英皇证券每日财经评论

Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年3月15日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 恒指料續靠穩 慎防地緣政治風險 美股欠方向，市場觀望美聯儲始議息。股市窄幅上落，三大指數分別升0. 1%至跌0. 1%。喜達屋酒店(Star wo od Hote ls & Re so r ts)獲中資財團安邦提出收購，股價揚7. 8%。酒店股同業萬豪國際亦升3%。油價昨跌3. 4%。 AD R恒指昨沒有太大變動，守在約20,400水平。預料今日恒指仍會靠穩。不過，今日同時有日央行議息會議公布，以及北韓的地緣政治，都有機會左右大市。 滬深兩市成交額分別增至2, 027億及3, 012億人民幣。除內銀反覆逆軟外，全部造好，升幅普遍達2%至7. 6%。港股成交額回升至72 6億港元。騰訊(700. HK)升3. 5%；萬科(220 2. HK)漲近一成。 交易焦點  今有中國旺旺(151. HK)、創科實業(66 9. HK)、信義玻璃(868. HK)、平安保險(23 18. HK)及港燈SS(2638. HK)公布業績。  天津銀行( 157 8. HK)今起 招股，每 手入場費4, 838元。  九龍倉(4. HK)將向會德豐(20. HK)收購位於香港中環會德豐大廈3至24樓商用物業連股東貸款，總代價50. 2億港元。九龍倉同時又向前主席吳光正及其配偶收購會德豐大廈地下C單位、總樓面面積約370. 4平方米的店舖單位連股東貸款，總代價11. 4億港元。交易完成後，九龍倉將持有會德豐集團內，位於香港的所有主要投資物業。會德豐未來可更專注其發展商的角色；九龍倉則營運集團旗下商業物業。今次動作同時有望令投資者憧憬恒地系的重組。  中廣核(1816. HK)2 015年收入按年增加12. 3%至232. 6億人民幣；純利按年增長6. 5%至65. 9億人民幣。撇除匯兌影響，純利按年增長22. 6%至63億人民幣。派末期息0. 042元人民幣。  舜宇光學(238 2. HK)201 5年收入按年增27%至107億人民幣；純利增長34. 5%至7. 6億人民幣。每股派末期息0.208元人民幣。  香港電視(1137. HK)發盈警，預料2015年虧損較2014年止16個月大增20 0%以上。主要由於多媒體業務資產減值；節目播放之成本；及電子商貿業務仍處於早期投資階段。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 20,435 20,512 20,329 236 1.17 恒生國企指數 8,686 8,776 8,637 125 1.46 上海綜合指數 2,859 2,890 2,823 49 1.75 深圳綜合指數 9,665 9,763 9,466 302 3.22 道瓊斯工業平均指數 17,229 17,275 17,161 16 0.09 納斯達克綜合指數 4,750 4,762 4,732 2 0.04 標普500指數 2,020 2,025 2,012 -3 -0.13 德國DAX指數 9,990 10,040 9,936 159 1.62 日經225指數 17,234 17,291 17,149 295 1.74 VIX恐慌指數 16.9 17.7 16.7 0.4 2.55 紐約油價 37.2 38.8 36.7 -1.3 -3.43 黃金 1,245.1 1,261.9 1,229.9 -14.3 -1.14 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 20,417 20,498 20,183 180 107,562 98,937 -18 恒指下月 20,391 20,480 20,248 169 600 3,688 -44 國期即月 8,688 8,779 8,540 118 93,156 275,592 2 國期下月 8,692 8,784 8,585 115 1,792 18,279 6 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對ADR 升跌(%) 5 匯豐控股 50.70 50.40 0.59 386 中國石化 4.88 4.85 0.52 728 中國電信 3.80 3.80 -0.01 762 中國聯通 9.34 9.38 -0.43 857 中國石油 5.39 5.36 0.48 883 中國海洋石油 9.08 9.06 0.21 941 中國移動 86.15 86.22 -0.08 2628 中國人壽 18.38 18.48 -0.55 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 1.959 -0.025 0.054 德國10年期國債 0.279 0.009 0.055 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年3月15日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 股份推介 國美(493.HK)聚焦線上業務 國美(493. HK)新設Ap p le Pay，繼續著力拓展線上業務國美上周五正式在全國逾1. 7千間門店，同步推出Ap p le Pay支付。內地蘋果產品用戶人數龐大，為內地App le Pay帶來龐大的潛在增長空間，而國美新設App le Pay支付渠道，顯示國美正續著力發展投資者所聚焦的線上業務。 