾600點，相信恒指今日向好機會較大。內地股市經過農暦新年長假期後今復市，滬港通亦恢復。 滬深兩市休市。港股上週五成交額660億港元。滙控(5. HK)續偏軟。招金( 1818. HK )及紫金(28 99. H K)繼續逆市向上。 交易焦點  匯豐控股(5. HK)宣布，決定繼續以英國為總部。有關決定得到董事會一致同意。集團強調亞洲仍然是集團策略重心，「重返亞洲」為其策略核心部分，將加強投資於珠三角和東盟地區，香港繼續扮演重要角色。  東亞(23. HK )今午公布業績，市場預測去年純利平均為58. 5億港元，按年下跌12.2%。同時留意其壞帳及撥備情況。  油價上週五反彈12%，油股料今日領漲大市。  備受官司困擾的大埔荔枝山山塘路項目，由中海外(688. HK)以21. 3億港元奪得，樓面呎價僅1, 848港元，大幅低於市場估值42%。  日東科技(365. HK)向獨立第三方紫光集團配售7. 3億股新股，以及1. 4 8億元五年期零息可換股債券，配售價及行使價均為0. 4元，較停牌前折讓72.8%。完成認購後，紫光集團將持有集團約50.2%股份，按每股現金要約價1. 7元提全面購，較市價溢價15.7%。涉資最多7. 4億元。股份今復牌。  天成國際(109. HK)發盈警，預料2015年7月至12月錄得虧損，去年同期錄得盈利。主要由於換算集團之中國經營業務產生不利的外匯差額。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 18,320 18,482 18,279 -226.22 -1.22 恒生國企指數 7,505 7,652 7,499 -152.55 -1.99 上海綜合指數 假期休市 深圳綜合指數 假期休市 道瓊斯工業平均指數 15,974 15,974 15,692 314 2.00 納斯達克綜合指數 4,338 4,340 4,274 71 1.66 標普500指數 1,865 1,865 1,833 36 1.95 德國DAX指數 8,968 8,968 8,816 215 2.45 日經225指數 14,953 15,437 14,866 -761 -4.84 VIX恐慌指數 25.4 27.6 24.9 -2.7 -9.74 紐約原油 29.4 29.7 27.0 3.2 12.32 黃金 1,239.4 1,248.7 1,232.9 -8.4 -0.67 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 18,326 18,484 18,037 -52 80,986 109,154 6 恒指下月 18,245 18,400 17,967 -62 1,303 9,531 -75 國期即月 7,523 7,642 7,419 -68 95,579 273,755 18 國期下月 7,528 7,650 7,430 -79 4,505 102,090 23 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對ADR 升跌(%) 5 匯豐控股 48.10 49.73 -3.27 386 中國石化 4.12 4.28 -3.85 728 中國電信 3.60 3.68 -2.16 762 中國聯通 8.06 8.21 -1.82 857 中國石油 4.50 4.63 -2.84 883 中國海洋石油 7.48 7.82 -4.36 941 中國移動 82.20 82.89 -0.83 2628 中國人壽 16.32 16.65 -2.00 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 1.748 0.089 0.000 德國10年期國債 0.261 0.073 -0.035 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年2月15日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 股份推介 招金(1818.HK)波動市避險佳 最近環球市場都較波動，黃金亦再次成為大市避險工具。2月至今升約1成。與金價最直接關係的，相信是本地黃金股。當中，又以業務專注在金業的招金礦業(1818. HK)。 集團主業為投資控股及勘探、開採、選礦、冶煉及銷售黃金及其他金屬。去年上半年在礦業低潮期中，集團反而併購近十年全球發現的唯一儲量過千萬盎司的超大型金礦萊州海域金礦，令集團黃金儲量超過1, 000噸。這正好令投資者相信金價向上可令集團未來業務價值獲提升。建議投資者不妨在股價跌回4. 5元時買入，目標價5. 5元，4元止蝕。 招金日線圖 收市價：HK$5.31 目標價：HK$5.50 止蝕價：HK$4.00 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年2月15日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 內地信息  周小川向內地傳媒指，強化一籃子貨幣參考作用，希望推進有「管理」的人民幣國際化，如察覺投機成外匯市場主要矛盾，就重點應付投機。他又明確否認推資本管制，不會一刀切管理資本流動。他又重申人民幣沒有持續貶值基礎。  中保監表示，中國已成為世界第三大保險市場，對國際保險市場增長的貢獻度達26%，居全球首位。「十二五」時期，中國全國保費收入從2010年的1. 3萬億元人民幣(下同)增長到2015年的2. 4萬億元，年均增長13. 4%。  保險業總資產從2010年的5萬億元增長到2015年的12萬億元。  