每日晨讯

1 每日晨訊 2 0 1 6年3月16日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 20288 -0.72% 565.2億元 國指 8605 -0.93% 85.7億元 上證 2864 +0.17% 1702.2億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 20298 99006 -1147 下月 20278 4667 +606 半日 全日 沽空 29.36億元 70.16億元 今日大市 港股昨日繼續回調，主要是受到海外市場波動影響。美股週二收盤漲跌不一。油價下挫令能源板塊走低。經濟資料好壞參半。投資者等待美聯儲明日將公佈的利率決定。由於今晚美聯儲將會議息，雖然市場普遍認為3月加息可能性很小，但依然會保持相對謹慎。A股方面，昨日公佈的消息取消戰略新興板，加上之前註冊制的延期，對股票供需產生穩定，政府也是在逐漸緩解市場投資者情緒。不過近期市場在無更多利好消息的帶動下，預計將會繼續窄幅震盪。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17251 +0.13% 納指 4728 -0.45% 標普 2015 -0.18% 金融100 6139 -0.56% 德DAX 9933 -0.56% 法CAC 4472 -0.75% 日經225 17117 -0.68% 紐約原油 36.72 -1.24% 黃金 美元 1232.20 -0.01% 美元指數 96.66 +0.06% 個股推薦：華電福新（0816.HK） 集團主要在大陸從事水電，風電，火電以及其他清潔能源發電和銷售。15年公司稅前利潤由於煤炭板塊發電利用小時數減少下降2%-3%，加之14年的兩次配售新股份而稀釋普通股的權益，每股盈利下降7-8%，但公司近三年ROE從11.71%上升至14年的14.24%，盈利水準穩步上長，管理效率與權益乘數相對穩定，綜合而言，企業目前以0.6倍PB，5.4倍PE交易，相對估值便宜，我們看好其估值修復行情，給予其持有評級，目標價2.2港元，止蝕價1.3港元。 港通總額 滬通餘額 餘額 1203億元 1781億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2016-3-15收盤價） 2016年3月16日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 巨騰國際 3336 花旗集團 買入 3.45 5.60 工商銀行 1398 摩根士丹利 買入 4.21 6.30 比亞迪 1211 德意志銀行 持有 41.95 45.60 萬科企業 2202 里昂證券 增持 19.42 24.00 舜宇光學 2382 麥格里 買入 19.32 32.00 9. 根據人大代表和政協委員對“十三五”規劃《綱要草案》提出的意見，對《綱要草案》進行了修改完善，共擬修改57處，其中包括刪除“設立戰略性新興產業板”。 10. 人民幣兌美元即期週二早收跌逾百點。因隔夜國際美元反彈，中間價跌166點子，創兩個月來最大單日跌幅。交易員稱，匯價彈性上升但期權波動率卻有所下降，表明貶值預期繼續淡化，監管層預計將繼續尋機放寬匯價波動，逐漸回歸正常化。 11. 國務院發佈深化泛珠三角區域合作的指導意見，提出攜手港澳共同打造粵港澳大灣區，建設世界級城市群。支援福建、廣東、廣西、海南等省區合作發展海洋經濟，共建海洋經濟示範區、海洋科技合作區。 1. 從週二開始，美聯儲將召開為期兩天的貨幣政策會議，週三公佈結果，隨後美聯儲主席珍妮特-耶倫(Janet Yellen)將召開新聞會。大多數人預計美聯儲將不會改變貨幣政策，一些經濟學家預計今年美聯儲只會在6月份加息一次。 2. 美國商務部報告稱，美國2月份零售銷售下滑，並且此前一個月的增長也被修正為下滑，從而讓有關消費支出加快增長將在2016年初推動經濟的論斷存疑。 3. 美國勞工部報告稱，2月份批發價格走低，受到燃料成本下降的拖累。燃料價格一直以來都導致通脹率低於美聯儲的目標。 4. 全美住宅建築商協會(NAHB)週二報告稱，3月住建商信心指數維持穩定。NAHB/富國銀行房地產市場指數為58，與前值持平，略低於59的市場平均預期值。但該組織表示，成員企業“繼續報告面臨土地不足、人手短缺等問題。” 5. 美國商務部週二發佈報告稱，該國1月商業庫存和銷售月率上揚，令2016年美國GDP增速面臨下行風險。詳細資料顯示，美國1月商業庫存月率增加0.1%，預估為持平，12月資料下調為持平，前值為增加0.1%。 6. 週二日本央行宣佈維持貨幣政策不變，但下調了對經濟的觀點，同時對歐洲債務以及美國經濟發展等海外問題發表了意見。 7. 中國持有的美國國債1月份減少82億美元至1.24萬億美元。日本1月份增持美國國債9億美元至1.12萬億美元。 8. 證監會副主席方星海：“滬倫通”還處在可行性研究階段，有了成果會及時向大家發佈。倫敦和香港處於兩個完全不同的時區，滬港通和深港通的模式沒有辦法在“滬倫通”上複製，內容不一樣，所以就不會形成一個排斥另外一個的狀況。 3 勝利指標 2016年3月16日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 人民幣兌美元中間價大幅下調166個基點，創逾2個月最大降幅 週二人民幣兌美元中間價報6.5079，較上一交易日大幅下調166個基點，為連續兩個交易日下調，上日報6.4913。 央行3月14日公佈資料顯示，2月央行口徑人民幣外匯占款下降2279億元，至23.98萬億元人民幣，創2012年12月以來最低。這是外匯占款連續第四個月下降，但降幅大幅收窄。 經歷前期人民幣的快速貶值之後，央行加強了預期管理，人民幣匯率已於近期企穩回升，並呈雙邊波動的格局。但在經濟承壓的背景下，人民幣仍有貶值壓力。但是，從央行預期管理的角度，為打破人民幣貶值的一致預期，加強人民幣匯率的雙向波動將成為常態。這也使得做空人民幣的利益空間大幅收窄。今後，為了防止市場情緒的大幅波動帶來的衝擊，人民幣匯率會呈現出小幅慢貶且雙邊波動的趨勢。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.5145 +0.22% 港元/人民幣 0.8388 +0.00% 美元/日元 113.16 -0.02% 美元/瑞郎 0.9871 -0.01% 歐元/美元 1.1107 -0.02% 英鎊/美元 1.4151 0.00% 澳元/美元 0.7457 0.00% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 16.99 +0.41% +6.19% -9.00% -33.11% -18.90% 恒指恐慌指數 21.35 -2.11% -13.46% -33.76% 2016年3月16日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