線上業務的盈利進展，仍是現時市場焦點，而國美在線今年上半年總交易額，按年錄得151%強勁增長，當中4成由手機下單帶動，而在手機消費活動急增的基礎上，市場憧憬國美在線會於明年達至收支平衡。國美15年預測市盈率為12倍，估值處於3年低位附近具一定吸引力，現維持上月初定立的目標價HK$1. 25，穿HK$0. 85進行止蝕。 國美日線圖 收市價：HK$1.14 目標價 : HK$1.25 止蝕價：HK$0.85 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年3月15日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 內地信息  人民銀行資產負債表顯示，2月末外匯佔款239, 813. 3 8億元人民幣，按月減少2, 278. 83億元人民幣。  全國政協十二屆四次會議通過關於常務委員會工作報告的決議，通過政協第十二屆全國委員會提案委員會關於政協十二屆四次會議提案審查情況的報告，通過政協第十二屆全國委員會第四次會議政治決議。  據外電指，在改革試點中，中國最大的油氣公司中國石油天然氣集團公司將成為一家戰略控股公司，將為上市及非上市實體做出資本和戰略決策，不再管理上市及未上市實體的日常運營。改革將給予下屬公司更大的管理自主權，加快國企的混合所有製改革。中石油集團尋求通過改革來加快剝離子公司，實現子公司獨立運營。這一改革計劃是一個緩慢的過程，將需要多年時間來推行。 環球財經熱點  北韓官方中央通信社報導，國家領導人金正恩宣稱，北韓「不久之後」將測試1枚核子彈頭並試射「若干種」彈道火箭。 金正恩說，這些測試是為了強化北韓的「核子攻擊威力」。  經濟合作與發展組織(OECD )數據顯示，G20去年第四季實際GD P按季增長略放緩至0. 7%；按年增長也略放緩至3%。2015年全年GD P按年增長略放緩至3. 2%。  期內，中國GD P季增放緩0. 2個百分點至1. 6%；印度GD P季增略放緩至1. 7%；美國GD P季增放緩至0. 2個百分點至0. 3%；日本GD P按季收縮0. 3%；加拿大GD P季增放緩0. 4個百分點至0. 2%；德法兩國GD P季增均維持0. 3%。 上日10大成交滬港通股份 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣/港元) 賣出金額 (人民幣/港元) 滬港通成交額 (人民幣/港元) 601600 中國鋁業 42.1百萬 310.6百萬 352.6百萬 601899 紫金礦業 184.1百萬 7.4百萬 191.5百萬 600000 浦發銀行 115.8百萬 13.2百萬 128.9百萬 601318 中國平安 64.7百萬 44.9百萬 109.6百萬 600519 貴州茅台 73百萬 24.9百萬 98百萬 1398 工商銀行 385.8百萬 8.3百萬 394.1百萬 5 匯豐控股 334百萬 6.6百萬 340.6百萬 1288 農業銀行 167.4百萬 35.1百萬 202.5百萬 388 香港交易所 5百萬 162.9百萬 168百萬 939 建設銀行 63.4百萬 15.9百萬 79.2百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 700 騰訊控股 153.3 3.51% 44.9 億 5 滙豐控股 50.7 0.80% 18.1 億 2828 恒生Ｈ股 87.45 1.45% 17.7 億 1299 友邦保險 42.65 -0.81% 17.2 億 688 中國海外發展 26.2 1.75% 15.9 億 2318 中國平安 35.3 1.58% 12.6 億 1398 工商銀行 4.23 1.93% 12.3 億 2628 中國人壽 18.38 2.68% 12.2 億 939 建設銀行 4.88 1.67% 11.7 億 2822 南方Ａ５０ 10.94 0.55% 11.7 億 資料來源：彭博 上日10大升幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 431 大中華金融 0.81 42.11% 8.7 千萬 8273 浙江展望 2.21 29.24% 7.39 萬 2669 中海物業 1.13 25.56% 2.37 億 1831 十方控股 1.82 23.81% 1.32 億 8301 明華科技 0.99 23.75% 6.62 百萬 1227 國盛投資 0.445 23.61% 1.27 千萬 8076 新利軟件 0.186 22.37% 1.43 十萬 8250 絲路能源 0.22 22.22% 1.8 百萬 91 標準資源控股 0.166 21.17% 2.53 千萬 1037 台和商事 3.51 17.79% 6.95 百萬 資料來源：彭博 上日10大跌幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 1733 永暉控股 0.082 -43.45% 1.24 千萬 802 宏霸數碼 0.5 -16.67% 3.74 千萬 8108 福澤集團 0.13 -15.03% 5.04 百萬 262 迪臣發展國際 0.325 -13.33% 1.75 千萬 1051 國際資源 0.169 -13.33% 6.42 千萬 8186 同仁資源 0.022 -12.00% 8.45 十萬 402 天下圖控股 0.234 -11.70% 1.82 千萬 8345 火岩控股 2.1 -11.02% 3.27 百萬 8137 洪橋集團 0.61 -10.29% 3.59 百萬 835 亞洲煤業 0.081 -10.00% 1.7 百萬 資料來源：彭博 Daily Research Report