從行業利潤看，從2010年的837億元增長到2015年的2, 82 5億元，增加了2. 4倍。 環球財經熱點  追蹤全球45個國家與地區反映全球股市情況的M SCI全球指數下跌1. 3%至353，創逾兩年半低。  該指數自去年5月所創紀錄高位回落至今已累挫20. 18%，確認全球股市已步入熊市。  外電引述日本首相安倍晉三顧問透露，如果金融市場持續動盪，日本央行可能會召開緊急會議，考慮採取額外的貨幣寬鬆措施。  日本前財政部官員本田悅朗(Etsu ro Hon d a)認為，政府需要延遲明年上調銷售稅的時間表，同時考慮額外的財政刺激方案。 上日並無滬港通 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣/港元) 賣出金額 (人民幣/港元) 滬港通成交額 (人民幣/港元) 內地股市休市 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 700 騰訊控股 135.9 -5.56% 49.2 億 5 滙豐控股 49.5 -5.44% 28.5 億 1299 友邦保險 38.15 -3.17% 25.4 億 2318 中國平安 31.95 -5.61% 17.6 億 941 中國移動 82 -3.07% 16.3 億 2800 盈富基金 18.7 -4.00% 15.9 億 939 建設銀行 4.43 -4.53% 11.5 億 1398 工商銀行 3.82 -4.26% 10.6 億 1 長和 93.6 -1.63% 9.99 億 388 香港交易所 163.2 -2.28% 9.65 億 資料來源：彭博 上日10大升幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 8022 永耀集團控股 0.229 27.93% 5.48 百萬 8140 揚科集團 0.85 19.72% 5.00 萬 8272 華人飲食集團 0.44 17.33% 7.98 百萬 235 中策集團 0.234 16.42% 4.98 千萬 8331 飛尚非金屬 0.47 14.63% 1.02 百萬 943 意科控股 0.137 13.22% 3.3 千萬 8218 毅高國際控股 1.95 11.43% 3.95 百萬 1856 依波路 1.22 10.91% 1.22 千 1818 招金礦業 5.08 9.96% 8.97 千萬 8049 吉林長龍藥業 2.25 9.76% 9.16 千 資料來源：彭博 上日10大跌幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 1613 協同通信 0.053 -30.26% 5.45 百萬 279 民眾金服 0.249 -17.00% 1.36 百萬 8301 明華科技 1.58 -16.40% 9.19 百萬 2211 大健康國際 0.95 -15.18% 1.88 億 1094 中國公共採購 0.141 -15.06% 7.17 百萬 1538 中奧到家 1.01 -14.41% 9.63 十萬 8033 愛達利網絡 0.275 -14.06% 1.09 十萬 8167 中國新電信 0.405 -13.83% 2.76 千萬 1130 中國環境資源 0.194 -13.78% 3.96 萬 8109 科瑞控股 0.02 -13.04% 2.38 十萬 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年2月15日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 4 恆生指數成份股表現 恆生中國企業指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元) 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 代號 股票名稱 收市價 (港元) 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 5 匯豐控股 48.05 -2.93 4,226 8.2 168 青島啤酒 27.85 -0.89 125 20.4 11 恒生銀行 124.10 -0.40 213 8.9 358 江西銅業 7.70 0.52 575 8.5 23 東亞銀行 22.50 -0.44 289 8.7 386 中國石化 4.13 0.73 6,118 19.7 388 香港交易所 162.50 -0.37 385 24.1 390 中國中鐵 4.70 -1.67 1,149 7.8 939 建設銀行 4.32 -2.48 30,957 4.0 489 東風集團股份 8.61 -0.23 1,056 5.6 1299 友邦保險 37.20 -2.36 4,111 14.1 728 中國電信 3.59 0.56 5,489 13.8 1398 工商銀行 3.74 -2.09 25,757 4.1 753 中國國航 4.40 -2.22 1,350 6.1 2318 中國平安 30.60 -4.38 5,473 8.3 857 中國石油 4.51 0.89 6,596 15.9 2388 中銀香港 18.98 -0.52 977 7.8 902 華能國際 5.72 -2.22 1,702 5.0 2628 中國人壽 16.36 -0.49 5,289 8.6 914 海螺水泥 14.20 0.14 695 6.4 3328 交通銀行 4.26 -0.70 4,766 4.0 916 龍源電力 3.74